Le mariage inévitable de l'agriculture de rendement et des NFT, expliqué

Pourquoi le mariage des jetons non fongibles (NFT) et de la Finance décentralisée (DeFi) a-t-il lieu maintenant ? La question est discutable, mais on peut avancer que cela revient au robot-conseiller préféré de la DeFi en matière de rendement : yearn.finance.

Dernièrement, tout dans la DeFi semble être LINK à yearn.financed'une certaine manière.

L'engouement pour la DeFi s'est déplacé vers le marché NFT, avec quelque chose comme unDeFi étrange Le moment devient de plus en plus étrange, alors que des groupes se forment pour créer des artefacts numériques RARE qui peuvent être obtenus de manière unique et financiariser leur propriété, en partie grâce au travail de pioche et de pelle entrepris par les yeomen des objets de collection en ligne.

La pléthore de nouvelles expériences étranges a été menée en particulier par le jeton MEME, inspiré parun tweetPar Jordan Lyall, membre de ConsenSys. Pour expliquer le MEME, il faut d'abord aborder de nombreux autres développements.

Notions de base sur les NFT

Rappel: Les NFT sont uniques en leur genrejetons rendus possibles par EthereumERC-721norme. Pionnier parCryptoPunks, puis standardisé et popularisé parCryptoKittiesLes objets de collection Crypto ont commencé un peu comme des cartes à collectionner (des cartes à collectionner qui pouvaient faire des bébés, du moins dans le cas de CryptoKitties), mais ils ont toujours été considérés comme ayant plus de potentiel que les cartes de baseball.

Depuis Napster, la propriété et les droits de propriété intellectuelle distribués numériquement constituent un problème.

« Il est difficile de posséder ce média, mais vous pouvez le faire assez proprement en utilisant des jetons », a déclaré Priyanka Desai, vice-présidente des opérations de la startup Ethereum . OpenLaw, a déclaré à CoinDesk lors d'un appel téléphonique.

Desai a récemment discuté avec des pionniers du NFT alors qu'elle aidait à mettre en place un nouveauorganisation autonome décentralisée (DAO) appelé Flamantdont les investisseurs se concentrent sur les NFT.

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Les NFT n’ont pas captivé l’attention des investisseurs jusqu’à récemment, car les prêts, les emprunts et la gestion des risques –ce que nous appelons maintenant DeFi– a accaparé tout l'oxygène d'Ethereum en 2020. Les Etheréens ont donc largement perdu tout intérêt pour les NFT pendant un certain temps – et qui pourrait les blâmer ? On pouvait les acheter et les vendre, et parfois des jeux se déroulaient, mais ils tenaient rarement.l'attention des joueurs Pendant très longtemps. Il y avait des Marchés plus dynamiques à exploiter ; l'art, c'est bien, mais l'argent, c'est de l'argent.

Même lorsqu'ils suscitaient un certain engouement, certains projets ont émergé avant de disparaître, révélant une faiblesse dans la spécification NFT. CryptoStrikers, par exemple, un projet de souvenirs sportifs lancé pendant la Coupe du monde, a disparu depuis longtemps (axé sur le football).Sorarea émergé dans son sillage).

Également disparus : Panda Earth et CryptoJingles et plus encore, et avec eux les différentes œuvres d'art qui ont fait des NFT plus qu'une simple chaîne de chiffres étrange dans un portefeuille Ethereum (de nos jours, les équipes sont en utilisant la solution de stockage de données perpétuelles Arweavepour aborder la question de l'impermanence des NFT).

L'événement crossover NFT-yield farming

Il y a eu des années d'engrais, mais d'une certaine manière, l'excitation engendrée cet été paragriculture de rendementest arrivé sur les NFT cet automne, et donc la récolte est prête.

Et voici comment Yearn aurait pu aider : lorsque la passerelle DeFicréé Y.Insure, un moyen de souscrire une assurance sans KYC sur n'importe quel actif Crypto , il a utilisé des NFT pour représenter la Juridique auprès des assureurs.

« Les polices d'assurance ont des propriétés uniques, donc l'ERC-20 T aucun sens, car il fallait inclure l'adresse couverte, le montant et la durée », a déclaré Andre Cronje, développeur principal de Yearn, à CoinDesk via Telegram. (L'ERC-20 est la norme de jeton qui a lancé mille cryptomonnaies.)

