Les investisseurs particuliers de MicroStrategy pris au piège du trading MSTR

Avertissement : l'analyste qui a rédigé cet article possède des actions de MicroStrategy (MSTR).

La société de développement Bitcoin (BTC) MicroStrategy (MSTR) a été ONEune des actions à surveiller en 2024. La société est en hausse de 416 % depuis le début de l'année, en hausse jusqu'à 600 % à un moment donné la semaine dernière.

Cependant, depuis le bref rapport de Recherche sur le citron Après sa sortie le 21 novembre, l'action a chuté de près de 40 %, faisant exploser le commerce de détail. Cette chute a coïncidé avec la chute de près de 10 % du Bitcoin , à 90 000 dollars, par rapport à son sommet historique de près de 100 000 dollars.

D'après un post sur X par le Lettre de Kobeissi, un analyste de premier plan sur les Marchés mondiaux, a acheté le 20 novembre pour 42 millions de dollars d'actions ordinaires de MicroStrategy. Il s'agit du plus gros achat quotidien de détail jamais enregistré et huit fois supérieur à la moyenne quotidienne d'octobre. La semaine dernière seulement, les investisseurs particuliers ont acheté pour près de 100 millions de dollars d'actions.

En raison de cette chute de 40 % du cours de l'action, la prime de valeur nette d'inventaire (NAV) de MicroStrategy est désormais tombée à environ 2,09, ONEun des niveaux de prime les plus bas depuis septembre. La prime NAV peut être calculée en fonction de la capitalisation boursière de la société, qui se négocie à 75 milliards de dollars par rapport à sa valeur de marché actuelle. 386 700 Bitcoin des avoirs d'une valeur de 36 milliards de dollars. Cela confère à MicroStrategy une prime NAV de 2,09 par rapport à ses avoirs en Bitcoin .

De plus, il faut mettre en perspective le volume de transactions observé sur MicroStrategy ces derniers temps. La semaine dernière, MicroStrategy a enregistré un volume de 136 milliards de dollars. Ce chiffre est nettement supérieur à celui de toute période de manie de Gamestop (GME), selon Éric BalchunasAnalyste senior de Bloomberg.

« Même la semaine la plus intense de GameStop Mania n'a T pu se rapprocher de la semaine que MicroStrategy vient de vivre avec un volume de 136 milliards de dollars. J'ai également ajouté Amazon (AMZ) à cela, elle n'a jamais eu une semaine comme celle-ci non plus », selon Balchunas.