Charlie Shrem e gli alti e bassi di BitInstant

Nel suo nuovo libro,Oro digitale: Bitcoin e la storia interna degli emarginati e dei milionari che cercano di reinventare il denaro, Nathaniel Popper, esamina l'ascesa delle Criptovaluta e i personaggi che hanno avuto un ruolo nella storia del bitcoin finora.

In questo estratto, il reporter del New York Times LOOKS le difficoltà e le tribolazioni dell'exchange Bitcoin BitInstant prima della sua definitiva scomparsa.

Nel giugno del 2013 le cose sembravano andare bene per Charlie Shrem.

Stava cercando un nuovo, più grande immobile per la sua azienda, BitInstant, e alla fine si è sistemato in una suite ben arredata in una torre per uffici non lontano dagli uffici originali dell'azienda a Manhattan. Era anche riuscito di recente a traslocare dalla cantina dei suoi genitori a Brooklyn. Era motivato a farlo, in gran parte, perché aveva paura di dire ai genitori della sua ragazza, Courtney, che era una cameriera nel suo bar preferito, l'EVR. Courtney aveva circa dieci anni più di lui e, cosa più importante, non era ebrea, cosa che non andava nella comunità ebraica siriana da cui proveniva Charlie. Charlie e Courtney presero una stanza in un grande appartamento comune sopra l'EVR, dove c'erano sempre bottiglie di alcol e bong in offerta. Charlie veniva spesso visto all'EVR con Courtney al braccio.

Ma all'interno di BitInstant, i modi da festaiolo di Charlie sembravano a molti una via di fuga dalle sfide che stava affrontando con la sua azienda. I gemelli Winklevoss avevano spinto Charlie a raccogliere più soldi per pagare l'espansione di BitInstant. E Charlie non aveva avuto problemi a ottenere incontri con gli investitori, che erano tutti impressionati dall'enorme quantità di dollari che già circolavano attraverso BitInstant. Ma mentre il team di Charlie cercava di fornire agli investitori la documentazione di cui avevano bisogno, divenne subito chiaro quanto BitInstant non fosse attrezzata per il grande momento. Quando il direttore finanziario di BitInstant, che aveva appena due anni di college, cercò di mettere insieme i bilanci finanziari, si rese conto che c'erano grandi buchi nei libri contabili dell'azienda, con spese inspiegabili in tutte le direzioni.

A fine giugno, Charlie è finalmente riuscito a rilanciare BitInstant, pianificato da tempo, in partnership con un'azienda di trasferimento di denaro regolamentata nella maggior parte degli stati. Ma quando il sito è andato online e BitInstant ha iniziato a effettuare controlli più approfonditi sui suoi clienti, i dipendenti di Charlie si sono resi conto che molti di loro avevano fatto affari con loro sotto false identità. Quando il procuratore distrettuale di Manhattan ha inviato una Request sconcertante a Charlie chiedendogli di presentarsi per un incontro, ha scatenato una conference call di emergenza con un team di avvocati il ​​4 luglio.

"Il problema è che il sito è un patchwork di bende", ha detto ONE degli avvocati a Charlie e al suo team. "Quando andiamo a quella riunione, andranno direttamente sul sito e lo esamineranno in dettaglio. T riescono a vedere un patchwork di soluzioni QUICK ".

Gli avvocati erano implacabili e le risposte di Charlie li rendevano nervosi: no, il responsabile della conformità di BitInstant non aveva alcuna esperienza pregressa in materia di conformità e no, BitInstant non aveva presentato alcuna segnalazione di attività sospette agli enti regolatori nonostante avesse molte transazioni segnalate come potenzialmente fraudolente dai partner. La chiamata si è conclusa con un lungo elenco di cose che dovevano essere gestite immediatamente.

"Siete molto esposti su tutti i fronti", ha detto l'avvocato a Charlie e al suo team.

Charlie cercò di dimostrare quanto fosse serio nel rispettare tutte le regole, ma ai vecchi problemi se ne aggiunsero rapidamente di nuovi. Un paio di clienti che contestavano le transazioni intentarono una causa, per la quale cercavano lo status di class action. Quando i gemelli Winklevoss lessero a Charlie il Riot Act, lui rispose con totale contrizione.

"Le cose STANNO cambiando drasticamente per risolvere i problemi su tutti i fronti e metterci in una posizione di crescita il più rapidamente possibile", ha detto loro. "Ho fatto un sacco di errori, quelli per cui mi avete chiamato in causa e altri che sto vedendo ora e per i quali sto prendendo provvedimenti".

Ma T ci sarebbe stato tempo per questo. Charlie era nei nuovi uffici di BitInstant, dove aveva trasferito la società meno di due settimane prima, quando ha ricevuto una lettera dai suoi avvocati che gli dicevano che, a causa del numero di questioni legali, non avrebbero potuto rappresentarlo nel suo prossimo incontro con il procuratore distrettuale a meno che non avesse chiuso il sito e risolto tutti i problemi.

Charlie raggiunse i gemelli Winklevoss mentre erano in macchina diretti alla casa di famiglia sulla spiaggia. Loro attribuirono la colpa interamente a lui e chiesero la restituzione del prestito di 500.000 $ che avevano fatto ad aprile, quando gli affari andavano a gonfie vele.

Venerdì 12 luglio, alle ore 21:00, Charlie ha chiuso il sito BitInstant, per quella che pensava sarebbe stata solo una pausa temporanea.

Da Oro digitale: Bitcoin e la storia interna degli emarginati e dei milionari che cercano di reinventare il denarodi Nathaniel Popper. Copyright © 2015 di Nathaniel Popper. Ristampato per gentile concessione di Harper, un marchio editoriale di HarperCollins Publishers.

Nathaniel Popper sta parlando aConsenso 2015a New York. Unitevi a lui al TimesCenter il 10 settembre.