Ainsi, une fois que Chad, le dirigeant de DeFi, a rappelé l'existence de l'ERC-721, l'industrie s'est empressée de le suivre.

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Était-ce précisément une relation de cause à effet ? Qui sait. Le rapprochement des NFT et de la DeFi tient davantage à un sentiment croissant qu'à une chaîne d' Événements claire. L'étrange DeFi a montré comment la Finance ouverte pouvait devenir plus elfique ; les elfes ont besoin de jouets ; les NFT étaient là pour ça.

Jeux de blocusest une entreprise qui cherche par tous les moyens à pousser les propriétés des actifs de jeu tokenisés à leurs limites.

« Les gens veulent jouer », a déclaré Marguerite deCourcelle, PDG de Blockade, à CoinDesk lors d'un appel téléphonique. Également connu sous le nom de «Artiste numismatique", elle vient de publierson propre NFT, aussi.

« Les communautés Crypto ont toujours essayé d’être des jeux », a-t-elle déclaré.

La financiarisation des NFT

Beaucoup de gens dans le Crypto sont riches et cela rend toutes les meilleures choses trop chères pour le cryptolétariat.

Autant les gens aiment posséder des objets coûteux en Crypto, autant ils aiment posséder des objets qu'ils peuvent revendre quand ils le souhaitent (appelons cela le fétichisme de la liquidité). Les NFT étaient parvenus à être chers, mais pas à être liquides, jusqu'à l'arrivée de la DeFi.

« La tendance générale est la suivante : 'OK, les NFT sont cool, mais c'est une classe d'actifs relativement illiquide par rapport aux jetons' », a déclaré Jake Brukhman de CoinFund.

Brukhman a toujours été optimiste quant aux NFT, ne perdant jamais cette concentration même lorsque d'autres investisseurs tournaient entièrement leur attention ailleurs.

« Les NFT sont en fait une classe d’actifs financiers et ils ont besoin d’une infrastructure financière », a déclaré Brukhman.

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Les produits les plus étranges sont des phénomènes émergents de cette financiarisation. Brukhman a donné l'exemple deGalerie de l'Arche, une DAO pour CryptoPunks. Les punks ont été créés avant l'ERC-721 et sont devenus très précieux, car ils sont anciens, cool et RARE (il n'existe que 10 000 punks de ce type, chacun complètement distinct). Ark permet aux utilisateurs de financer un punk par le biais du crowdfunding (en possédant une fraction du jeton), puis de voter pour le vendre ou non en cas d'offre.

En cas d'offre réussie, chacun reçoit une part proportionnelle du paiement, en fonction de ses actifs. Cela a permis aux CryptoPunks de s'échanger à des prix toujours plus élevés, permettant à davantage de personnes de se sentir comme si elles en avaient une ONE. Il est clair que les pics de volume ont atteint des sommets cette année, notamment grâce à la hausse des prix. consulté sur le site de données NFT NonFungible.com.

NIFTEX Lancé en début d'année grâce au financement de Digital Currency Group (la société mère de CoinDesk), NIFTEX a commencé par créer des Indices pour les NFT, tels que l'immobilier numérique ou les cartes numériques. Mais la véritable innovation a été lancée lorsque l'entreprise a fractionné des NFT coûteux en ce qu'elle appelle des shards (en réalité, de simples jetons ERC-20 – des fragments fongibles d'actifs numériques auparavant uniques).

Le système de fragments fonctionne un peu comme celui d'Ark Gallery, sauf que seul le détenteur d' un jeton ERC-20 représentant la propriété partielle d'un objet peut faire une offre. L'offre est automatiquement acceptée si elle ne reçoit pas suffisamment d'objections dans les deux semaines, grâce à une stratégie astucieuse visant à sanctionner les offres trop basses.

NIFTEX a procédé à sa première fractionnement en mai et, comme Ark, l'entreprise bénéficie d'une liquidité bien plus importante. Les détenteurs de fragments possèdent un fragment extrêmement RARE. Carte Axie Infinityappelé Almace qui a vu plus de 1 000ETH Les transactions ont eu lieu la première semaine après le sharding. Joel Hubert, ONEun des deux cofondateurs, a estimé que sa liquidité sur l'ensemble de l'année aurait été plutôt de 300 ou 400 ETH en quelques transactions, sans sharding.

