Cripto Daybook Americas: BTC raggiunge il picco di metà ciclo mentre l'interesse al dettaglio per le altcoin aumenta vertiginosamente

Di Omkar Godbole (tutti gli orari sono ET, salvo diversa indicazione)

Il mercato Cripto ha iniziato la settimana in negativo, con Bitcoin (BTC) in calo dopo un weekend trascorso a lottare con il traguardo dei 100.000 $ tra i resoconti secondo cui gli azionisti di Amazon stanno spingendo per un'allocazione alla Criptovaluta. La persistente indecisione dal 5 dicembre tra maggiore partecipazione al dettagliopresenta alcuni indicatori che indicano un picco del ciclo rialzista a metà strada.

Ad esempio, l'indicatore Value Days Destroyed (VDD) di BTC, un misuratore di velocità, è balzato da 0,5 a 2,0, segnalando che le monete più vecchie vengono vendute. Come fondatore diRicerca 10x, Markus Thielen, sottolinea, "Questo spesso riflette la presa di profitto da parte dei detentori a lungo termine, un comportamento tipico nelle fasi avanzate di un mercato rialzista." Fortunatamente per i rialzisti, VDD è ancora al di sotto del livello critico di 3,8, segnando la fine dei precedenti Mercati rialzisti. Il popolare rapporto MVRV supporta questa idea, salendo a 2,7x in una mossa che Thielen definisce un accenno di picco di metà ciclo in cui molti investitori contemplano la presa di profitto.

Nel frattempo, il CEO di MicroStrategy Michael Saylorha dovuto affrontare una reazione negativa sui social media per aver esortato gli USA a sostituire l'oro con BTC nelle sue riserve, lasciando ai nemici dell'America un asset senza valore. Almeno questo è un miglioramento rispetto alla maxi narrazione di fine 2020 che ha suggerito BTC sostituirebbe l'USD, o no? La sdolcinata interpretazione ha fatto sì che alcuni si chiedessero se il ciclo rialzista stia per raggiungere il picco.

Anche Ether sta risentendo della pressione, registrando perdite ancora maggiori di Bitcoin e smorzando le speranze di una ripresa del rapporto Ether-Bitcoin. Nonostante ciò, l'interesse al dettaglio rimane robusto, con l'interesse aperto in ETH perpetuo in aumento a $ 843 milioni sul principale exchange decentralizzato Iperliquido, superando i 616 milioni di $ di BTC. Ciò segueafflussi recorddi 836 milioni di dollari in ETF ether la scorsa settimana.

"Ciò indica un notevole interesse al dettaglio nei flussi di ETF", ha affermato Toe Bautista, analista di ricerca pressoGSR"La maggior parte dei carry trade avviene su CME rispetto a Hyperliquid, quindi questo interesse sembra riflettere un capitale retail rigido che potrebbe alimentare la fase successiva di rialzo."

Una nota positiva per ETH è che il settore DeFi, che opera principalmente su Ethereum, è in forte espansione. La scorsa settimana, l'indice di capitalizzazione di mercato DeFi di TradingView è salito di oltre il 28% a $ 151,9 miliardi, il suo massimo dall'inizio del 2022. Questo aumento ha ridotto il tasso di inflazione di Ether allo 0,3% ed è stato accompagnato da un aumento del 71% nei volumi di trading DEX, un aumento del 39% nei ricavi di rete e un aumento di 20 volte nelle commissioni blob totali.

Il token FXS di Frax Finance è sceso nonostante l'annuncio di un importante aggiornamento previsto, mentre il token APT di Aptos è sceso del 7% in vista dello sblocco del token da 165 milioni di dollari l'11 dicembre. Le altcoin stanno riscuotendo un crescente interesse nelle ricerche su Google, come mostrato nel grafico odierno.

Nei Mercati tradizionali, i futures azionari statunitensi sono rimasti stabili, con il Politburo cinese annunciando politiche fiscali più proattive e politiche monetarie più accomodanti, che porterebbero il rendimento BOND di Stato cinesi a 10 anni a scendere sotto il 2%. (I titoli stanno scontando un potenziale QE cinese?) Restate attenti!

