DCG et l'ancien PDG de Genesis devront payer 38,5 millions de dollars à la SEC pour régler des accusations de fraude en valeurs mobilières

Digital Currency Group (DCG) et Soichoro « Michael » Moro, l’ancien PDG de sa filiale Genesis aujourd’hui disparue, ont accepté de payer un total de 38,5 millions de dollars en pénalités civiles àrégler les accusations de fraude en valeurs mobilièresavec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

La société de capital-risque Crypto supportera l'essentiel de la sanction financière, payant 30 millions de dollars d'amende, tandis que Moro sera personnellement responsable d'une pénalité de 500 000 dollars. En plus des amendes, les deux DCG et Moroa accepté une ordonnance de cessation et d'abstention. Ni DCG ni Moro n'ont admis avoir commis un quelconque acte répréhensible. Moro est actuellement le directeur de la stratégie chez INX.

Les accusations découlent de la réponse de DCG et Genesis à l'effondrement du fonds spéculatif Crypto Three Arrows Capital (3AC) - le deuxième plus grand emprunteur de Genesis - à l'été 2022, qui a fait un trou d'un milliard de dollars dans le bilan de Genesis.

« Nous sommes heureux d’avoir conclu un processus d’enquête approfondi qui s’est limité dans ses conclusions et s’est concentré sur les publications et communications sur les réseaux sociaux faites par notre ancienne filiale opérationnelle, Genesis Global Capital », a déclaré un porte-parole de DCG à CoinDesk. « DCG s’est toujours efforcé de mener ses activités avec la plus grande intégrité, et nous pensons que nos actions liées à Genesis étaient cohérentes avec cette approche. »

Les régulateurs, dont la procureure générale de New York (NYAG) Letitia James, ont accusé DGC et Genesis, sa filiale de trading de Crypto détenue à 100 %, d'avoir travaillé ensemble pour dissimuler l'énorme trou en prétendant à tort que DCG avait absorbé les pertes de Genesis. Ce que DCG aurait fait, c'était émettre à Genesis un billet à ordre - essentiellement une reconnaissance de dette destinée à créer l'apparence de liquidité - s'engageant à payer à Genesis 1,1 milliard de dollars sur une période de 10 ans à un taux d'intérêt de 1 %. DCG a nié que le billet à ordre était une fraude.

« Il est essentiel que les entreprises et leurs dirigeants parlent honnêtement au public investisseur, en particulier en période d’instabilité financière ou de turbulences. La Commission a constaté que DCG et Moro n’avaient pas fait preuve de diligence à cet égard », a déclaré Sanjay Wadhwa, directeur par intérim de la Division de l’application de la loi de la SEC, dans un communiqué.une déclaration du vendredi« Plutôt que d’être transparents sur la situation financière de Genesis et sur les efforts déployés par DCG pour assurer la continuité des opérations de Genesis, DCG et Moro ont brossé un tableau faussement rose. »

La SEC et le ministère de la Justice auraienta commencé à enquêter sur le DCG en 2023. L'affaire civile de James contre DCG est en cours. Elle estréclame 3 milliards de dollars de pénalités.