Sur NonFungibleAxie Infinity montre que beaucoup plus de dollars sont traités même si les volumes ne sont que légèrement augmentés.

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« J’aime la situation actuelle, car Ethereum est avant tout une question d’expérimentation », a déclaré Hubert.

Le point le plus important dans tout cela est que le contenu trouve un chemin vers une rémunération équitable sur Internet.

Desai de Flamingo a ajouté : « Lorsque vous commencez à parler de la façon dont les créateurs de contenu sont payés, c'est là qu'intervient la DeFi ; et lorsque vous commencez à parler de la propriété des créateurs, ce sont tous des NFT. »

Minage de NFT

Pour son NFT personnel, deCourcelle a utilisé NIFTEX pour vendre une partie de ses fragments, en jetonsappelé COINElle a déclaré qu'elle souhaitait que les gens le considèrent comme de « l'argent de jeu ».

« Nous allons d'abord créer une FARM de base », a-t-elle expliqué, insistant sur le côté ludique recherché. Les détenteurs de COIN qui ajoutent au pool Uniswappeuvent miser leurs jetons de fournisseur de liquidité (LP) et gagner un autre jeton, CRED, qui offrira des avantages dans les jeux de Blockade, ainsi que des COIN supplémentaires.

Récompenser la liquidité avec un nouveau jeton est un type particulier d'agriculture de rendement : l'extraction de liquidité.

Bien sûr, ce n'est pas la seule ni la première activité minière dans le domaine de la propriété numérique, et c'est de l'exploitation minière que parle toute cette histoire : DeFi et NFT fusionnent pour créer de nouvelles formes étranges de rendement qui stimulent l'imagination des investisseurs et des BUIDLers.

Le pionnier de l'industrie minière NFT étaitsans doute Rarible, une place de marché et un monnayeur. Elle a piraté sa base d'utilisateurs en distribuant des jetons RARI à quiconque avait effectué une quantité respectable de transactions NFT. Ce jeton de gouvernance a permis de transformer sa place de marché en DAO.

Rarible a également récompensé les utilisateurs pour les transactions sur la plateforme, ce qui a généré un montant substantiel de volume douteux, mais a également contribué à persuader les créateurs que l'avantage supplémentaire de faire des transactions là-bas en fait un endroit avantageux pour répertorier leurs œuvres, a déclaré Brukhman.

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Les fans de NFT disposent désormais d’une propriété fractionnée, d’enchères, de plateformes de vente : tout ce qui semble être des pièces normales et naturelles du puzzle pour mettre en place un marché dynamique.

Mais le buzz vient du fait que des choses plus étranges sont en train d’être construites.

Des expériences audacieuses

Tout d'abord, il y aAavegotchi, une petite startup financée par lemarché monétaire Aave, entre autres. Aavegotchi possède une structure de rareté variable astucieuse bien décrite dans un rapport récentpar Delphi Digital.

En bref, les Aavegotchis sont de petits avatars jouables qui peuvent être utilisés dans l'univers de jeu que l'entreprise développe, à la fois pour la gouvernance du protocole et pour jouer à des jeux réels. Il existe de nombreuses façons de les modifier et de les améliorer (ce qu'on appelle le « farming de rareté »), mais si trop de joueurs « améliorent » leur personnage de la même manière, celui-ci peut perdre de la rareté.

Comme dans le jeu DeFiBasé sur l'argent, il s'agit de deviner comment les autres joueurs vont se déplacer.

Ce qui est vraiment intéressant avec Aavegotchi, c'est que chaque personnage représente un enjeu réel sur Aave. Le propriétaire peut liquider cet enjeu à tout moment, mais son Aavegotchi disparaîtra. Il s'agit donc d'un test pour voir ce qui se passe en termes de jouabilité lorsque les personnages ont une valeur réelle, au-delà de leur valeur de jeu.

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Pour le PDG de Blockade, deCourcelle, ce lien est tout à fait logique ; la DeFi ressemblera toujours à un jeu de dupes jusqu'à ce qu'elle finance des choses de valeur réelle, des choses que quelqu'un achèterait simplement parce qu'il les veut.