Cosa guardare

• Cripto:
  • 10 dicembre, ore 11:30: Assemblea annuale degli azionisti Microsoft 2024. L'assemblea includerà il presidente esecutivo di MicroStrategyPresentazione di 44 slide di Michael Saylor Bitcoin ("Microsoft Bitcoin Strategy"). Microsoft divulgherà quindi i risultati del voto. LINK in diretta streaming.
  • 13 dicembre: ricostituzione annuale del Nasdaq-100. Eventuali modifiche all'indice vengono annunciate in questo giorno. Si prevede che MicroStrategy (MSTR), quotata al Nasdaq, il più grande detentore aziendale di Bitcoin al mondo, verrà aggiunta all'indice.
  • 18 dicembre: utili del quarto trimestre dell'anno fiscale 2024 di CleanSpark (CLSK). EPS stimato -0,18 $ rispetto al precedente -1,02 $.
• Macro
  • 11 dicembre, ore 8:30: l'Ufficio statunitense di statistica del lavoro (BLS) pubblica il rapporto di novembreIndice dei prezzi al consumo (CPI) dati.
    • Tasso di inflazione annuo stimato 2,7% vs. precedente 2,6%.
    • Tasso di inflazione CORE stimato su base annua 3,3% vs. precedente 3,3%.
  • 11 dicembre, ore 9:45: La Banca del Canada annuncia la suatasso di interesse Politiche(noto anche come tasso obiettivo overnight e tasso di prestito overnight). Stima 3,25% vs Prev. 3,75%. Una conferenza stampa inizia alle 10:30.LINK in diretta streaming
  • 12 dicembre, ore 8:15: la Banca centrale europea (BCE) annuncia le sue ultimedecisione Politiche monetaria(tre tassi di interesse chiave).
    • Tasso di interesse sui depositi stimato al 3,0% rispetto al precedente 3,25%.
    • Tasso di interesse sulle principali operazioni di rifinanziamento stimato al 3,15% rispetto al precedente 3,4%.
    • Tasso di interesse delle operazioni di prestito marginale Prev. 3,65%.
  • 18 dicembre, ore 14:00: la Fed pubblicherà i dati di dicembreDichiarazione del Federal Open Market Committee (FOMC)e la decisione sul tasso di interesse, con il tasso precedente al 4,75%.Strumento FedWatch del CME Groupindica attualmente che i trader di futures sui fondi federali assegnano una probabilità del 90,5% all'annuncio di un taglio dei tassi di 25 punti base, rispetto a una probabilità del 9,5% di invarianza.
  • 18 dicembre, ore 14:30: il presidente della Federal Reserve Jerome Powell tiene una conferenza stampa sulla decisione del FOMC.LINK in diretta streaming.
  • 18 dicembre, ore 22:00: la Banca del Giappone (BoJ) annuncia la sua decisione sui tassi di interesse.
  • 19 dicembre, ore 8:30: il Bureau of Economic Analysis (BEA) degli Stati Uniti pubblicaPIL terzo trimestre (definitivo).
    • Tasso di crescita del PIL stimato su base trimestrale 2,8% vs precedente 3,0%.
    • Indice dei prezzi del PIL stimato su base trimestrale 1,9% vs. precedente 2,5%.
  • 24 dicembre, ore 13:00 La Fed pubblica i dati di novembreRapporto H.6 (Misure di stock monetario).

Eventi token

• Sblocca
  • Bitget sbloccherà 5,38 BGB, lo 0,38% dell'offerta circolante, per un valore di 6,81 milioni di dollari ai prezzi correnti il 9 dicembre alle 19:00.
  • EigenLayer sbloccherà 1,29 milioni di EIGEN, per un valore di 5,92 milioni di dollari, il 10 dicembre alle 14:00.

Conferenze:

• 9-10 dicembre:Bitcoin MENA 2024(Abu Dhabi, Emirati Arabi Uniti)
• 9-12 dicembre:Settimana Finanza di Abu Dhabi 2024(Abu Dhabi, Emirati Arabi Uniti)
• 9-13 dicembre:Settimana della Blockchain del Lussemburgo 2024
• 12-13 Dicembre:Spettacolo globale sulla blockchain(Dubai, Emirati Arabi Uniti)
• 12-14 dicembre:Settimana della Blockchain di Taipei 2024(Taipei, Taiwan)
• 13 dicembre:Cripto senza limiti 2024(San Juan, Porto Rico)
• 16-17 Dicembre:Summit Politiche della Blockchain Association(Stati Uniti)
• 13-24 gennaio:Edizione invernale svizzera WEB3FEST 2025 (Zug, Zurigo, St. Moritz, Davos)
• 17 gennaio:Scatenato: Blockchain Business Forum 2025(Los Angeles)
• 18 gennaio:Giorno Bitcoin(Napes, Florida)
• 21 gennaio:Conferenza sulla tokenizzazione di Francoforte 2025

Parlare di gettoni

Di Shaurya Malwa

Nel fine settimana, PEPE (PEPE), basato su Ethereum, ha raggiunto la capitalizzazione di mercato record di 11 miliardi di dollari, continuando la sua correlazione come scommessa beta sulla rete mentre Ether (ETH) ha raggiunto il massimo degli ultimi otto mesi.

