I minatori Ethereum scommettono milioni di dollari sul ritardo dell'aggiornamento

Maggiore BitcoinLe aziende minerarie e i produttori di minerali stanno aumentando i loro investimenti inEthereummining nonostante l'imminente passaggio della seconda rete alla proof-of-stake.

Le società pubbliche di mining Bitcoin Hut 8 e Hive stanno aumentando le loro capacità di mining della seconda Criptovaluta più grande per capitalizzazione di mercato. Nel frattempo, i produttori di miner come Bitmain e Innosilicon sono pronti a rilasciare nuove macchine per il mining Ethereum più avanti quest'anno.

Questo investimento può sembrare strano, dato che si prevede che il sistema Ethereum migrerà da proof-of-work (POW) a proof-of-stake (POS) in cinque mesi, e il mining POS non richiede macchine così avanzate. La crescente domanda potrebbe essere attribuita alle aspettative che la migrazione sarà ritardata, hanno affermato i professionisti del settore.

"Ci hanno detto che il mining sarebbe terminato quattro anni fa e continua a funzionare", ha affermato Mark D'Aria, CEO di Bitpro, una società di consulenza con sede a New York specializzata in intermediazione e gestione di hardware per il mining Ethereum . "È sempre stato un approccio attendista: le cose tendono a richiedere più tempo di quanto tutti si aspettino".

Mentre la scorsa settimanaForchetta di Londra porta la rete ONE passo più vicina a Ethereum 2.0, gli aggiornamenti significativi effettuati nel corso dei sei anni di storia di Ethereum hanno avuto come precedenti numerosi ritardi.

Ad esempio, l'aggiornamento di Constantinople, che è stato un passo fondamentale verso Ethereum 2.0, era originariamente previsto per il lancio a luglio 2018; tuttavia, un bug nel codice ne ha ritardato l'implementazione fino a febbraio 2019, creando ulteriori ritardi per la migrazione.

Congelamento dell'attività mineraria con l'era glaciale

La proposta di miglioramento Ethereum (EIP) 3554 ha introdotto la bomba di difficoltà che aggiunge minatori artificiali per aumentare la difficoltà di mining, rendendo le operazioni di mining meno redditizie. Questo periodo è stato definito "l'era glaciale". Gli sviluppatori Ethereum hanno inizialmente presentato questa EIP nel 2015, ma è stata posticipata a dicembre 2021.

Con l'aumento del prezzo dell'etere, potrebbe diventare più difficile la transizione della rete alla proof-of-stake, ha affermato Ethan Vera, direttore operativo della società mineraria Luxor con sede a Seattle.

"Abbiamo visto l'etere arrivare fino a 3.000 $, la Finanza decentralizzata (DeFi) è costruita sulla rete e [i token non fungibili] sono decollati", ha detto Vera. "Anche coloro che sono ottimisti sulla transizione di Ethereum a POS vogliono comunque procedere lentamente per assicurarsi che le cose vengano fatte correttamente e che non ci siano potenziali dubbi, insidie ​​o punti ciechi che gli sviluppatori stanno trascurando".

Oltre alle sfide tecniche e ai problemi di sicurezza per gli asset su Ethereum, un altro fattore che rallenta la migrazione della rete verso POS potrebbe essere la potenziale resistenza della comunità di mining Ethereum .

"ONE cosa che non è stata realmente apprezzata è quanta resistenza ci sarà a quella migrazione proof-of-stake", ha detto D'Aria. "Pensare che gireranno semplicemente un interruttore e spegneranno miliardi di dollari di minatori, è folle, non accadrà".

Attori istituzionali

Il mining Ethereum coinvolge più individui e meno minatori su larga scala rispetto al mining Bitcoin .

Il consumo energetico relativamente basso rispetto ai miner Bitcoin , unito alle piccole quantità di calore e rumore delle piattaforme di mining Ethereum , rendono possibile il mining ETH su unità di elaborazione grafica (GPU) a casa, ha affermato Vera.

Oltre il 90% delle macchine per il mining Ethereum si basano su GPU, un hardware comunemente utilizzato anche dai giocatori, ha affermato D'Aria.

