Cosa significano le nuove normative canadesi per le aziende Bitcoin

Verso la fine della scorsa settimana, il disegno di legge C-31, il disegno di legge omnibus per l'attuazione del bilancio, ha ricevuto il consenso reale ed è diventato legge. Il disegno di legge C-31 includeva emendamenti al Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act del 2000 che mira a rafforzare le politiche AML interne del paese e le protezioni antiterrorismo (CTF).

In particolare per l'ecosistema Bitcoin , Progetto di legge C-31applicherà probabilmente un'ampia gamma di obblighi di segnalazione e sanzioni alla comunità delle criptovalute attraverso l'inclusione dei "rivenditori di valuta virtuale" nella definizione aggiornata di attività di servizi monetari (MSB).

Le normative hanno un potenzialeimplicazioni per gli operatori straniericercando di servire anche il Canada, anche se l'impatto maggiore sarà sull'ecosistema nazionale, che sta ancora cercando di fare i conti con le nuove realtà potenzialmente imposte dalla chiarezza normativa.

I primi segnali indicano che un piccolo numero di aziende ha già deciso dicessare le operazioni di conseguenza.

Spazio per respirare

ONE complicazione del disegno di legge è che la definizione di "commercianti di valuta virtuale", sebbene in precedenza si suggerisse di includere anche le aziende Bitcoin , non è ancora chiara.

Reed Holmes, membro del consiglio direttivo dell'organizzazione commerciale canadese senza scopo di lucro Bitcoin Alliance Canada, è ONE dei rappresentanti dell'ecosistema che ha scelto di sottolineare questo punto di vista, affermando:

"Il riferimento fugace alle valute virtuali nel disegno di legge è vago. Molte domande restano ancora senza risposta, in particolare per quanto riguarda cosa si intenda per 'trattare con valute virtuali'".

Esperti di criptovalute come Amber Scott, vicepresidente di AML presso l'Gruppo di strategia Bitcoin(BSG), tuttavia, ritiene che ci sarà probabilmente “un periodo di almeno sei mesi prima che le aziende debbano conformarsi” alla normativa, qualora le leggi si applichino all’ecosistema come previsto.

Per ora, questo significa che le aziende canadesi che operano Bitcoin saranno esentate dall'obbligo di conformarsi alle nuove norme da un giorno all'altro, dando un gradito respiro a coloro che ieri si chiedevano se all'improvviso non stessero operando al di fuori della legge.

In effetti, ci sono ancora alcuni passaggi prima che queste normative vengano pubblicate e la comunità Bitcoin dovrà conformarsi alle nuove aspettative. Sarà necessario pubblicare un documento di consultazione, insieme a una bozza di regolamentazione.

Susanna Han

, consulente di BSG e avvocato specializzato in titoli presso uno studio legale con sede a TorontoStudio Legale Miller Thomson LLP ha indicato che le aziende che operano Bitcoin potrebbero avere un impatto sulla regolamentazione finale, se riuscissero a rimanere attive e a farsi sentire nei prossimi mesi.

Han ha detto a CoinDesk:

"È molto importante che [le aziende e gli operatori Bitcoin ] commentino la bozza di regolamento quando verrà pubblicato il documento di consultazione. Se questo regolamento entra in vigore e [i regolatori] definiscono la valuta virtuale per includere Bitcoin e gli exchange virtuali vengono inseriti nello stesso regime di MSB come Western Union o MoneyGram, sarà un processo molto costoso e imbarazzante".

Il disegno di legge C-31 non entrerà in vigore finché non saranno pubblicate le norme definitive, che dovrebbero chiarire esattamente cosa devono fare i commercianti di valuta digitale per conformarsi.

Sii preparato

Sebbene l'effetto finale sull'ecosistema T sarà noto prima di questa pubblicazione, i principali attori della comunità Bitcoin canadese stanno già valutando l'impatto che la legge potrebbe avere sulle loro attività, qualora il disegno di legge C-31 venisse applicato alle aziende Bitcoin una volta implementato.

Scott ha osservato che le aziende che operano in Canada o che hanno clienti canadesi (comprese quelle servite tramite Internet) dovranno probabilmente registrarsi presso agenzie governative come il Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) come MSB.

Ciò include “il mantenimento di un programma di conformità AML e CTF; il rispetto delle leggi (che include la tenuta dei registri, l’identificazione dei clienti e la segnalazione di determinati tipi di transazioni); la responsabilità nei confronti degli enti regolatori; e la divulgazione di determinate informazioni ai fornitori di servizi finanziari”.

La maggior parte delle grandi aziende canadesi operanti nel settore delle criptovalute, come i fornitori di servizi di scambio Bitcoin Vault of Satoshi e CAVIRTEX, affermano di aderire già ai programmi di conformità AML e CTF e di mantenere rapporti di collaborazione con FINTRAC.

