Comment « la fusion » va changer le monde étrange des pools de mémoire Ethereum

Le mois prochain, des années de recherche et de développement aboutiront à la fusion, lorsque la blockchain Ethereum passera à la preuve d'enjeu Mécanisme de consensus. Il y a de nombreuses raisons d'être enthousiaste quant à la fin du minage d'éther (ETH), un processus énergivore.

Surtout, la fusion pourrait avoir des répercussions sur un problème récurrent de la blockchain Ethereum : la valeur maximale extractible (anciennement mineure). Plus communément appelé MEV, ce processus constitue le fondement d'une industrie secrète fondée sur l'extraction de valeur issue de la production de blocs et a généré plus d'un demi-milliard de dollars depuis 2020.

Pour commencer, nous devons plonger dans le monde mystérieux du pool de mémoire, ou « mempool » en abrégé.

Nathan Thompson est rédacteur technique principal chez la plateforme d'échange de Crypto Bybit.

Lorsqu'une transaction est effectuée sur la blockchain Ethereum , elle rejoint toutes les autres transactions du mempool, un peu comme la salle d'attente d'un médecin. Elles y restent jusqu'à ce qu'un mineur les intègre au bloc suivant. Lorsqu'un bloc est plein, il est validé dans la chaîne et vous recevez un message indiquant que la transaction a réussi.

Jusqu'ici tout va bien. Or, il s'avère que le mempool n'est T ce qu'on pourrait appeler un « espace sûr ». Car, là-dedans, se cachent des robots sophistiqués cherchant à exploiter des opportunités d'arbitrage et à vous faire payer la facture.

Explication du MEV

ONEune des tactiques les plus redoutables déployées par les bots est appelée « attaque sandwich ». Dans ce cas, un bot détecte une transaction importante, la duplique et verse un petit pourboire au mineur pour qu'il inclue sa transaction avant la cible.

Prenons un exemple hypothétique. Vous possédez 10 ETH et souhaitez acheter 2 000 jetons exampleCoin (EC). Vous vous rendez donc sur votre plateforme d'échange décentralisée (DEX) préférée et effectuez l'échange.

Voir aussi :La fusion d'Ethereum augmentera ses cas d'utilisation et stimulera son discours d'investissement

Votre transaction est transférée dans le pool de mémoire et détectée par un bot. Ce dernier copie votre transaction à l'identique et verse au mineur des « frais prioritaires » (lire : un pot-de-vin) pour que sa transaction soit traitée en priorité. Le bot achète alors 2 000 EC au prix de 200 EC par ETH.

À votre tour maintenant. Vous vous attendiez à recevoir 200 EC par ETH, mais le bot a anticipé la transaction, ce qui a entraîné un changement de prix et vous n'obtenez que 199 EC par ETH. Vous recevez donc 1 990 EC pour vos 10 ETH.

Une fois votre transaction effectuée, le prix d'exempleCoin fluctuera à nouveau. Cette fois, un ETH vous permettra d'acheter 198 EC. Cela signifie que le bot peut vendre ses 2 000 EC pour 10,1 ETH, réalisant ainsi un profit de 0,1 ETH en quelques minutes.

Cela peut ne pas sembler beaucoup, mais ces robots fonctionnent en permanence et, au fil du temps, les transactions en amont peuvent devenir très lucratives.

Il existe de nombreuses autres stratégies encore plus sophistiquées utilisées par les bots de mempool-roaming. Collectivement, ces actions sont appelées « valeur extractible maximale », et nombre d'entre elles sont aussi laborieuses que l'exemple du front-running.

MEV est devenu un problème majeur pour les utilisateurs Ethereum , sans solution évidente. Ces algorithmes sont faciles à coder et très lucratifs. En effet, MEV-explore a une tableau de bordsuite à cette action, et il montre que ces exploits ont rapporté près de 700 millions de dollars depuis le début des enregistrements le 1er janvier 2020.

Il est très difficile de contrôler cette situation, car cela nécessiterait une agence centralisée, ce qui est contraire à l'éthique décentralisée d' Ethereum. Cependant, des tiers ont trouvé des moyens de protéger les utilisateurs de ces agissements.

Flashbots Protect, par exemple, propose un appel de procédure distante (RPC) permettant d'envoyer des transactions via un serveur privé afin d'éviter le pool de mémoire public. De même, The Eden Network permetstakersen utilisant leur accès de service à un réseau où leurs transactions sont traitées de manière privée.

Preuve d'enjeu

Une fois la fusion achevée, la nature du MEV changera. Le futur système de preuve d'enjeu d'Ethereum introduit un nouvel acteur : le constructeur de blocs. C'est lui qui ordonne les transactions et les transmet au producteur de blocs pour approbation finale.

Dans le système de preuve de travail (PoW), les mineurs décidaient comment ordonner les transactions sortant du memepool.

Chaque bloc étant composé de transactions, et chacune d'elles étant assortie de frais et de pots-de-vin différents, sa valeur varie en fonction des transactions qu'il contient. Par conséquent, les créateurs de blocs sont incités à construire les blocs les plus lucratifs, car ils seront prioritaires et confirmés en premier par les producteurs de blocs.

Voir aussi :Qu'est-ce que la fusion Ethereum ?

Plusieurs protocoles cherchent déjà à conquérir leur part du marché de la construction de nouveaux blocs, un secteur qui pourrait devenir très lucratif. Il existe également MEV-Boost, qui vise à optimiser l'extraction MEV.accessible et équitable.

Sans entrer dans les détails, si un protocole parvient à créer les blocs les plus lucratifs, les producteurs de blocs finaliseront leurs blocs en premier. Cela pourrait attirer davantage d'utilisateurs vers leur service, leur offrant ainsi un plus grand choix de transactions privées et la possibilité de créer des blocs encore plus performants. Un cercle vertueux s'ensuit.

Il est étrange de penser que la solution aux bots exploitant le système ouvert et sans confiance d'Ethereum réside dans des équipes professionnelles exploitant le système mieux que quiconque et en redistribuant les bénéfices aux utilisateurs, à la manière de Robin des Bois.Le rasoir d'Occam, mais ça pourrait bien marcher.