Paxos e Credit Suisse rivendicano il primo regolamento basato su blockchain di azioni statunitensi

La startup Cripto Paxos, regolamentata a New York, in collaborazione con Credit Suisse e il broker-dealer Instinet, di proprietà di Nomura, ha rivendicato il diritto di vantarsi del primo regolamento in tempo reale basato su blockchain di azioni statunitensi.

Come annunciato mercoledì, il Paxos Settlement Service è entrato in funzione, consentendo lo scambio simultaneo di denaro contante e di un numero selezionato di titoli quotati negli Stati Uniti sulla versione privata di Ethereum di Paxos.

L'anno scorso, Paxos Trust Companyannunciatoil progetto pilota, che coinvolge Credit Suisse e Société Générale, riceverebbe il via libera della Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti sotto forma di un ambitonessuna azionelettera.

"Abbiamo trascorso anni a studiare le basi per far partire il pilota", ha affermato Melayna Ingram, Direttore dei prodotti titoli di Paxos. "Ora è attivo e sta regolando le azioni. Lo chiamiamo pilota perché siamo autorizzati a farlo con un numero limitato di partecipanti e volumi e un elenco limitato di titoli consentiti".

L'attuale fase pilota può durare 24 mesi ed è limitata a sette partecipanti che gestiscono 100.000 transazioni al giorno. Société Générale dovrebbe essere integrata e attiva entro la fine di questo trimestre, ha affermato Ingram.

È anche la prima volta dalla costituzione della Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) che le azioni statunitensi vengono regolate in modo automatizzato in un sistema esterno.

"Questo lancio è notevole su diversi fronti", ha affermato Luke Mauro, responsabile globale delle operazioni per Instinet Holdings. "Instinet è sempre stata una sostenitrice di nuove tecnologie ed efficienze, nonché di alternative. Siamo lieti di far parte di queste 'prime volte'".

La maggior parte dell'innovazione nei titoli azionari statunitensi negli ultimi due decenni è stata nell'esecuzione delle negoziazioni e nei mercati di negoziazione, ha affermato Ingram. "Il back office è rimasto in gran parte lo stesso, basato su basi di codice mainframe e coinvolgendo un complesso sistema di riconciliazione, che è fuori passo con le nuove Tecnologie".

Sulla base di ciò, Paxos ha affermato che nel 2020 presenterà domanda alla SEC per diventare un'agenzia di compensazione completamente registrata. Negli Stati Uniti esistono solo sette licenze di questo tipo e ottenerne ONE significa che Paxos può offrire il nuovo servizio blockchain a tutti i broker-dealer per regolare azioni quotate negli Stati Uniti.

Dietro le quinte, Paxos utilizza una rete blockchain privata che è un fork del codice base di Ethereum , anziché utilizzare un altro client Ethereum aziendale come Quorum, BlockApps o Besu.

Il denaro contante deve essere trattenuto nei conti di custodia Paxos affinché la consegna contro pagamento (DvP) e la definizione definitiva della liquidazione avvengano. Il processo essenzialmente tokenizza il denaro contante in riserva nello stesso modo in cui Paxos gestisce la sua stablecoin PAX.

"Non c'è mai alcun rischio di regolamento unidirezionale che i nostri partecipanti hanno l'uno contro l'altro. Quindi sono in grado di prelevare denaro e ottenere liquidità intraday dal denaro che hanno ricevuto dal regolamento", ha affermato Ingram.

Emmanuel Aidoo, responsabile dei Mercati degli asset digitali presso Credit Suisse, ha affermato in una nota: "Paxos Settlement Service introduce Tecnologie blockchain conforme alle normative e ci consente di compiere passi da gigante verso l'evoluzione della struttura del mercato e lo sblocco del capitale vincolato nei processi di regolamento tradizionali".