Perché il CEO di Silvergate sta finanziando 15 società Bitcoin

Le startup focalizzate su prodotti e servizi basati su Bitcoin non hanno mai avuto vita facile nell'aprire conti bancari o nel mantenere relazioni positive con tali aziende.

Il problema? I clienti legati a Bitcoin sono spesso considerati ad alto rischio dagli istituti bancari e finora poche banche hanno mostrato interesse nell'affrontare il processo di mitigazione di tale rischio.

Questo è un problema di vecchia datache ha suscitato polemiche in passato, ma data la questione più ampia diriduzione del rischio dalle banche di tutto il mondo, non sorprende forse che le startup Bitcoin si siano ritrovate nel mirino dei dipartimenti di conformità delle banche.

Eppure, questi rischi T hanno impedito a tutte le banche di aprire le porte alle startup Bitcoin . La Silvergate Bank, con sede a La Jolla, California, è stata ONE delle prime istituzioni a invertire questa tendenza.

Silvergate sta Verge aprire il suo sedicesimo conto bancario in Bitcoin e il suo amministratore delegato, Alan Lane, afferma che i vantaggi derivanti dallo status di early adopter della sua banca potrebbero essere a rischio.

Lane ha detto a CoinDesk:

"Se altre banche si tirano indietro da questa situazione, probabilmente T sarebbe così difficile generare affari se potessero creare un processo di conformità che funzioni".

Il processo di sviluppo di questo tipo di procedura di conformità più inclusiva, che di conseguenza contribuisce ad alleviare le preoccupazioni sul rischio percepito delle attività basate Bitcoin , è iniziato nel 2013, secondo Lane, che in precedenza supervisionava i conti di produzione e vendita al dettaglio di Silvergate, con un fatturato annuo compreso tra 10 e 50 milioni di dollari.

Acquista un po' di Bitcoin

Lane, che si definisce un "tipo da Joe-six-pack" anziché un programmatore, inizialmente era interessato a Bitcoin solo a livello personale.

Ha effettuato il suo primo acquisto Bitcoin tramite Coinbase a metà del 2013, con l'intento di abilitare un trasferimento ACH e Imparare di più sul processo di ottenimento e utilizzo di una valuta digitale.

Quella ricerca gli ha permesso, ha spiegato in un'intervista, di risalire alla transazione fino alla Silicon Valley Bank, ONE delle prime istituzioni a gestire i conti in Bitcoin.

Vedere che la Silicon Valley Bank, nota per la sua posizione lungimirante in materia di Tecnologie , era coinvolta in Bitcoin ha evidenziato il potenziale positivo di fare affari con questo tipo di startup, ha affermato.

Entro la fine del 2013, Silvergate aveva ricevuto il suo primo referral per un cliente Bitcoin . A metà dell'anno successivo, la banca era in trattative con "diversi" clienti Bitcoin , tutti desiderosi di aprire conti, ha spiegato Lane.

Ma le domande spinose rimanevano. Ad esempio, quei clienti Bitcoin erano troppo rischiosi? Il costo di apertura dei conti e di onboarding in banca avrebbe alla fine ripagato?

Trovare risposte

Nonostante l'incertezza percepita nel fare affari con le startup Bitcoin , Lane ha affermato che le normative relative a tale processo sono in realtà piuttosto chiare.

Per rispondere a queste domande persistenti, Lane ha istituito un gruppo di lavoro Bitcoin composto da cinque dipendenti di Silvergate e ha incaricato loro di scoprire cosa avrebbe dovuto fare la banca per accettare conti Bitcoin .

"Si trattava di iniziare a leggere le regole e i regolamenti appropriati", ha detto Lane. "E lungo il cammino continuare un dialogo con le aziende con cui avevamo iniziato a parlare".

