Tous les lundis soirs à Midtown Manhattan, les acteurs de la Cryptomonnaie new-yorkaise se retrouvent et discutent autour d'un cocktail dans un food hall chic. Les vétérans du secteur côtoient les nouveaux venus, échangent des cartes de visite et créent de nouvelles relations.

Ils se sont tous réunis pour CryptoMondays, un événement de réseautage de longue date pour les passionnés de Crypto de New York. Ce groupe Meetup, devenu organisation autonome décentralisée (DAO), a vu le jour à New York en 2018 et s'est depuis étendu à 70 villes à travers le monde. Cependant, la section new-yorkaise reste la plus importante et la plus active.

CryptoMondays a connu un tel succès qu'Imani Jones, directrice des Événements de la DAO, a décidé qu'il avait besoin d'une extension : en février, elle a organisé une fête au New York Blockchain Center, avec des participants acceptant les crypto-monnaies. fournisseurs, une exposition NFT et un BAND. Elle imaginait que ce serait « l'aboutissement de la mode, de l'art, de la musique et de la technologie ».

« Si vous souhaitez vous mettre en appétit et découvrir ce qu'est la Crypto , c'est parfait », a déclaré Jones à propos de la soirée, qui, espère-t-elle, sera la première d'une série mensuelle. « C'est un espace où vous pouvez poser des questions simples. »

Jones, une habitante de Brooklyn qui s'est lancée dans la Crypto après avoir décidé de commencer à accepter les paiements en Crypto pour son petite entreprise, espère que le maire de New York, Eric Adams, pourra tenir ses promesses.plans pour faire de la ville le « centre de l’industrie des Cryptomonnaie ».

« Je suis ravi qu'Adams ait accepté ses trois premiers salaires en Bitcoin», a déclaré Jones. « Je pense que cela montre qu'il est déterminé à faire de New York un pôle d'innovation Crypto . »

La promesse d'Adams d'être payé en Bitcoin (BTC) a été ONEune des nombreuses tentatives visant à courtiser l'industrie Crypto de la ville tout au long de sa campagne électorale, notamment en fréquentant les élites Crypto lors d'une collecte de fonds organisée par Mike Novogratz de Galaxy Digital.

Mais il y a un problème : New York possède une longue liste de qualités intrinsèquement peu attrayantes qui ont découragé de nombreux acteurs de l'industrie de la Crypto de s'installer dans l'Empire State.

Des impôts élevés et un coût de la vie élevé découragent les entreprises qui pourraient théoriquement opérer depuis n'importe où. Et, plus grave encore, un régime réglementaire écrasant et opaque, couronné par la BitLicense, notoirement difficile à obtenir, une licence spéciale requise pour exercer une activité de Crypto entreprise à New York.

Le pire, c'est qu'Adams ne peut pratiquement rien faire pour remédier à la situation, car la plupart des obstacles découlent des lois de l'État sur lesquelles, en tant que maire, il n'a aucun contrôle.

Pour améliorer sa situation, Adams ne peut qu'entretenir des relations amicales avec le secteur et espérer que les avantages de la Grosse Pomme feront le reste. New York est la ville la plus grande et la plus riche des États-Unis et la capitale financière mondiale. C'est aussi un pôle de plus en plus prisé par les entreprises technologiques, des petites start-up aux géants comme Apple (AAPL) et Google (GOOGL), ce qui en fait un terrain de chasse privilégié pour les employés instruits et les clients fortunés.

Pour un nombre croissant d’acteurs du secteur, ces avantages valent la peine de franchir les obstacles de New York.

Ils expliquent également pourquoi, malgré tous les efforts déployés pour effrayer l’industrie de la Crypto , New York est devenue la capitale invraisemblable de la Crypto aux États-Unis.

La Crypto dans la Grosse Pomme

L'industrie des Cryptomonnaie est mondiale, mais New York a établi un bastion américain, malgré les défis réglementaires auxquels l'État est confronté. Au-delà de sa position à l'intersection des secteurs Technologies et Finance , New York offre un vivier riche et profond de talents qualifiés et de clients potentiels fortunés.

Les principaux acteurs de l'espace Crypto comme la place de marché NFT OpenSea, la société de recherche blockchain Chainalysis, la société technologique ConsenSys basée sur Ethereum et des échanges comme Gemini ont fait leurs débuts à New York et ont maintenu leur siège social dans la ville.

