Les grandes banques appellent à la prudence face aux projets de CBDC de l'Union européenne

L'Union européenne doit examiner attentivement l'impact de l'émission d'un euro numérique, selon un groupe de pression représentant certaines des plus grandes sociétés de services financiers.

En réponse à une consultation de la Commission européenne qui se termine jeudi, l'Institut de la Finance internationale (IIF) a déclaré qu'il semblait y avoir une hypothèse selon laquelle une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) serait une bonne idée, même si la Banque centrale européenne n'a pas encore pris de décision. Cette hypothèse doit être vérifiée, selon la réponse de l'IIF consultée en exclusivité par CoinDesk.

Les 450 membres de l'IIF sont dominés par des banques commerciales et d'investissement, dont JPMorgan Chase (JPM) et Goldman Sachs (GS), et comprennent également des groupes comptables comme KPMG, des réseaux de paiement comme Visa (V), le Fonds monétaire international et l'échange de Crypto Coinbase (COIN).

L'IIF souhaite voir « une évaluation d'impact qualitative et quantitative claire de la gamme des conceptions possibles d'un euro numérique », en examinant les « différents risques... pour la stabilité financière », a déclaré Jessica Renier, directrice générale de l'IIF pour la Finance numérique, dans une interview.

Elle a comparé un récent livre blanc des États-Unis.Réserve fédérale, qui « se concentre sur les questions relatives aux avantages et aux inconvénients et surtout sur la question de savoir s'il est conseillé de lancer une CBDC ; et la consultation [de la Commission européenne] se concentre surtout sur la question du « comment » », a-t-elle déclaré.

La consultation de la Commission, publiée en avril, a examiné la législation qui pourrait être nécessaire pour soutenir une CBDC. L'un des principaux arguments de l'IIF est qu'en entrant dans les détails des contrôles de Politique de confidentialité et des frais des commerçants, la Commission suppose déjà que la CBDC est une bonne idée – et qu'elle devrait peut-être prendre du recul, a-t-on appris auprès de CoinDesk .

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Ce n'est pas le premier obstacle rencontré par ce projet controversé. Lors d'une audition mercredi au Parlement européen, Fabio Panetta, membre du directoire de la Banque centrale européenne, a déclaré que les personnes ayant répondu à son propre questionnaire sur le sujet n'avaient pas été « très enthousiastes, c'est le moins qu'on puisse dire ».

La réponse de l’IIF, qui n’a pas encore été rendue publique, souligne qu’un euro numérique pourrait être programmable, ce qui lui permettrait d’être automatiquement transféré dans le cadre decontrats intelligents, et pourrait faciliter les paiements transfrontaliers, un processus actuellement coûteux et long.

Plus de banques ?

Mais ces solutions ne fonctionneraient que si elles étaient conçues de manière adéquate. Renier précise que l'on dispose de peu d'informations, par exemple, sur la compatibilité de l'euro numérique avec d'autres mécanismes de paiement.

Sans surprise, Renier ne souhaite T que le secteur bancaire soit oublié, arguant qu'il servirait probablement d'intermédiaire entre les banques centrales et les consommateurs ordinaires. Pour d'autres, dont le législateur européen Luis Garicano, qui souhaite que la BCE voie plus grand, le Web 3 représente une opportunité de transformer le système financier.

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« Je voulais vous faire réfléchir à BIT haute à la solution alternative, qui consiste à ne T entraver ce projet et à le laisser aller où il veut », a déclaré Garicano à Panetta lors de l'audience de mercredi. Il a ajouté que la CBDC est l'occasion de mettre en lumière le double rôle des banques, entre stockage sûr des liquidités et activités de prêt plus risquées.

Renier, comme Panetta, est prudent quant à toute approche qui mettrait de côté les banques, source de nombreux prêts et crédits dans l’économie.

Supprimer le rôle des banques serait « extrêmement préjudiciable à la stabilité financière et à l'économie », a déclaré Renier. « Ce n'est bon pour ONE … on ne peut T exister sans le système bancaire. »

« Je dirais qu'un CBC de détail présente certainement des défis et des risques potentiels. Ce ne sont pas des défis insurmontables. Mais il est important que nous les abordions en amont », a-t-elle déclaré. « L'IIF soutient les efforts de la Commission européenne pour recueillir des réponses à ces questions de conception. »

CORRECTION (16 juin 2022, 21h00 UTC) :Il précise que l'IIF n'a pas recommandé de reconsidérer un euro numérique, mais plutôt d'en étudier l'impact, ajoute une autre citation de Renier.