Tuttavia, i pesi massimi Cripto mining sono in movimento per entrare nel settore e realizzare profitti maggiori di quelli che si otterrebbero con il mining Bitcoin .

La società pubblica di mining Cripto Hive Blockchain ha affermato di essere diventata il più grande miner Ethereum pubblico al mondo con 3.383 gigahash al secondo (GH/s), che era l'1,3% dell'hashrate totale per la rete Ethereum in quel momento, secondo un rapporto finanziariodi Hive il 15 ottobre 2020.

L'azienda con sede a Vancouverobiettivi per aumentare il suo hashrate di mining Ethereum a 5.500 GH/s, ovvero un aumento del 62,5% rispetto a quel livello entro la fine di quest'anno. Hive ha acquisito un data center da 50 megawatt (MW) nel New Brunswick, Canada, dal fornitore di servizi di colocation di data center GPU ONE a febbraio.

Un'altra società pubblica di mining Cripto , Hut 8, ha acquistato miner Ethereum specializzati per un valore di 30 milioni di dollari dal Maker di GPU Nvidia a maggio. La società ha affermato che tutti i miner dovrebbero essere consegnati e installati nelle sue strutture in Alberta entro la fine di agosto. Prevede di avere un hashrate di 1.600 GH/s con un consumo energetico di 4 MW.

"Questa transazione serve a rafforzare l'obiettivo di Hut 8 di aumentare la diversificazione dei ricavi e di portare avanti gli obiettivi di crescita dei ricavi immediati a breve e lungo termine nell'anno fiscale 2021", ha affermato la società https://hut8mining.com/faq-hut-8-expands-mining-capacity-with-30-million-usd-purchase-of-nvidia-cmps.

A differenza delle società di mining Bitcoin pure-play come Marathon e Riot, aziende come Hut 8 hanno l'obbligo di utilizzare l'energia inutilizzata o sottoutilizzata e trasformarla in potenza di calcolo e ricompensa, secondo Vera.

"Penso che le aziende che si stanno lanciando nel mining Ethereum in questo momento, a questo punto del gioco, stiano guardando a un quadro più ampio di come possono capitalizzare la loro potenza di calcolo", ha detto Vera. "La Cripto è ONE delle tante verticali che vorrebbero perseguire".

Pagamento più veloce

Stanno arrivando sul mercato dei miner Ethereum più potenti, che riducono il periodo di ammortamento di tali operazioni di mining e aumentano i profitti.

I miner Ethereum specializzati, chiamati anche circuiti integrati specifici per applicazione (ASIC), sono progettati dai produttori di miner come Bitmain specificamente per il mining, mentre la maggior parte dei miner GPU sono realizzati riutilizzando schede grafiche per il gaming.

Nvidia ha presentato il suo primo minatore Ethereum all'inizio del 2021, mentre Bitmain e Innosilicon sono pronte a consegnare il loro ultimo modello per estrarre Ethereum entro la fine dell'anno.

Il produttore di miner iPollo ha rastrellato oltre 200 milioni di dollari di entrate dai preordini del suo ultimo modello di ASIC Ethereum , che saranno consegnati entro il quarto trimestre del 2021, ha affermato Paul Yao, vicepresidente dello sviluppo aziendale globale di iPollo. L'obiettivo è aumentare la produzione quando l'azienda raggiungerà una capacità maggiore e sarà in grado di produrre miner tutto l'anno nel 2022, secondo Yao.

L'azienda con sede a Singapore aprirà un ufficio negli Stati Uniti il ​​prossimo anno e sposterà la sua attenzione dal mercato cinese a quello nordamericano. "Stiamo assistendo a una domanda crescente in Nord America e in alcuni Mercati asiatici", ha affermato Yao.

"Con un ROI (ritorno sull'investimento) ASIC/GPU di cinque o sei mesi, e con ETH 2.0 che molto probabilmente uscirà tra più di sei mesi, posso capire come la maggior parte delle persone accetterebbe il rischio, soprattutto con i prezzi che sembrano forti", ha affermato Azam Roslan, senior sales associate presso Wattum, una società di intermediazione e gestione Cripto con sede a New York.

