Premier entrant en Asie : le Bitcoin chute sous la barre des 48 000 $ avant l'expiration des options à 6 milliards de dollars

(Édité par James Rubin et Greg Ahlstrand)

Bonjour. Voici ce qui se passe :

Mouvements du marché :Le Bitcoin chute en dessous de 48 000 $, alors que l'expiration des options de décembre approche

Avis du technicien (Note de l’éditeur) :Technician's Take fait une pause pour les fêtes. First Mover Asia publie à la place l'interview de la députée européenne Eva Kaili, réalisée par Sanadali Handagama, journaliste CoinDesk . La discussion a porté sur la MiCA, la frénésie réglementaire actuelle autour des stablecoins, le Web 3 et, bien sûr, le diem de Facebook.

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Tarifs

Bitcoin (BTC): 47 701 $ -6,2 %

Éther (ETH): 3 813 $ -5,7 %

Marchés

S&P 500 : 4 786 $ -0,1 %

DJIA : 36 398 +0,2 %

Nasdaq : 15 781 $ -0,5 %

Or : 1 807 $ -0,2 %

Les mouvements du marché

Le Bitcoin, la plus ancienne Cryptomonnaie, a chuté de plus de 6 % à moins de 48 000 dollars au cours de la journée de négociation américaine de mardi, malgré la poursuite des activités modérées du marché au comptant.

Alors que le volume des transactions au comptant du Bitcoin est resté pratiquement inchangé par rapport à la veille, les turbulences de son prix sont survenues alors que le marché se dirigeait vers l'expiration mensuelle des options.

Selon les données fournies par CoinDesk , 129 800 contrats d'options, d'une valeur de plus de 6 milliards de dollars, arriveront à échéance vendredi. signalé Auparavant, les données montraient que le Bitcoin avait tendance à se déplacer vers le point de « douleur maximale » à l’approche d’une expiration et voyait un mouvement directionnel solide dans les jours qui suivaient le règlement.

Cette tendance de mouvement des prix provient généralement demanipulations du marché au comptant par les vendeurs d'options (principalement des traders institutionnels) pour rapprocher le prix spot du prix d'exercice auquel le plus grand nombre de contrats d'options ouverts expirent sans valeur. Cela engendre des pertes maximales – appelées « max pain » – pour les acheteurs d'options. Le point de douleur maximal pour l'expiration de l'option vendredi est de 48 000 $, selon une société de services financiers Crypto basée aux Îles Caïmans. Blofin.

Questions-réponses – Eva Kaili

La vue depuis Bruxelles :Comment l'UE envisage de réglementer les Crypto: Eva Kaili, députée européenne, affirme que l'annonce de la Libra par Facebook en 2019 a incité les législateurs à agir sur les actifs numériques. (Par Sandali Handagama, journaliste de CoinDesk )

L'Union européenne (UE) souhaite réglementer le secteur des actifs numériques ; plusieurs initiatives sont déjà en cours à l'échelle du bloc. La plus complète est un document de 168 pages intitulé « Marchés de crypto-actifs » (MiCA), qui créerait un cadre européen de licences pour les émetteurs et les prestataires de services de Crypto .

Mais les réglementations sur les Crypto ne sont qu’une ONE d’une stratégie de gouvernance Web 3 plus large pour l’union politique et économique de 27 nations.

Cette fonctionnalité fait partie de CoinDesk« Semaine Juridique » un forum pour discuter de la manière dont les régulateurs gèrent la Crypto (et vice versa).

Selon Eva Kaili, membre du Parlement européen, les nouvelles propositions concernant les actifs numériques, les données et l'intelligence artificielle (IA) ont été inspirées par le règlement général sur la protection des données (RGPD) de 2016, qui visait àrenforcerle contrôle des consommateurs sur la manière dont leurs données sont utilisées par les entreprises autorisées à opérer dans l’UE.

Concernant les actifs numériques en particulier, le catalyseur a été le projet de Facebook en 2019 de créer son propre stablecoin, le libra (aujourd'hui diem), un jeton numérique adossé à un panier de devises et d'actifs, a déclaré Kaili. Elle a ajouté que la clarté réglementaire de la Finance numérique est essentielle pour favoriser l'innovation et protéger la liberté et la souveraineté des citoyens contre l'exploitation par les géants de la technologie.

Kaili est une femme politique grecque, membre de l'Alliance progressiste des socialistes et démocrates au Parlement européen ; elle a été élue en 2014. Kaili a plaidé en faveur de réglementations favorables à l'innovation pour les applications de la Technologies des registres distribués (DLT) et Finance décentralisée(DéFi).

CoinDesk a eu l'occasion de parler à Kaili de son point de vue sur MiCA, la frénésie réglementaire actuelle sur les stablecoins, Web 3 et, bien sûr, le diem de Facebook.

Ce qui suit a été légèrement modifié pour plus de concision et de clarté.

CoinDesk: Plusieurs initiatives réglementaires sont en cours dans l'UE et auront un impact direct sur le secteur des Crypto dans les années à venir. Quelles sont, Analyses vous, les plus importantes ?

Kaili :Les initiatives réglementaires à venir visent à garantir la sécurité juridique et à tester ces nouvelles technologies en collaboration avec les acteurs et parties prenantes traditionnels. Elles devraient être finalisées d'ici fin 2022.

