L'interesse degli investitori per le risorse digitali continua a crescere. Indici e fondi Cripto vengono creati per tracciare e fornire strumenti e veicoli che espongano gli investitori a un'offerta Criptovaluta più ampia, che va oltre il Bitcoin. Jason Leibowitz di Hashnote fornisce una panoramica dei prodotti in evoluzione in questo mercato. Kim Greenberg di CoinDesk Indici risponde alle domande in Chiedi a un esperto.

Di seguito, nella sezione KEEP a leggere, troverete i link agli annunci di SWIFT, BlackRock e della Borsa di Londra sui loro piani.

Buona lettura.

–S.M.

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Oltre Bitcoin: orientarsi nel panorama Criptovaluta

Bitcoin, che ha recentemente celebrato il suo 15° anniversario, simboleggia una pietra miliare significativa nell'evoluzione della classe di asset Criptovaluta . Mentre Bitcoin ha gettato le basi per questo mercato, da allora la narrazione si è espansa per includere migliaia di token diversi valutati collettivamente in trilioni di dollari. Questa crescita sottolinea l'evoluzione dinamica dell'ecosistema Criptovaluta oltre il ruolo pionieristico di bitcoin.

Mentre questa classe di asset continua a crescere, gli investitori incontrano una sfida fondamentale: come muoversi efficacemente nel vasto e variegato panorama delle criptovalute. Mentre il fascino di un'esposizione completa al mercato Criptovaluta rimane forte, il raggiungimento di questo obiettivo presenta ostacoli in termini di liquidità, gestione del portafoglio, ponderazioni di allocazione e manutenzione continua del portafoglio attraverso i cicli di mercato.

La necessità di misurare, investire e negoziare nell'ecosistema delle risorse digitali che si estende oltre Bitcoin è sottolineata da diversi fattori:

Diversificazione: Sebbene il Bitcoin rimanga il pioniere Criptovaluta , il mercato ora vanta migliaia di asset digitali alternativi. Gli investitori cercano di esporsi a uno spettro più ampio di criptovalute, riconoscendo l'importanza della diversificazione nella gestione del rischio. Con la recente introduzione di un ETF spot Bitcoin nei Mercati statunitensi, gli investitori sono ora alla ricerca di investimenti più diversificati da aggiungere ai loro portafogli, tra cui spot Ether (ETH), asset Cripto con staking liquido come stETH e altri indici Cripto innovativi.

Valutazione delle tendenze del mercato: La performance del mercato Criptovaluta trascende le fluttuazioni di bitcoin. Le criptovalute alternative mostrano diversi movimenti di prezzo, tendenze e tassi di adozione. Tracciando un indice completo, gli investitori ottengono informazioni sulla performance complessiva del mercato indipendentemente dall'influenza di bitcoin. Gli investitori sono ora desiderosi di identificare la prossima grande tendenza Cripto oltre al predominio di bitcoin, rendendo gli indici Cripto su larga scala strumenti essenziali per l'analisi di mercato e il processo decisionale di investimento.

Valutazione delle opportunità di investimento: Con la crescente popolarità di Cripto in stake come stETH, gli investitori stanno esplorando nuove strade per la diversificazione degli investimenti, cercando opportunità che vadano oltre le criptovalute tradizionali. I benchmark ad ampio raggio consentono agli investitori di valutare le performance specifiche del settore e di identificare promettenti opportunità di investimento all'interno di queste nicchie.

Innovazione tecnologica: La rapida innovazione tecnologica caratterizza il panorama Criptovaluta . Oltre a Bitcoin, progetti come Ethereum, Cardano e Solana sono pionieri di soluzioni rivoluzionarie. Il monitoraggio di un indice completo facilita la consapevolezza delle tecnologie emergenti e dei loro tassi di adozione. Mentre gli investitori cercano di esporsi a progetti innovativi e tecnologie emergenti nello spazio Cripto , gli indici forniscono una selezione curata di asset che riflettono il panorama in evoluzione degli asset digitali.

