L'intérêt des investisseurs pour les actifs numériques ne cesse de croître. Des Indices et des fonds Crypto sont créés pour suivre et fournir des outils et des véhicules permettant aux investisseurs d'accéder à une offre de Cryptomonnaie plus large que le Bitcoin. Jason Leibowitz de Hashnote présente un aperçu de l'évolution des produits sur ce marché. Kim Greenberg de CoinDesk Indices répond aux questions dans la section « Demandez à un expert ».

Les liens vers les annonces de SWIFT, BlackRock et de la Bourse de Londres concernant leurs projets se trouvent ci-dessous dans KEEP Reading.

Bonne lecture.

–S.M.

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Au-delà du Bitcoin: explorer le paysage des Cryptomonnaie

Le Bitcoin, qui a récemment célébré son 15e anniversaire, marque une étape importante dans l'évolution de la classe d'actifs des Cryptomonnaie . Si le Bitcoin a jeté les bases de ce marché, son histoire s'est depuis élargie pour inclure des milliers de jetons divers, évalués collectivement à des milliers de milliards de dollars. Cette croissance souligne l'évolution dynamique de l'écosystème des Cryptomonnaie , au-delà du rôle pionnier du Bitcoin.

Alors que cette classe d'actifs continue de croître, les investisseurs sont confrontés à un défi fondamental : comment naviguer efficacement dans le paysage vaste et varié des cryptomonnaies ? Si l'attrait d'une exposition complète au marché des Cryptomonnaie reste fort, atteindre cet objectif présente des obstacles liés à la liquidité, à la gestion des portefeuilles, à la pondération des allocations et à la gestion continue des portefeuilles au fil des cycles de marché.

La nécessité de mesurer, d’investir et de négocier dans l’écosystème des actifs numériques s’étendant au-delà du Bitcoin est soulignée par plusieurs facteurs :

DiversificationSi le Bitcoin demeure le pionnier des Cryptomonnaie , le marché regorge désormais de milliers d'actifs numériques alternatifs. Les investisseurs recherchent une exposition à un spectre plus large de cryptomonnaies, conscients de l'importance de la diversification dans la gestion du risque. Avec le lancement récent d'un ETF Bitcoin spot sur les Marchés américains, les investisseurs recherchent désormais des investissements plus diversifiés à ajouter à leurs portefeuilles, notamment l'Ether spot (ETH), les Crypto liquides comme stETH et d'autres indices Crypto innovants.

Évaluation des tendances du marchéLa performance du marché des Cryptomonnaie transcende les fluctuations du bitcoin. Les cryptomonnaies alternatives présentent des fluctuations de prix, des tendances et des taux d'adoption variés. En suivant un indice complet, les investisseurs obtiennent un aperçu de la performance globale du marché, indépendamment de l'influence du bitcoin. Ils souhaitent désormais identifier la prochaine grande tendance Crypto au-delà de la domination du bitcoin, ce qui fait des indices Crypto à large spectre des outils essentiels pour l'analyse de marché et la prise de décision d'investissement.

Évaluation des opportunités d'investissementAvec la popularité croissante des Crypto jalonnés comme le stETH, les investisseurs explorent de nouvelles pistes de diversification d'investissement, en quête d'opportunités au-delà des cryptomonnaies traditionnelles. Des indices de référence généraux permettent aux investisseurs d'évaluer les performances sectorielles et d'identifier les opportunités d'investissement prometteuses dans ces niches.

Innovation technologique: L'innovation technologique rapide caractérise le paysage des Cryptomonnaie . Au-delà du Bitcoin, des projets comme Ethereum, Cardano et Solana proposent des solutions innovantes. Le suivi d'un indice complet facilite la connaissance des technologies émergentes et de leur taux d'adoption. Alors que les investisseurs recherchent une exposition aux projets innovants et aux technologies émergentes du secteur des Crypto , les indices offrent une sélection d'actifs soigneusement sélectionnés qui reflètent l'évolution du paysage des actifs numériques.