Les startups Crypto basées à New York (dont il existe plus de 80)soulevé 6,5 milliards de dollars l'année dernière, soit près de la moitié de tous les investissements qui ont afflué dans les sociétés de Crypto américaines en 2021 et environ 12 % de tous les investissements technologiques à New York.

Au cours du seul dernier trimestre de 2021, les sociétés de Crypto de New York, dont NYDIG et Fireblocks, qui fournissent des services de garde de Crypto aux investisseurs institutionnels, ont levé un total de 3,2 milliards de dollars. le plus grand trimestre pour les investissements en Crypto dans les livres.

Des investisseurs comme Fred Wilson, investisseur en capital-risque de premier plan à New York et auteur de nombreux paris sur les Crypto , d'Union Square Ventures, sont également installés à New York. En dehors de la ville, des sociétés de Crypto comme Digital Currency Group (la société mère de CoinDesk) et Celsius ont des bureaux dans le Connecticut et le New Jersey, respectivement. DCG a conservé son siège social à New York jusqu'à fin 2021.

« La ville de New York a été un sommet dans l'industrie de la Crypto », a déclaré Michael Shaulov, PDG de Fireblocks, ONEun des plus grands noms de la cryptographie à New York. Crypto « licornes »(startups avec une valorisation supérieure à 1 milliard de dollars).

« Être à New York nous permet non seulement d'accéder à un vivier de talents incomparable, mais aussi aux plus grandes institutions financières du monde. C'est un atout majeur pour notre réseau de clients », a ajouté M. Shaulov.

Mais les startups Crypto n'ont T besoin de peser un milliard de dollars pour profiter des atouts de la ville. Les startups et les entrepreneurs en herbe ont également constaté que les chances de réussite de New York en valent la peine.

ONEun d'eux est Jake Heid, qui a quitté Philadelphie pour New York il y a cinq ans pour étudier. Heid et son associé, Ahmet Oz, se sont rencontrés dans les dortoirs du Baruch College et ont décidé de créer ensemble une entreprise de Crypto . Place de marché NFT spécialement dédiée aux mèmes– inspiré par ce que Heid a décrit comme la « culture des arnaqueurs » de Baruch.

Selon Heid, Baruch a été une sorte d'incubateur pour l'industrie Crypto de la ville. Il a expliqué que ses camarades de classe ont ensuite travaillé pour des banques d'investissement et lancé leurs propres projets Crypto , et que nombre de ses professeurs – dont Lawrence Zicklin, qui a donné son nom à l'école de commerce de Baruch – ont adopté les Crypto et en ont fait un point central de leurs cours de commerce.

« Presque tous, même s’ils ne le comprennent T , pensent que la blockchain est l’avenir », a déclaré Heid.

Heid n'a T été rebuté par les défis liés au démarrage d'une entreprise de Crypto à New York.

« Je sais que c'est difficile, mais je veux y arriver. J'adore New York », a déclaré Heid. « On entend beaucoup de plaintes justifiées concernant la réglementation et les impôts à New York, mais je suis prêt à payer plus pour vivre ici. Je pense que ça en vaut la peine. »

Lou Kerner, investisseur Crypto de longue date et fondateur de CryptoMondays, voit les choses différemment. Après avoir vécu des années à New York, il a quitté son appartement new-yorkais en juin 2020 et mène depuis un style de vie qu'il qualifie de « nomade », même s'il affirme y passer encore environ la moitié de son temps.

« New York est le centre financier des États-Unis et sans doute du monde », a déclaré Kerner. « Il n'est donc pas surprenant que, malgré le cadre réglementaire déplorable de New York, l'écosystème soit florissant. »

Mais, lorsque les choses se corsent, a déclaré Kerner, de nombreux fondateurs potentiels qui ont peut-être débuté à New York décident de quitter la ville pour créer leur entreprise.

« C'est le centre de tout, bien sûr, les gens veulent s'installer ici. Mais lorsqu'ils commencent à se concentrer sur la création d'entreprise, ils réalisent que c'est un endroit horrible », a déclaré Kerner.

Heid, cependant, ne se voit T devenir ONEun de ceux quittant New York pour Porto Rico ou Miami.

