7 prédictions sur le paysage des prêts Crypto en 2024

Alors que le Bitcoin entame une nouvelle ascension, la concurrence entre les prêteurs de Crypto existants va se poursuivre à un rythme soutenu. Cela signifie davantage d'innovation dans les produits et les offres de prêt, car de nouveaux entrants sur le marché de la Finance traditionnelle et de la Crypto cherchent à prendre une part de ce secteur à forte demande ainsi que des risques. Une grande partie des turbulences du marché au cours du dernier marché baissier a été causée par les faillites et les échecs commerciaux de prêteurs de Crypto monnaies surendettés ou autrement douteux.

Cet article fait partie de CoinDesk"Crypto 2024"package de prédictions. Mauricio est le co-fondateur deLedn.

Mais la renaissance du marché des prêts en Crypto apportera également des opportunités intéressantes aux utilisateurs finaux et aux investisseurs, et entraînera des changements continus dans l’écosystème des prêts numériques tel que nous le connaissons actuellement. Voici mes sept éléments clés à prendre en compte pour l’année à venir :

Attention à la montée en puissance des prêteurs au jour le jour

À mesure que de plus en plus d’utilisateurs entreront dans l’espace, les anciennes et les nouvelles entreprises tenteront de combler le vide laissé par les prêteurs Crypto aujourd’hui disparus comme Genesis, Voyager, BlockFi et Celsius. Ils essaieront de vendre aux clients les mêmes promesses de rendements élevés avec peu de transparence ou de gestion des risques, comme l’ont fait les précédents prêteurs en faillite. Il y aura de plus en plus d’opportunistes qui essaieront d’entrer sur le marché et de conquérir des parts de marché.

Alors que les prix montent en flèche, n’oubliez T de poser les bonnes questions ! Le prêteur a-t-il pu traverser l’année 2022 sans accroc ? Est-il « nouveau » dans le secteur ? Les investisseurs doivent bien comprendre comment le rendement est généré, exiger la preuve que le prêteur comptabilise correctement les actifs des clients et examiner de près ses politiques de gestion des risques et ses antécédents. Si vous n’obtenez pas d’informations ou de réponses claires, méfiez-vous !

Les volumes se concentreront autour des lieux réglementés

Les volumes de transactions au comptant et de produits dérivés de Bitcoin [BTC] et d'Ether [ETH] passeront des plateformes non réglementées aux plateformes réglementées. Jusqu'à présent, une part importante du volume de transactions en Crypto était traitée via des plateformes non réglementées qui, bien souvent, n'effectuaient pas de contrôles KYC [Know Your Customer], comme les bourses décentralisées et les Marchés P2P. Avec l'introduction de la clarté réglementaire et l'émergence des ETF Bitcoin au comptant, une grande partie de ce volume va désormais se déplacer vers des plateformes réglementées, car les acteurs Finance traditionnels obtiennent la clarté nécessaire pour devenir actifs sur ces Marchés.

Voir aussi :Pourquoi tout ce tapage autour des ETF Bitcoin ?

Autrement dit, le volume spot se déplacera des bourses décentralisées comme Uniswap vers des plateformes comme Coinbase et Kraken, tandis que les volumes de produits dérivés comme les options et les contrats à terme se déplaceront des bourses étrangères comme Binance et ByBit vers le Chicago Mercantile Exchange et le New York Stock Exchange pour les ETF.

Opportunités d'arbitrage dans les ETF Bitcoin

L'approbation des ETF spot Bitcoin entraînera une expansion massive des Marchés de prêt de Bitcoin , car les acteurs traditionnels de la Finance et les teneurs de marché des Crypto -monnaies pourront arbitrer les différences de prix entre les différents véhicules d'investissement ainsi que les prix spot du BTC . Jusqu'à récemment, certains des plus grands teneurs de marché TradFi n'avaient pas participé aux Crypto ou au Bitcoin car les opportunités d'arbitrage les obligeaient à s'impliquer dans des lieux non réglementés.