Mike Curry, co-fondatore di Vault of Satoshi con sede a Toronto, ha dichiarato a CoinDesk che la sua azienda si aspettava tali requisiti da tempo e si stava preparando di conseguenza:

"Avevamo previsto che ciò sarebbe accaduto e abbiamo lavorato per costruire relazioni di lavoro positive con attori chiave, tra cui FINTRAC ed Equifax, in modo da rimanere all'avanguardia in questo senso".

Joseph Onorati, attuale direttore dei processi e futuro responsabile della conformità presso CAVIRTEX, è arrivato al punto di suggerire che potrebbe esserci un risvolto positivo nel modo in cui la legge fornirà chiarezza alle aziende Bitcoin che cercano relazioni bancarie.

Onorati ha spiegato:

"Come MSB registrato in Canada, consideriamo il Bill C-31 come un percorso per aiutare le aziende canadesi Bitcoin a ottenere un riconoscimento normativo che potrebbe avere peso nel sistema finanziario tradizionale. Come molti bitcoiner canadesi hanno scoperto in prima persona, a volte è difficile aprire un conto bancario qui per un'azienda legata a bitcoin e speriamo che la futura regolamentazione possa aiutare queste aziende a stabilire più facilmente relazioni bancarie".

Purtroppo, ha osservato Scott, sebbene una regolamentazione più chiara possa essere considerata da alcuni come positiva per i rapporti bancari, le banche multinazionali continuano a riscontrare molti degli stessi problemi nel garantire e mantenere tali rapporti, nonostante siano regolamentate da diversi anni.

Definizione di "valuta virtuale"

Il disegno di legge C-31 non definisce i commercianti di "valuta virtuale". Invece, il disegno di legge afferma che la definizione sarà inclusa nella versione finale emendata dei Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Regulations.

Tuttavia, le dichiarazioni passate degli enti regolatori,suggerireche questa definizione finale avrà come target il Bitcoin.

Un documento di bilancio pubblicato all'inizio di quest'anno affermava:

"È importante migliorare costantemente il regime canadese per affrontare i rischi emergenti, tra cui le valute virtuali, come il Bitcoin, che minacciano la leadership internazionale del Canada nella lotta contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo".

In generale, se vendi qualsiasi tipo di bene o servizio a scopo di lucro nel criptospazio, potresti aspettarti di essere incluso nella definizione di un commerciante di valuta digitale. Scott prevede che questa definizione compaia nel documento di consultazione iniziale, previsto per l'estate 2014, nonché nella bozza della normativa aggiornata.

Le aziende con sede in Canada che oggi operano con la valuta digitale, ma non sono impegnate in altre attività correlate all'MSB, non preoccupatevi: al momento non siete considerate un MSB e T avete (ancora) alcun obbligo di conformità.

Infatti, se ti consideri un commerciante di valuta digitale, al momento non sei nemmeno in grado di registrarti come MSB. Tuttavia, ti consigliamo di iniziare a considerare questo processo ora per evitare di essere in fuorigioco con la legge in futuro.

Implicazioni per gli operatori Bitcoin

Se lavori con clienti canadesi e sei definito un commerciante di valuta digitale, probabilmente dovrai registrarti come MSB presso la FINTRAC canadese, qualora tale definizione si estendesse alle attività legate a Bitcoin e valuta digitale.

Questo processo prevede di contattare FINTRAC per fornire informazioni iniziali e ottenere l'accesso al suo sito di registrazione MSB. Le aziende di valuta digitale dovranno rispondere a domande, tra cui dettagli sui proprietari della loro attività, le loro attuali relazioni bancarie e i loro ricavi previsti. I commercianti di valuta digitale situati in Quebec dovranno anche ottenere la licenza dall'Authorité des Marches Financiers (AMF).

Scott ha affermato che il processo di registrazione federale non è costoso, ma le tasse di licenza del Quebec possono esserlo, a seconda delle dimensioni dell'azienda.

"Le tariffe di licenza variano da circa C$ 607 a C$ 2.428, escludendo le tariffe aggiuntive di C$ 202 per ogni bancomat (ATM) gestito in Quebec", ha affermato. Tuttavia, ha avvertito che il processo può richiedere un bel BIT' di tempo, soprattutto se gli enti regolatori richiedono chiarimenti o documentazione aggiuntiva dall'MSB.

Tutti i commercianti di valuta digitale avranno bisogno di un programma di conformità aggiornato per poter operare legalmente. I programmi di conformità hanno generalmente cinque elementi, tra cui un Compliance Officer, Politiche e procedure, Valutazione del rischio, Formazione e Revisioni dell'efficacia.

Anche se le aziende che operano Bitcoin hanno fatto un ulteriore sforzo e hanno messo in atto programmi volontari, possono aspettarsi di aggiornarli quando saranno pubblicate le normative definitive.

Dato che i cinque elementi di conformità sono coerenti per tutte le entità regolamentate, Scott afferma che è molto improbabile che siano diversi per i dealer di valute digitali. Allo stesso modo, è improbabile che i requisiti di registrazione per gli MSB includano eccezioni.