« Beaucoup d'entreprises ne sont T fidèles à la ville qui les a construites », a déclaré Heid. « C'est plutôt décevant, je trouve. »

Naviguer dans le paysage réglementaire embrouillé de New York

Pour faire des affaires à New York, les entreprises de Crypto doivent obtenir une BitLicense – une licence commerciale pour les activités de monnaie virtuelle distribuée par le Département des services financiers de New York (DFS), le même régulateur qui supervise les banques de New York.

La BitLicense est un atout précieux pour opérer à New York, mais l' obtenir est difficile, coûteux et RARE. Seules 22 entreprises de Crypto en détiennent actuellement une. Licence BitUne seule nouvelle BitLicense a été émise en 2021, et seulement trois ont été émises en 2022 jusqu'à présent.

La lenteur du processus d'approbation réglementaire du DFS est le résultat d'un processus d'examen minutieux, selon une porte-parole de l'agence.

« La première réglementation nationale sur les monnaies virtuelles du DFS est conçue pour protéger les consommateurs, préserver la sécurité et la solidité des entreprises, garantir la conformité en matière de cybersécurité et éradiquer les crimes financiers tels que le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme », a déclaré une porte-parole du DFS à CoinDesk.

« Le Département s'engage à maintenir New York au centre de l'innovation technologique et de la réglementation tournée vers l'avenir en embauchant davantage d'experts pour notre unité de monnaie virtuelle, en rationalisant le processus de demande de BitLicense sans sacrifier la rigueur réglementaire, en renforçant notre supervision et en augmentant notre engagement avec toutes les parties prenantes pour garantir une réglementation et une supervision appropriées dans cet espace en évolution rapide », a-t-elle ajouté.

Selon l'avocat new-yorkais Max Dilendorf, dont le cabinet aide les portefeuilles, les échanges et les protocoles décentralisés à entrer sur les Marchés américains, la BitLicense a fait de New York l'État le plus difficile du pays pour faire des affaires en tant qu'entreprise de Crypto .

Dilendorf a expliqué à CoinDesk que le processus d'obtention d'une BitLicense prend en moyenne près de trois ans, ce que lui et ses clients trouvent frustrant. La perspective de longs délais d'attente et frais juridiques croissants sont suffisants pour KEEP de nombreuses entreprises de Crypto de s'installer à New York, mais même pour les entreprises prêtes à payer et à être patientes, des exigences supplémentaires peuvent rendre l'obtention d'une BitLicense impossible pour certaines.

« Ils doivent avoir un responsable de la conformité possédant 15 ans d’expérience », a déclaré Dilendorf. « Lorsqu’une entreprise gère une opération de transfert d’argent aux États-Unis, elle doit avoir deux responsables de la conformité, dont un dédié au bureau de New York. Et il est très difficile de trouver des personnes possédant une telle expérience. » (Remarque : après la publication de cet article, une porte-parole du NYDFS a déclaré à CoinDesk qu’aucune expérience n’était requise pour un responsable de la conformité.)

« Le problème, c'est que je ne veux T dire que c'est une blague, mais c'est une blague », a ajouté Dilendorf.

David Yermack, président du département de Finance de la NYU Stern School of Business, enseigne la Crypto depuis 2014. Après avoir découvert le Bitcoin en 2011, Yermack a observé l' FLOW de l'industrie de la Crypto à New York au cours de la dernière décennie.

« Certaines des premières entreprises [de Crypto], comme BitInstant de Charlie Shrem, étaient basées à New York », a déclaré Yermack, faisant référence à une plateforme d'échange de Bitcoin qui a fonctionné entre 2011 et 2014. « Mais on a alors assisté à une surréglementation du secteur, très contre-productive. »

« La tristement célèbre BitLicense a été ONEune des réglementations les moins efficaces que j'aie jamais vues. Elle est allée bien trop loin », a ajouté Yermack. « C'est une réglementation écrasante qui a chassé de nombreux habitants de New York… le fardeau qu'elle impose aux New-Yorkais est grotesque et totalement inutile. »

La réglementation sur les Crypto à New York est la plus stricte des États-Unis, en particulier par rapport aux États plus favorables aux cryptomonnaies comme le Texas et le Wyoming, qui ont agi rapidement pour créer une atmosphère réglementaire accueillante pour l'industrie des Crypto .

Cependant, les obstacles auxquels se heurte l'industrie de la Crypto à New York sont encore plus nombreux, car le DFS n'est T le seul régulateur de l'État à avoir une Analyses sur la Crypto.

Le bureau du procureur général de l'État de New York (NYAG), dirigé par Letitia James, s'est également tourné vers l'industrie de la Crypto .