Sentiment et confiance du marchéLa performance de plusieurs cryptomonnaies reflète le sentiment général du marché et la confiance dans l'écosystème Crypto . Les fluctuations de la composition ou de la performance de l'indice signalent des changements dans le sentiment des investisseurs, l'évolution de la réglementation ou les facteurs macroéconomiques impactant le marché. Avec la maturité croissante du marché et la clarté réglementaire, les investisseurs gagnent en confiance dans le marché des Cryptomonnaie , stimulant ainsi la demande d'options d'investissement diversifiées.

La solution ?

Plusieurs entreprises établissent des indices de référence pour les actifs numériques. À l'instar des actions comme le S&P 500 et le NASDAQ 100, nous assistons aujourd'hui à l'émergence deCoinDesk 20 et d'autres. Ces Indices sont conçus dans un souci de trading et de liquidité.

En définitive, les investissements au-delà du Bitcoin offrent une vision globale du marché des Cryptomonnaie . En offrant aux investisseurs un accès réglementé à un portefeuille diversifié d'actifs numériques, ils peuvent naviguer en toute confiance dans l'univers changeant des Crypto , évaluer les opportunités d'investissement et se faire une idée des tendances et du sentiment du marché. Cette approche simplifie les processus d'investissement, offrant aux investisseurs une exposition simplifiée à un portefeuille diversifié et équilibré de cryptomonnaies.

-Jason Leibowitz, MD, responsable de la gestion de patrimoine privé, Hashnote

Demandez à un expert

Comment dois-je mesurer le paysage Crypto en constante évolution ?

Avec l'émergence de cette nouvelle classe d'actifs numériques, les acteurs et observateurs du marché auront besoin d'un nouvel indice de référence pour mesurer la performance, investir et trader. Comme pour toute classe d'actifs, des indices de référence sont utilisés pour appréhender l'ensemble du marché. Ainsi, les Indices généralistes deviendront la référence pour les Crypto et la nouvelle pierre angulaire des produits d'investissement. Plusieurs Indices généralistes d'actifs numériques existent déjà, notamment le Bitwise 10 Large Cap Crypto Index et le CoinDesk 20 Index.

Les ETF Bitcoin Spot ont été approuvés. Et maintenant ?

Maintenant que le Bitcoin est plus traditionnellement accessible, nous observons que les investisseurs portent leur attention sur les trois thèmes émergents suivants :

• Grands indices de référence des actifs numériques :La domination du Bitcoin stagne légèrementplus de 50%Cela signifie que si vous utilisez le Bitcoin pour mesurer le marché, vous n'en captez pas la moitié. À l'instar d'autres classes d'actifs, les investisseurs commencent à rechercher une exposition plus diversifiée aux actifs numériques par le biais d'indices de référence généraux afin de capter l'ensemble du marché des Crypto .
• Bitcoin 2.0 : Comme pour d'autres classes d'actifs, il existe un spectre de stratégies allant du bêta aux stratégies de recherche d'alpha. Les ETF Bitcoin au comptant constituent le bêta. On commence à voir émerger des ETF Smart Beta, comme nous l'avons vu avec le lancement de l'ETF Global X la semaine dernière, ainsi que des stratégies de recherche d'alpha.
• Ethereum: Le réseau Ethereum aplusieurs cas d'utilisationL'évolution d'Ethereum, de la preuve de travail à la preuve d'enjeu avec « la fusion », a établi un taux d'intérêt natif pour le jalonnement de l'ether (ETH). Dans la Finance traditionnelle, les taux d'intérêt soutiennent les plus grands Marchés mondiaux et constituent un pilier fondamental de l'activité économique. Les taux de jalonnement peuvent avoir le même effet pour le secteur des Crypto . CESRLe taux de jalonnement composite de l'Ether est un taux de référence standardisé pour le jalonnement. L'intérêt pour les ETF spot sur l'Ether étant croissant, je pense que nous en apprendrons davantage sur les taux de jalonnement de l'Ether et les solutions de rendement total intégrant ETH et le jalonnement.

- Kim Greenberg, responsable marketing, CoinDesk Indices

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