Scott ha detto a CoinDesk,

"Negli Stati Uniti T ci sono eccezioni alla registrazione federale come money transmitter, ma alcuni stati hanno proposto processi a livello statale più snelli e meno costosi. Dato che il processo in Quebec non è costoso o macchinoso come alcuni dei requisiti a livello statale che abbiamo visto a sud del confine, T mi aspetto che ci saranno cambiamenti nel processo di licenza del Quebec per accogliere i commercianti di valuta digitale".

Finora, la registrazione come MSB non sembra comportare molto lavoro aggiuntivo per coloro che operano come commercianti di valuta digitale.

Tuttavia, i commercianti di valute digitali che diventano MSB dovranno anche KEEP i registri dei clienti e delle transazioni per un minimo di cinque anni, archiviandoli in modo tale che possano essere facilmente e rapidamente recuperati qualora l'autorità di regolamentazione li richieda (generalmente entro 30 giorni).

Inoltre, gli MSB sono tenuti a segnalare determinate transazioni alla FINTRAC e ad altre agenzie entro tempi stabiliti.

Ricorda che al momento questo non si applica ai commercianti di valuta digitale; se sospetti che tu o la tua azienda ne siate ONE, dovresti iniziare a pensare fin da ora ai tipi di cambiamenti che dovrai apportare alle tue strutture aziendali, ai tuoi sistemi IT e ai tuoi processi una volta che queste normative saranno pubblicate.

Identificazione del cliente

Attualmente, gli MSB sono tenuti a eseguire la verifica dell'identità su determinati tipi di transazioni. Tra questi:

• Ricevere l'equivalente di 10.000 dollari canadesi o più in contanti
• Vendere o incassare assegni di viaggio, vaglia postali ETC. per un valore pari o superiore a 3.000 dollari canadesi
• Inviare o ricevere trasferimenti di denaro internazionali di importo pari o superiore a C$ 1.000
• Qualsiasi transazione sospettata di riciclaggio di denaro o finanziamento del terrorismo

Questi MSB verificano l'identità tramite transazioni faccia a faccia o utilizzando una combinazione di metodi specifici stabiliti dalla normativa.

Scott afferma che "l'identificazione in questo caso è definita in modo preciso come se l'MSB o il suo rappresentante esaminasse di persona un documento d'identità originale, valido (non scaduto) rilasciato dal governo, o utilizzasse metodi specifici descritti dagli enti regolatori. Skype e webcam [T] contano".

Cosa accadrà ora, quando cercheremo di applicare questi standard ai commercianti di valute digitali, in particolare nel caso degli sportelli bancomat Bitcoin ?

Han ha osservato:

"Gli operatori di Bitcoin ATM stanno decantando di avere il software di identificazione che consente loro di utilizzare la Tecnologie di riconoscimento facciale, ma finora, i regolatori non hanno detto che troveranno accettabili questi metodi alternativi di identificazione. Ci sono alcuni problemi davvero interessanti su come faremo effettivamente questo in un mondo online senza utilizzare la legislazione AML esistente."

Possibili sanzioni

Le sanzioni per la mancata conformità possono essere significative e possono comprendere sanzioni civili, penali o entrambe.

Ad esempio, ha osservato Scott, “la mancata segnalazione di transazioni sospette può comportare sanzioni fino a 2 milioni di dollari canadesi e/o cinque anni di reclusione”. Inoltre, la FINTRAC può pubblicare le sanzioni sul suo sito web.

"Sebbene le sanzioni pecuniarie possano essere sostanziali", ha affermato Scott, "è la pubblicazione di queste sanzioni che può in ultima analisi essere più dannosa per le aziende. Poche banche o altri fornitori di servizi finanziari sono disposti a lavorare con organizzazioni che hanno pubblicato violazioni per non conformità".

Sebbene molte aziende di valute digitali, anche quelle che in realtà T acquistano o vendono Bitcoin , incontrino ostacoli nell'assicurarsi partnership bancarie, resta da vedere se questa regolamentazione fornirà sollievo in tal senso. Molte MSB non bitcoin hanno difficoltà con i rapporti bancari, nonostante siano regolamentate in Canada da diversi anni.

Quali sono i Per te progetti futuri?

Se ritieni di essere un commerciante di valute digitali, avrai l'opportunità più avanti quest'anno di commentare i documenti di consultazione e le bozze di regolamento.

Scott ha indicato che è improbabile che questo settore rimanga non regolamentato in Canada per molto tempo, ed è "il momento di iniziare a pensare a cosa dovrai fare per essere conforme. Sebbene ci siano alcune cose che T sarai ancora in grado di fare, puoi organizzare le tue risorse per essere pronto più avanti quest'anno".

Han ha incoraggiato i potenziali MSB a "osservare attentamente questo spazio, aspettare di vedere come LOOKS il documento di consultazione e commentarlo", concludendo:

"Fate sentire la vostra voce a Ottawa se volete scoraggiare questi cambiamenti. Se volete incoraggiare le aziende a innovare in questo settore, allora T potete regolamentare troppo. Dovete riconoscere che questa è una bestia diversa."

Immagine del parlamento canadese tramiteIl signore Songquan Deng/Shutterstock.com