Forse sorprendentemente, gran parte della due diligence per l'apertura di un account per una tipica azienda Bitcoin T è molto più impegnativa di una società non bitcoin, ha spiegato Lane. La maggior parte di quella ricerca, comprese le visite in loco agli uffici di quelle startup "per assicurarsi che siano chi dicono di essere", è standard per i clienti aziendali.

I requisiti normativi che Silvergate segue T impongono alla banca di controllare ogni transazione, ma secondo Lane, "siamo certi che tu abbia fiducia" in chi sono i clienti del titolare del conto. Un'analisi del processo di verifica del cliente potenziale, ovvero il modo in cui l'azienda conferma l'identità dei propri clienti, è sufficiente, ha affermato.

Le complicazioni sorgono con le aziende che richiedono licenze aggiuntive, come le società di trasferimento di denaro. Prima che Silvergate iniziasse ad accettare le startup Bitcoin , ha spiegato Lane, la banca T lavorava con quel tipo di aziende.

"È qui che Silvergate ha dovuto evolvere la nostra visione della conformità delle cose", ha affermato.

Il lancio

Nell'agosto 2014, Lane informò ufficialmente i revisori annuali della banca che stava esplorando opportunità commerciali con startup Bitcoin . Da lì, si tenne un incontro congiunto con i rappresentanti della Federal Reserve Bank di San Francisco e del California State Banking Department per aiutare a garantire la conformità.

In totale, Lane ha stimato che, sulla base degli stipendi pagati a ciascuno dei cinque membri del gruppo di lavoro che hanno sviluppato la strategia Bitcoin di Silvergate a tempo parziale per 18 mesi, la banca ha investito circa 250.000 dollari per Imparare cosa sarebbe stato necessario per aprire il suo primo conto Bitcoin .

Attualmente, Silvergate ha 15 conti bancari aperti per società Bitcoin che includono Xapo, il caveau Bitcoin con sede a Palo Alto, California, e un'altra "mezza dozzina" di clienti in varie fasi del processo di due diligence. Silvergate al momento non condivide i nomi degli altri suoi clienti, che in genere iniziano con un conto base, che riceveranno funzionalità più avanzate in seguito.

Un'azienda Bitcoin ben preparata che ha le risposte a tutte le domande di Silvergate può ottenere un account in un lasso di tempo compreso tra 30 e 60 giorni, ha spiegato.

I problemi rimangono

Nonostante questi segnali positivi da ONE banca, la realtà è che la maggior parte delle startup Bitcoin affronta ostacoli considerevoli. I problemi visti in paesi come Australia illustrare ulteriormente questo problema.

Un recente rapporto del gruppo di difesa non-profit Coin Center ha evidenziato che la mancanza di accesso ai conti bancari per le startup Bitcoin ha un impatto "devastante". Il tempo medio per integrare una società di valuta digitale è compreso tra 6 mesi e ONE anno, secondo i risultati di Coin Center, supponendo che il conto venga fornito in primo luogo.

In un'intervista, Lane ha espresso preoccupazione per il fatto che la decisione del settore bancario di descrivere alcune aziende Bitcoin come aziende blockchain potrebbe ostacolare i vantaggi che si augurava Silvergate potesse ottenere agendo come pioniere.

Invece di vedere un'ondata di nuove attività Bitcoin , il tasso di applicazione si sta stabilizzando, ha detto. E ha avvertito che la percezione che le aziende blockchain fossero "meno tossiche" delle aziende Bitcoin non era probabilmente una tendenza che sarebbe continuata.

"Per coloro che hanno davvero a che fare con Bitcoin e lo chiamano blockchain, è miope", ha detto. "All'improvviso, le loro banche si sveglieranno e si vedranno chiudere il loro conto corrente".

Lane ha poi concluso:

"Anche se pensi di concentrarti maggiormente sulla blockchain, potrebbe comunque valere la pena cercare una banca disposta a supportare le aziende che operano Bitcoin , così da toglierti questa preoccupazione."

Foto di CoinDesk