PEPE ha guadagnato più del 23% in passatosette giorni, con volumi di scambio in aumento da una media di 2 miliardi di dollari a oltre 8 miliardi di dollari in quel periodo.

Questa mossa ha reso il token il primo tra i meme relativamente nuovi del 2023 (una coorte che include BONK, dogwifhat e mog, tra gli altri) e il primo a superare la capitalizzazione di mercato di 10 miliardi di dollari.

I guadagni di PEPE hanno probabilmente seguito quelli di Ether, che ha superato Bitcoin (BTC) e altri token principali con un aumento dell'8% negli ultimi sette giorni.

Dalla fine del 2023, i token meme sono stati sempre più visti come una versione beta, ovvero un modo con leva finanziaria per scommettere sulla crescita della blockchain sottostante.

Alcune balene PEPE hanno aumentato i loro investimenti di circa 1,1 miliardi di token nel fine settimana, suggerendo un forte interesse istituzionale o di grandi investitori nelle aspettative di un movimento al rialzo, secondo Dati di Lookonchain.

Posizionamento dei derivati

• I tassi di finanziamento nei futures perpetui legati ai principali token, tra cui BTC, sono scesi a meno del 30% dal quasi 100% della scorsa settimana. È un segno che gli eccessi speculativi sono stati estromessi.
• Mentre l'interesse aperto sui future perpetui per la maggior parte delle principali monete è aumentato negli ultimi sette giorni, i delta del volume cumulativo (CVD) sono diminuiti, indicando una pressione di vendita netta.
• Il mercato delle opzioni BTC ha visto una forte adesione per la call con scadenza il 13 dicembre a $ 105.000 e le call a $ 130.000 e $ 150.000 con scadenza a gennaio e marzo. Le call continuano a essere scambiate a un premio rispetto alle put.
• In ETH, un'entità ha finanziato un grande acquisto del put da $ 3.200 in scadenza il 27 dicembre con una posizione corta nella call da $ 4.200. Il posizionamento mostra aspettative per un calo dei prezzi.

Movimenti del mercato:

• BTC è sceso del 3,3% dalle 16:00 ET di venerdì a $ 98.632,41 (24 ore: -1,46%)
• ETH è in calo del 4,7% a $ 3.881,34 (24 ore: -2,81%)
• CoinDesk 20 è in calo del 4,1% a 3.838,53 (24 ore: -3,37%)
• Il rendimento dello staking di Ether è sceso di 24 bps al 3,05%
• Il tasso di finanziamento BTC è allo 0,0164% (18% annualizzato) su Binance

• DXY è in calo dello 0,18% a 105,87
• L'oro è in rialzo dell'1,49% a $ 2.677,9/oncia
• L'argento è salito del 2,69% a $ 32,03/oz
• Il Nikkei 225 ha chiuso a +0,18% a 39.160,5
• Hang Seng ha chiuso +2,76% a 20.414,09
• Il FTSE è in rialzo dello 0,21% a 8.326,02
• Euro Stoxx 50 invariato a 4.974,6
• DJIA ha chiuso venerdì -0,28% a 44.642,52
• L'S&P 500 ha chiuso a +0,25% a 6.090,27
• Il Nasdaq ha chiuso a +0,81% a 19.859,77
• L'indice composito S&P/TSX ha chiuso invariato a 25.691,8
• L'indice S&P 40 Latin America ha chiuso a -1,62% a 2.329,74
• Il Tesoro statunitense a 10 anni è rimasto invariato al 4,17%
• I futures E-mini S&P 500 sono in calo dello 0,1% a 6.092,75
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono in calo dello 0,19% a 21.615,75
• I futures dell'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sono invariati a 44.692

Statistiche Bitcoin :

• Dominanza BTC : 55,86% (0,90%)
• Rapporto Ethereum / Bitcoin : 0,03932 (-0,73%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 745 EH/s
• Prezzo hash (spot): $ 62,26
• Commissioni totali: 15,28 BTC / $ 2,76 milioni
• Interesse aperto sui futures CME: 195K BTC
• Prezzo del BTC in oro: 37,4 once
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 10,66%
• Bitcoin depositati sui saldi dei negozi over-the-counter: 428.79K

Prestazioni del cestino

Analisi tecnica

• Il grafico orario di BTC mostra che la Criptovaluta è scesa al di sotto della BAND di Bollinger inferiore, preannunciando perdite più consistenti in futuro.
• Le bande di Bollinger sono bande di volatilità posizionate due deviazioni standard sopra e sotto la media mobile semplice del prezzo a 20 periodi.