En vertu des lois strictes de l'État de New York, qui confèrent au bureau du procureur général de vastes pouvoirs pour enquêter et poursuivre les soupçons de fraude boursière, le bureau de James s'en est pris à des acteurs majeurs du secteur des Crypto , notamment l'émetteur de stablecoins Tether. En octobre dernier, le procureur général de l'État de New York a également ordonné deux sociétés de Crypto vont fermer leurs portes à New York.

Andres Munoz, associé spécialisé dans les litiges liés aux cryptomonnaies chez Romano Law, affirme que la position agressive du procureur général envers les sociétés de Crypto est relativement nouvelle.

« Auparavant, le procureur général de New York s'en remettait au DFS, car c'est lui qui avait mis au point la BitLicense », a déclaré Munoz. « Mais ces dernières années, le procureur général a pris des mesures de plus en plus énergiques pour réglementer nombre de ces plateformes de Cryptomonnaie . »

« Essentiellement, le procureur général a averti ces entreprises de monnaie virtuelle que l’obtention d’une BitLicense n’est pas suffisante », a déclaré Munoz.

Les obstacles réglementaires auxquels sont confrontées les entreprises de Crypto à New York sont le résultat d’activités au niveau de l’État – ce qui signifie qu’Eric Adams a peu ou pas d’autorité pour les modifier.

« Le gouvernement municipal n’a rien à voir avec ça », a déclaré Yermack.

Andrew Rasiej, président de la New York Tech Alliance et coprésident du comité de transition technologique du maire Adams, a appuyé cette proposition.

« La ville de New York n'a aucun pouvoir sur les règles ou les politiques liées aux Crypto. L'État de New York a évidemment un BIT plus de pouvoir, mais en ce qui concerne la ville de New York, elle n'a T grand-chose à faire », a déclaré Rasiej.

« Il peut encourager les Crypto en invitant les entreprises et les investisseurs à reconnaître New York comme un pôle de développement de Crypto », a ajouté Rasiej. « Mais en matière d'infrastructures, il n'y a pas grand-chose à faire. »

Si vous pouvez réussir ici, vous pouvez réussir n'importe où

Cependant, pour les fondateurs de Crypto prêts à franchir les obstacles de New York, les exigences réglementaires intenses offrent aux entreprises certains avantages, notamment l'accès à la population riche de New York et une réputation de conformité avec les régulateurs (c'est-à-dire de sécurité).

Et comme le processus est difficile, il élimine une partie de la concurrence.

« Les entreprises qui ont eu les ressources et ont décidé de se donner la peine d'obtenir [la BitLicense] en ont bénéficié », a déclaré Omid Malekan, qui enseigne la Technologies blockchain à l'école de commerce de Columbia.

« Ils peuvent se retourner et dire au marché, à leurs clients et aux autres régulateurs américains : "Hé, nous avons la licence Crypto la plus difficile à obtenir en Amérique." »

Thomas Hook, responsable de la conformité chez BitStamp USA, qui possède une BitLicense depuis 2019, a déclaré que la licence – et la conformité réglementaire qu'elle indique – est une « plume dans le chapeau » pour son entreprise.

« New York est un organisme de réglementation très exigeant », a ajouté Hook. « Ils ont des exigences détaillées, ce qui est utile. Quand on connaît les règles qu'on enfreint, il est plus facile de s'y conformer et d'assumer ses responsabilités. »

Hook, qui a débuté sa carrière au sein de l'unité de cybercriminalité du bureau du procureur du comté de New York, a déclaré que les régulateurs de New York doivent être stricts car New York est le centre du marché financier mondial.

L'accès de BitStamp aux Marchés de New York a, selon Hook, offert à l'entreprise l'accès à « un immense pôle de talents, de clients et de partenaires ».

Malekan a souligné que les sociétés de Crypto basées à New York augmentent énorme sommesde la part des investisseurs, dont la plupart serviront à embaucher du personnel.

« Il y a une énorme pénurie de main-d'œuvre dans le Crypto. Les opportunités sont là. Les salaires sont très élevés et très compétitifs », a déclaré Malekan. « Eric Adams est intelligent : le rôle de tout maire est de créer un environnement propice à la croissance économique, avec des salaires élevés et des emplois de qualité. »

« Il va y avoir une guerre de territoire, et nous allons voir de plus en plus de villes et d’États se battre pour obtenir une part de ce gâteau », a conclu Malekan.