Vera ha stimato che il periodo di rimborso per il mining Ethereum potrebbe essere breve quanto quattro mesi se i minatori utilizzano l'ultima generazione di ASIC. "Per il mining Bitcoin , a seconda del prezzo che stanno pagando per le operazioni, le società pubbliche stanno considerando un periodo di rimborso di un anno", ha affermato Vera.

Per fare un paragone, alcune delle schede GPU esistenti per il mining Ethereum , come la scheda GPU 3070 prodotta da Nvidia, hanno ancora bisogno di circa 18 mesi affinché i miner coprano tutti i costi, ha affermato Arseni Grusha, CEO di Wattum.

"Vuoi che il periodo di rimborso resti sotto i 12 mesi, il che significa che o ETH aumenta di valore o i prezzi delle GPU devono scendere", ha detto Grusha. "Non ci si aspetta che i prezzi delle GPU scendano e, anche se ETH arriva a $ 4.000, dovrebbe rimanere lì affinché il ROI del mining ETH sia interessante".

Margini di profitto

Un prezzo di mercato elevato e costi operativi relativamente bassi sono tra i motivi principali per cui l'estrazione Ethereum ha generato maggiori profitti rispetto all'estrazione Bitcoin dall'anno scorso.

Mentre la biforcazione di Londra ha consentito alla rete Ethereum di bruciare una parte della commissione GAS che altrimenti sarebbe stata pagata ai minatori, il mining Ethereum sembra essere ancora più più redditiziodal fork grazie al prezzo di Ethereum.

I ricavi giornalieri dei miner in dollari USA sono aumentati del 7,1% e hanno raggiunto il massimo in due mesi, secondo i dati di Coin Metrics. La rete ha bruciato circa il 33% della crescita della fornitura di nuove monete dall'aggiornamento, che è di 22.708 ETH e vale 76,1 milioni di $.

Oltre alle commissioni prioritarie (commissione GAS meno la commissione di base bruciata), i sussidi di blocco (simili ai premi di blocco Bitcoin ) e il valore massimo estraibile (MEV) sono le altre due fonti di guadagno per i minatori. Il MEV è la quantità di denaro che un minatore Ethereum può guadagnare aiutando i trader a inserire, escludere o riordinare le transazioni in un blocco.

"Dopo l'EIP 1559, stiamo ancora ricevendo il MEV, 2 ETH dai sussidi a blocchi e un bel BIT' di GAS dato da alcuni dei wallet", ha detto D'Aria. "Quindi non è poi così un grosso problema".

I minatori si aspettano già che le commissioni GAS diminuiscano nel lungo periodo, man mano che vengono implementate più soluzioni di scalabilità su Ethereum , il che ridurrà la congestione e le commissioni di transazione, ha affermato D'Aria.

La DeFi ha visto una crescita esplosiva la scorsa estate grazie a un nuovo meccanismo di ricompensa per gli investitori che utilizzano protocolli DeFi, dove possono guadagnare nuovi token oltre ai rendimenti sui depositi. Maggiori attività di trading su vari protocolli su Ethereum hanno aumentato drasticamente le commissioni di transazione, che vengono pagate ai miner per il loro lavoro di convalida delle transazioni.

"Si ottengono due ETH dai sussidi a blocchi e da cinque a sette in Altri contenuti a tema dalle commissioni", ha detto D'Aria in merito alle elevate commissioni di transazione durante il boom della DeFi. Tuttavia, con volumi di transazione inferiori sulla DeFi, le commissioni GAS sono diminuite per i minatori Ethereum . "Quella è stata un'anomalia e i minatori hanno voglia di godersela finché dura".

Il mining Ethereum tende ad avere bassi costi operativi rispetto al mining Bitcoin . Mentre i miner GPU sono costosi e richiedono più manodopera per funzionare, il basso consumo energetico potrebbe compensare quei costi e ridurre il costo complessivo anche al di sotto del mining Bitcoin , ha affermato Vera.

La data esatta della storica migrazione di Ethereum verso POS è un mistero per tutti, ma un investimento ben pianificato nel mining Ethereum potrebbe fruttare grandi profitti, afferma Vera.

"I minatori che hanno scommesso contro la proof-of-stake due anni fa hanno fatto un vero e proprio strepito", ha detto Vera. "Se si riesce a scommettere contro, il ritorno potrebbe essere piuttosto redditizio".