Sentimento e fiducia del mercato: La performance di più criptovalute riflette un più ampio sentiment di mercato e la fiducia nell'ecosistema Cripto . Le fluttuazioni nella composizione dell'indice o nella performance segnalano cambiamenti nel sentiment degli investitori, negli sviluppi normativi o nei fattori macroeconomici che hanno un impatto sul mercato. Con la crescente maturità del mercato e la chiarezza normativa, gli investitori stanno acquisendo fiducia nel mercato Criptovaluta , stimolando la domanda di opzioni di investimento diversificate.

La soluzione?

Diverse aziende stanno formando benchmark di asset digitali su larga scala. Proprio come le azioni hanno l'S&P 500 e il NASDAQ 100, ora stiamo assistendo all'emergere delCoinDesk 20 e altri. Questi Indici sono progettati tenendo a mente il trading e la liquidità.

In definitiva, gli investimenti oltre il Bitcoin offrono una visione olistica del mercato Criptovaluta . Fornendo agli investitori un accesso regolamentato a un portafoglio diversificato di asset digitali, gli investitori possono essere autorizzati a navigare con sicurezza nel panorama Cripto in evoluzione, valutare le opportunità di investimento e raccogliere informazioni su tendenze e sentiment di mercato più ampi. Questo approccio semplifica i processi di investimento, offrendo agli investitori un percorso semplificato per l'esposizione a un portafoglio diversificato ed equilibrato di criptovalute.

-Jason Leibowitz MD, responsabile del patrimonio privato, Hashnote

Chiedi a un esperto

Come dovrei misurare il panorama Cripto in continua evoluzione?

Con l'emergere della nuova classe di asset digitali, i partecipanti al mercato e gli osservatori avranno bisogno di un nuovo indice di riferimento per misurare le performance, investire e fare trading. Similmente a qualsiasi classe di asset, i benchmark vengono utilizzati per catturare l'intero mercato. Quindi, gli Indici ad ampia base emergeranno come riferimento per le Cripto e il nuovo elemento costitutivo per i prodotti di investimento. Esistono già diversi Indici di asset digitali ad ampia base, tra cui il Bitwise 10 Large Cap Cripto Index e il CoinDesk 20 Index.

Gli ETF spot Bitcoin sono stati approvati. Cosa succederà ora?

Ora che il Bitcoin è più accessibile in modo tradizionale, stiamo osservando che gli investitori stanno rivolgendo la loro attenzione ai seguenti tre temi emergenti:

• Ampi parametri di riferimento per le risorse digitali:Il dominio di Bitcoin si mantiene leggermente invariatooltre il 50%. Ciò significa che se si usa Bitcoin per misurare il mercato, non se ne cattura la metà. Similmente ad altre classi di asset, gli investitori stanno iniziando a cercare un'esposizione più diversificata agli asset digitali attraverso benchmark ad ampio raggio per catturare il più ampio mercato Cripto .
• Bitcoin 2.0: Come altre classi di asset, esiste uno spettro di strategie che vanno da beta a alpha-seeking. Gli ETF spot Bitcoin sono i beta. Stiamo iniziando a vedere emergere gli ETF smart beta, come abbiamo visto con il lancio dell'ETF Global X la scorsa settimana, così come le strategie alpha-seeking.
• Ethereum: La rete Ethereum hadiversi casi d'uso. L'evoluzione di Ethereum da Proof-of-Work a Proof-of-Stake con "The Merge" ha stabilito un tasso di interesse nativo per lo staking di ether (ETH). Nella Finanza tradizionale, i tassi di interesse sostengono i Mercati più grandi del mondo e fungono da pilastro fondamentale dell'attività economica. I tassi di staking possono fare lo stesso per il settore Cripto . CESR, il tasso di staking di ether composito, è un tasso di riferimento standardizzato per lo staking. Poiché stiamo assistendo all'interesse per gli ETF spot di ether, credo che vedremo anche di più sui tassi di staking di ether e sulle soluzioni di rendimento totale che catturano ETH + staking.

- Kim Greenberg, responsabile marketing, CoinDesk Indici

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