Pour certains, l'herbe à Miami devient plus verte

Miami est devenue le plus grand concurrent – ​​du moins au niveau national – de New York en tant que plaque tournante de l’industrie de la Crypto .

Le maire de Miami, Francis Suarez, a fait de l'attraction des entreprises de Crypto à Miami une priorité de son administration, et il y est parvenu. L'été dernier, Blockchain.coma annoncé qu'elle déplacerait son siège social américain de New York à Miami, avecpromessespour ajouter 300 emplois bien rémunérés.

Des sociétés de Crypto comme eToro et FTX US ont annoncé leur intention d'étendre leur présence à Miami, cette dernière ayant même acheté les droits de dénomination de l'ancienne American Airlines Arena.

En plus d'une réglementation relativement laxiste, Suarez a souligné qu'il est tout simplement moins cher de faire des affaires en Floride qu'à New York, ce qui, selon lui, constitue un attrait majeur pour certaines sociétés de Crypto .

« Il y a un différentiel de coût de la vie, qui est d'environ deux pour un en ce moment », a déclaré Suarez.Radio Nationale PubliqueEn décembre dernier. « Vivre à New York coûte deux fois plus cher qu'à Miami. »

Suarezdit L'afflux de sociétés de Crypto et d'autres sociétés financières traditionnelles comme Citadel Securities à Miami a apporté avec lui 1,2 billion de dollars d'actifs sous gestion (AUM) depuis 2019 - une aubaine énorme pour l'économie de n'importe quelle ville, mais particulièrement pour celle de Miami, qui était 60%secteur des services avant la pandémie de COVID-19.

Et la Floride n’est T le seul État à rivaliser avec New York pour la couronne de la Crypto : Texas,Wyoming,Tennessee et d’autres États – ainsi que Porto Rico – ont tous pris des mesures pour établir leurs propres pôles de Crypto .

Au-delà des frontières des États-Unis, des pays commeSingapour et Malte sont devenus des points névralgiques de la Crypto . En janvier, la plateforme d'échange de Crypto Xapo, basée à Hong Kong, annoncéelle renoncerait à sa BitLicense pour se concentrer sur ses produits internationaux.

Mais ce ne sont pas seulement les entreprises de Crypto que New York risque de perdre : les investisseurs en Crypto le sont également. sortiel’État se mobilise en masse pour échapper aux taux d’imposition élevés de New York.

« Si vous négociez des actifs Crypto , vous avez probablement surpassé vos pairs, ce qui signifie que vous vous souciez davantage de choses comme l'impôt sur le revenu - je pense que c'est en partie pourquoi nous avons vu cette migration vers des endroits comme Miami et Porto Rico », a déclaré Malekan.

La « ville qui ne dort jamais » ne dort T sur la Crypto

Même si les exigences réglementaires de New York peuvent être suffisamment contraignantes pour repousser certaines entreprises, la réalité est que l'industrie de la Crypto de la ville continue de croître malgré elles.

« New York est, et a toujours été, un acteur majeur de l'industrie de la Crypto », a déclaré Jackie Zupsic, responsable de la communication et coprésidente du groupe de pratique Crypto et fintech chez Tusk Strategies.

« Il va sans dire que New York est la capitale financière du monde », a déclaré Walter Hessert, responsable de la stratégie chezPaxos, une société de Crypto basée à New York qui fournit des services de courtage et de règlement aux institutions financières.

Paxos a été la première société de Crypto à obtenir l'approbation réglementaire du NYDFS. Hessert a déclaré que la conformité réglementaire est essentielle à la mission de Paxos et est essentielle pour ses clients, dont beaucoup sont également réglementés par le NYDFS.

Hessert a déclaré que l'histoire de New York en tant que régulateur exigeant a établi une « norme d'or » pour la réglementation financière, y compris la Crypto.

« Quoi que l'on pense de la BitLicense, je constate que New York continue de prospérer », a déclaré Zupsic. « Peu d'endroits rivalisent avec New York en termes de talents et de disponibilité de capitaux. »

« Maintenant, New York va devoir trouver comment KEEP les gens sur place », a déclaré Zupsic.

MISE À JOUR (11 mai, 19h22 UTC) : Ajoute un commentaire d'une porte-parole du NYDFS et met à jour les informations sur le nombre de BitLicenses qui ont actuellement été attribuées.