Attività TradFi

• MicroStrategy (MSTR): ha chiuso venerdì a 395,01 $ (+2,23%), in calo del 2,39% a 385,50 $ nel pre-mercato.
• Coinbase Global (COIN): ha chiuso a $ 343,62 (+7,19%), in calo del 2,4% a $ 335,4 nel pre-mercato.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): chiuso a C$29,90 (+8,14%)
• MARA Holdings (MARA): ha chiuso a 26,43 $ (+6,62%), in calo del 2,88% a 25,67 $ nel pre-mercato.
• Riot Platforms (RIOT): ha chiuso a 12,95$ (+5,11%), in calo dell'1,62% a 12,74$ nel pre-mercato.
• CORE Scientific (CORZ): ha chiuso a 16,99 $ (+0,30%), in calo dell'1% a 16,82 $ nel pre-mercato.
• CleanSpark (CLSK): ha chiuso a 14,97 $ (+7,47%), in calo del 2,54% a 14,59 $ nel pre-mercato.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $ 30,94 (+7,02%), in calo dello 0,94% a $ 30,65 nel pre-mercato.
• Semler Scientific (SMLR): ha chiuso a 61,75 $ (+5,47%), in calo dell'1,31% a 60,94 $ nel pre-mercato.

Flussi ETF

ETF spot BTC :

• Afflusso netto giornaliero: $ 376,6 milioni
• Afflussi netti cumulativi: 33,4 miliardi di dollari
• Totale possesso BTC ~ 1,103 milioni.

ETF spot ETH

• Afflusso netto giornaliero: $ 83,8 milioni
• Afflussi netti cumulativi: 1,43 miliardi di dollari
• Totale partecipazioni in ETH ~ 3,280 milioni.

Fonte: Investitori di Farside

Flussi notturni

Grafico del giorno

• Google Trends, uno strumento ampiamente utilizzato per valutare l'interesse generale o al dettaglio per argomenti di tendenza, restituisce un valore superiore a 70 per la query di ricerca mondiale "altcoin".
• Si tratta del più alto interesse da parte degli investitori al dettaglio degli ultimi quattro anni.

Mentre Dormivi

• Gli azionisti di Amazon premono per un'allocazione minima del 5% in Bitcoin (CoinDesk): Gli azionisti di Amazon stanno esortando l'azienda a Seguici MicroStrategy e diversificare le sue riserve in Bitcoin per combattere l'inflazione e aumentare il valore per gli azionisti. I sostenitori sostengono che anche un'allocazione del 5% potrebbe produrre benefici a lungo termine, perché Bitcoin ha superato significativamente asset tradizionali come l'oro e l'S&P 500 quest'anno.
• Le grandi Cripto hanno speso un sacco di soldi per rimodellare il panorama politico (CBS News): In un episodio del programma "60 Minutes" della CBS News andato in onda domenica, il CEO di Ripple Brad Garlinghouse ha affermato che i consistenti contributi finanziari delle aziende Cripto , tra cui Ripple, hanno influenzato in modo significativo le principali elezioni al Senato in Ohio, Michigan e Arizona. Le aziende Cripto hanno contribuito con un terzo di tutte le donazioni aziendali dirette ai super PAC, con l'85% dei 29 repubblicani e 33 democratici da loro supportati nelle elezioni congressuali che hanno ottenuto vittorie.
• Valutazione dei livelli di resistenza Bitcoin XRP dopo i rally record dei prezzi (CoinDesk): Il mercato delle opzioni di Bitcoin evidenzia $ 120.000 come potenziale resistenza, con $ 1,93 miliardi di interesse aperto, mentre le call da $ 200.000 detengono $ 500 milioni. XRP, scambiato NEAR a $ 2,42, mostra $ 2 milioni di interesse aperto allo strike di $ 2,8 e $ 1,12 milioni a $ 5.
• La Corea del Sud afferma che Yoon controlla ancora l'esercito mentre la crisi di leadership si aggrava(Reuters): Il presidente sudcoreano Yoon Suk Yeol affronta un'indagine penale e una crisi politica dopo un fallito tentativo di promulgare la legge marziale, scatenando il dissenso tra gli ufficiali militari e il suo stesso partito. Nonostante sia sopravvissuto al voto di impeachment di sabato, il futuro di Yoon rimane incerto mentre aumentano le richieste dell'opposizione per le sue dimissioni e il suo processo.
• Radiant Capital afferma che gli hacker nordcoreani sono dietro l'attacco da 50 milioni di dollari di ottobre (CoinDesk): Radiant Capital ha collegato un exploit da 50 milioni di dollari a ottobre a un gruppo di hacker nordcoreano chiamato UNC4736. Gli aggressori, fingendosi un ex appaltatore, hanno distribuito malware per accedere alle chiavi private.

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