Avec des ETF Bitcoin au comptant disponibles sur des places comme le Nasdaq, des produits dérivés Bitcoin sur le Chicago Mercantile Exchange et des Bitcoin au comptant sur des bourses réglementées comme Coinbase et Kraken, les institutions disposent désormais de tous les outils dont elles ont besoin pour faire des Marchés. Elles auront besoin ONEune chose supplémentaire : un inventaire physique de Bitcoin .

Ceux d’entre nous qui participent activement aux Marchés de prêt de Bitcoin commencent déjà à voir cet effet. Cette évolution renforcera non seulement l’attrait du prêt de Bitcoin en tant qu’option d’investissement, mais légitimera également et contribuera à la stabilité globale du marché des actifs numériques.

Le retour des cartes de débit Crypto

Nous assisterons probablement à une résurgence des cartes de débit Crypto grâce à une plus grande clarté réglementaire et aux efforts continus d’acteurs réputés et bien établis du secteur. Plus précisément, Visa, Mastercard et Circle investissent sans relâche dans des solutions de plus en plus intégrées aux plateformes Crypto et aux actifs numériques.

Ces solutions BLUR les frontières entre les actifs numériques et les moyens de paiement traditionnels, permettant aux utilisateurs de dépenser leurs avoirs directement sans avoir besoin de les convertir en monnaie fiduciaire.

Les investisseurs exigeront des transactions plus rapides et moins chères

À mesure que le marché haussier prend de l’ampleur, l’augmentation des frais de transaction devrait favoriser la croissance des solutions de couche 2 et des blockchains plus efficaces (comme c’est généralement le cas lors des cycles de marché haussier). Des innovations comme Lightning Network pour Bitcoin et des solutions de mise à l’échelle comme Polygon pour Ethereum sont de PRIME exemples de technologies conçues pour permettre des transactions plus rapides et moins chères.

Les blockchains à haut débit comme TRON et Solana vont également gagner en popularité. Je m'attends à ce que ces écosystèmes mûrissent et soient plus largement acceptés. Cette évolution créera de nombreuses opportunités, tant en termes d'innovation de produits futurs que d'investissement.

La demande croissante de pièces stables

Le marché des stablecoins va connaître une croissance significative, je prévois que l'offre totale pourrait dépasser les 250 milliards de dollars. Tether, en particulier, devrait conserver sa domination, contrôlant plus de 50 % de la part de marché en raison de son adoption généralisée à travers le monde. La croissance de ce marché reflète la demande croissante d'actifs numériques qui combinent les avantages de la Cryptomonnaie avec la stabilité du dollar américain.

Voir aussi :Paolo Ardoino, PDG de Tether : l'homme le plus travailleur de la Crypto

Les gouvernements tenteront de concurrencer ces monnaies avec leurs propres monnaies numériques de banque centrale, mais je ne m'attends T à ce que les CDBC reçoivent l'accueil chaleureux que les gouvernements souhaitent. Plusieurs tentatives ont déjà été rejetées par les citoyens dans des pays comme le Nigeria et les Bahamas, et je m'attends à ce que cette tendance se poursuive.

Surveillance accrue de la DeFi

Ce cycle haussier sera sensiblement différent des précédents, principalement en raison de l’augmentation attendue de la surveillance sur des Marchés jusque-là non réglementés, comme les bourses décentralisées et les plateformes de prêt. Les régulateurs financiers du monde entier sont pleinement conscients de l’importance croissante et des volumes qui transitent par des plateformes qui ne savent pas qui sont leurs clients. Bon nombre de ces plateformes disposent d’équipes opérationnelles entièrement centralisées et seront victimes des exigences réglementaires.

En pratique, tout cela aura pour conséquence que les autorités prendront exemple sur quelques projets DeFi. Cette position agressive créera probablement des « martyrs DeFi » qui porteront le poids de cette répression. Une fois que ces plateformes nominalement « décentralisées » devront commencer à effectuer des KYC et à suivre les réglementations, le volume se tarira en se déplaçant vers des lieux entièrement réglementés ouvraiment non réglementélieux.

La prochaine période haussière ne concerne pas seulement la croissance et l'innovation financières ; elle concerne également la maturation du secteur. Bloc par bloc, nous construisons l'avenir de la Finance.