I titani dei fondi gestiti puntano al 2018 per il lancio di Blockchain MVP

Un consorzio internazionale di gestori patrimoniali sta lavorando per portare i piani 401k, i fondi comuni di investimento e i fondi pensione sulla blockchain.

Dopo aver lanciato a dicembre una proof of concept (PoC) per un agente di trasferimento intelligente,Catena di fondi, un gruppo guidato dalla startup lussemburghese Scorechain, punta a realizzare un prodotto basato su un registro distribuito, pronto per essere immesso sul mercato l'anno prossimo.

Tra i partecipanti al consorzio figurano, tra gli altri, BNP Paribas, HSBC, ING Luxembourg, RBC Investor & Treasury Services, Société Générale, PwC Luxembourg, European Fund Administration e l'Università del Lussemburgo.

Oltre all'agente di trasferimento intelligente, il gruppo sta ora esplorando come la tecnologia blockchain potrebbe semplificare la conformità alle normative KYC (know-your-customer) e antiriciclaggio (AML) per migliorare i processi aziendali e integrare le risorse digitali in una nuova classe di azioni.

"A volte bisogna aspettare due o tre giorni perché una transazione venga completata. Se si vogliono trasferire azioni agli investitori, potrebbero volerci anche due o tre settimane", ha affermato Pierre Gerard, amministratore delegato di Scorechain.

Gerard ha inoltre sottolineato l'ampio utilizzo di intermediari nel settore, tra cui investitori, fornitori di servizi, gestori patrimoniali, revisori e regolatori, come prova dei potenziali vantaggi dello spostamento dei servizi su una blockchain.

Gerard ha detto:

"Ci sono punti critici nella gestione dei dati e nello scambio di informazioni che forse potrebbero essere risolti con la blockchain."

Fundchain sta ora esaminando quattro potenziali casi d'uso identificati e punta a selezionarne ONE nei prossimi mesi, con l'obiettivo di FORTH un prodotto minimo praticabile entro la fine del 2017.

Se si tratti di una vera e propria "blockchain" o di un servizio di registro distribuito, ha affermato Gerard, non è ancora chiaro, anche se una versione iniziale è basata sulla piattaforma Ethereum .

Nessun 'big bang'

Con la notizia, Fundchain ha anchepubblicatoun white paper che descrive in dettaglio la visione più ampia del gruppo su come le blockchain possano essere integrate nella catena del valore della distribuzione dei fondi.

In particolare, Gerard ha affermato che l'obiettivo di Fundchain non è quello di scatenare un "big bang" nel settore dei fondi gestiti, ma piuttosto di identificare casi incrementali in cui la blockchain può generare valore.

"Fundchain T risolverà tutti i problemi di gestione patrimoniale con la blockchain, ma cercheremo di essere il nostro mattone nel muro", ha affermato. "Vogliamo concentrarci su qualcosa che sia fattibile".

Dopo aver lanciato una piattaforma di analisi progettata per assistere nella gestione delle risorse digitali, nel 2016 Gerard e Scorechain hanno cercato di fare ulteriori progressi nella gestione delle risorse corteggiando i giganti del settore lussemburghesi.

Il Lussemburgo si è affermato come il secondo polo mondiale per i fondi di investimento dopo gli Stati Uniti, grazie al suo favorevole contesto fiscale e normativo e all'elevata concentrazione di capitale Human nella gestione patrimoniale.

Circa l'80% di tutti i fondi venduti in Europa sono emessi in Lussemburgo.

Nel nuovo white paper fornito in esclusiva a CoinDesk, Fundchain individua quattro tendenze in corso nel settore, osservando cambiamenti nella demografia, Tecnologie, nell'ambiente e nei valori sociali.

Il documento individua aree di interesse e potenziali innovazioni nel settore, come l'identificazione decentralizzata, l'uso di portafogli monofondo o multi-asset per semplificare la gestione dei conti, la liquidazione digitale decentralizzata e la reportistica e la riconciliazione in tempo reale.

Il documento afferma:

"Nel nuovo modello di business basato sulla blockchain, l'investitore ha accesso al fondo tramite la rispettiva blockchain. Una volta dotato di un'identità digitale, è in grado di sottoscrivere senza la necessità di un intermediario, semplicemente utilizzando lo smart contract e la blockchain associati."

Ripensare la gestione dei fondi

Un altro elemento chiave della proposta di valore della blockchain è la capacità di ridurre notevolmente il rischio di regolamento.

Tuttavia, poiché la gestione patrimoniale è un settore altamente regolamentato che abbraccia più giurisdizioni, governi e organismi di autoregolamentazione, il white paper sottolinea che queste agenzie devono essere tenute informate durante tutto il processo di costruzione.

"Un approccio adottato parallelamente per dimostrare l'efficienza dell'uso della blockchain sarà probabilmente un passo necessario per convincere l'autorità di regolamentazione e i diversi attori dei cambiamenti necessari, dell'affidabilità e dell'efficienza dei costi della soluzione per i vari attori", sostiene.

Nell'intervista, Gerard ha contestualizzato la soluzione tenendo conto di altre preoccupazioni che potrebbero rendere l'implementazione della blockchain nella gestione dei fondi più complicata rispetto ad altri settori.

"Finché gli asset non sono realmente sulla blockchain, sarebbe piuttosto complicato gestire [interamente] un fondo con la blockchain", ha affermato. "E abbiamo a che fare con molte valute fiat, è piuttosto complicato".

Ciononostante, ha lodato l'effetto democratizzante che la blockchain potrebbe portare al settore, e ha affermato:

"Se riuscissimo a ridurre o semplificare i processi in modo che le persone possano investire importi più piccoli e in nuovi tipi di attività, in questo caso si tratterebbe di una vera rivoluzione da entrambe le parti, consentendo di investire in nuovi tipi di attività e di raggiungere nuovi investitori".

Immagine delle bandiere europee tramiteImmagine