Les gens vont-ils faire cela avec leurs maisons ou le feront-ils peut-être d’abord avec des objets numériques amusants ?

« Tous ces projets DeFi visent un bond économique CORE pour toutes ces microéconomies », a-t-elle soutenu. « En tant que développeur de jeux, vous avez déjà conçu une boucle économique précieuse. »

N'achetez T $MEME

Mais la véritable expérience est le MEME.

Comme indiqué précédemment, MEME est né d'une plaisanterie de Lyall. ONEun des initiés de MEME (un membre dit de la « Citadelle ») est Jackson (qui conserve un ONE nom et fait également partie de l'équipe qui crée le plateforme de paiement Flexa).

Il a présenté un argument audacieux en faveur de MEME à CoinDesk lors d'un appel téléphonique, en déclarant :

« Le projet est en plein essor, l'ensemble du récit NFT/DEFI étant en quelque sorte lié au MEME et menant en quelque sorte le peloton. »

Les gens de la cohorte de Lyalls'est intéressédans son coup de pouce humoristique, un groupe Telegram s'est formé et un inconnu a créé le code pour créer le jeton MEME.

« On se demandait : que pouvons-nous construire ? », a déclaré Jackson.

Il se décrit comme quelqu'un qui s'en tient généralement aux projets qui lui semblent pertinents et dont l'analyse de rentabilité est évidente. MEME a été une expérience complètement différente, a-t-il déclaré. Il s'agissait davantage d'une ambiance et d'une équipe d'abord, la finalité venant ensuite.

C'est un peu comme ce que Scott Lewis de DeFi Pulse a avancé à ce sujet.les jetons végétauxdu lointain début septembre, affirmant que l'avenir pourrait être défini par des groupes d'abord galvanisés par une image, pour ensuite décider quoi faire ensemble.

« Chaque jour, je réfléchis profondément à ce que j'apprends de cela », a déclaré Jackson à propos de MEME.

Pour l'instant, a déclaré Lyall à CoinDesk sur Telegram, MEME paie simplement des artistes sympas (en grande partie de leur poche) pour créer des NFT convaincants et donne aux gens un moyen de les acheter - en verrouillant MEME et en gagnant des points dans le système MEME (ce ne sont T vraiment des jetons car ils ne sont T échangeables pour le moment).

Si les gens apprécient les images verrouillées sur les NFT de MEME, ils pourraient vouloir découvrir comment les acquérir. « Par rapport aux autres projets HOT de la DeFi, nous sommes beaucoup plus accessibles », a déclaré Jackson.

C'est ce que tous ceux avec qui nous avons parlé ont souligné : les gens obtiennent du contenu, qu'il s'agisse de jeux vidéo, d'art, de musique ou de littérature. Certains ont créé des NFTbeaucoup de choses bizarres.

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« C'est l'art médiatique adapté à ce qui se passe dans la DeFi », a déclaré Desai.

MEME fait quelque chose d'inédit dans le monde des Crypto : tester d'abord un produit, puis élaborer le business plan plus tard si l'entreprise constate un succès. C'est un vieux dicton dans la Silicon Valley, mais dans le Crypto, toute activité crédible doit d'emblée être pertinente, la seule question étant de savoir si les gens s'y intéresseront.

Et MEME ne sera T le dernier. Une autre cohorte de sommités de la Crypto a tenté d'imiter MEME avec FEW, mais cela s'est terminé par un désastre de charlatanisme.CORDEil y a encore du grabuge, et on ne sait pas vraiment ce que c'est, à part s'appuyer davantage sur une esthétique 4chan.

Et, en arrière-plan, il y aCHAMPIGNONS, qui a peut-être été le moins explicite. Sonarticle de blog uniqueIl mentionne cependant une plateforme d'échange décentralisée (DEX), ce qui pourrait être un indice. Un marché intégrant des énigmes pourrait être la solution, et c'est peut-être ce que la rencontre des NFT avec la DeFi pourrait débloquer.

« Les NFT, comme l'art ? La proposition de valeur est faible. Mais une fois qu'on a un jeu, la valeur est inhérente au jeu », a déclaré deCourcelle.