Le premier cadre est Marchés de crypto-actifs, ou MiCA. Il s'inscrit dans la stratégie de l'UE en Finance numérique et vise à aborder l'écosystème des Crypto de manière globale afin d'établir des exigences de licence claires et nouvelles, compatibles avec le passeport. Nous avons donc tenté d'ouvrir la voie en instaurant une réponse réglementaire solide, comme nous l'avons fait avec le RGPD.

La loi MiCA permettra aux entreprises d'opérer dans toute l'UE et renforcera les normes de protection des consommateurs. Elle définit également des règles pour l'émission d'actifs numériques et les offres publiques, et comporte des exigences spécifiques relatives aux stablecoins. Elle définit également des exigences supplémentaires pour les grandes cryptomonnaies d'importance systémique. La loi MiCA est en première lecture [au Parlement], elle a donc encore du chemin à parcourir. Aucune consultation n'a encore eu lieu entre le Parlement européen et le Conseil.

Il existe ensuite le régime pilote pour les infrastructures de marché basées sur la DLT. Je suis rapporteur [la personne qui rédige les rapports] sur ce ONE. Je dirais qu'il s'agit non seulement d'un projet ambitieux, mais aussi d'un projet « bac à sable » très attendu. Il est unique au sein de l'UE, car il vise à tester de nouveaux modèles économiques déployant la DLT dans l'infrastructure financière de l'UE. Les dispositions se traduiront par un vaste environnement de test qui fonctionnera de manière uniforme dans toute l'UE, à l'instar de ce que MiCA tente de faire pour les Crypto actifs. Il fournirait des résultats de test concrets, qui alimenteraient ensuite l'élaboration des politiques et l'adaptation réglementaire futures. Ainsi, en quittant The Sandbox », on participe à la création du cadre réglementaire à Réseaux sociaux. Le projet a été soumis en première lecture au Conseil de l'UE et au Parlement, et les négociations semblent se dérouler sans heurts.

CoinDesk: De nombreux régulateurs européens s'inquiètent des stablecoins, et la MiCA se concentre particulièrement sur leur régulation. Pourquoi ?

Kaili : En 2019, les discussions autour du stablecoin de Facebook, le libra, désormais appelé diem, nous ont conduits à accélérer les initiatives législatives et à explorer les possibilités d'une utilisation de monnaies mondiales provenant non seulement des banques centrales, mais aussi d'acteurs privés. Certaines stablecoins pourraient fonctionner à l'échelle mondiale et avoir une portée internationale. Ce sont ce que l'UE appelle des jetons de monnaie électronique importants. Ils sont traités par la MiCA car ils pourraient effectivement susciter des inquiétudes concernant la Juridique monétaire, la stabilité et la souveraineté de l'UE. Mais cette préoccupation ne se limite pas à l'UE.

Alors que plusieurs pays, dont la Chine et la Russie, explorent actuellement les monnaies numériques de banque centrale, je dirais que les stablecoins mondiaux peuvent avoir des effets sans précédent sur toutes les économies en raison de la connectivité du système financier. Il faut également considérer que, pour la première fois depuis plus d'un siècle, la suprématie du dollar américain est remise en question. L'essor des cryptomonnaies et des stablecoins pourrait nous obliger à repenser ce qu'est une monnaie, qui la régule et ce que cela signifie lorsqu'elle n'est pas contrôlée par le gouvernement national.

Ensuite, il y a cette dimension politique qu'il faut prendre en compte. Même si nous T de l'admettre, nous devons disposer de monnaies numériques de banque centrale, car c'est une question de domination géopolitique. Cela peut aussi devenir une question de souveraineté monétaire, surtout lorsque des pays partageant les T valeurs déploient des plateformes et des marchés similaires.

Sur le même sujet : La DeFi est une technologie inédite pour les régulateurs. Comment devraient-ils s'y prendre ?| David Z. Morris

Il faut également tenir compte des acteurs privés. Je pense que nous verrons très bientôt un euro numérique – nous sommes peut-être déjà en retard, mais je pense que si nous disposions de stablecoins de Facebook sans monnaie numérique de banque centrale, le risque serait plus grand. Mais je pense aussi qu'il sera très intéressant d'envisager l'autre côté de la médaille. Si la Russie, la Chine, les États-Unis et l'Europe lancent leurs propres monnaies numériques, quelles seront les conséquences pour le diem et les autres stablecoins privés ?

CoinDesk: Pensez-vous qu'il manque quelque chose dans ces frameworks, notamment avec MiCA ?

Kaili : ONEun des défis auxquels nous sommes confrontés est le manque de définitions claires pour comprendre exactement ce qui n’est pas couvert par la MiCA.

Le problème que nous constatons, et je pense qu’il faudra que nous le résolvions à l’avenir, est que le modèle économique de la Finance décentralisée, ou DeFi, ne correspond pas au cadre MiCA car aucune entité unique ne peut être identifiée dans les projets DeFi et ils ne correspondent pas aux définitions utilisées dans la Finance centralisée.

Nous sommes confrontés à un problème, car la décentralisation présente de nombreux avantages, mais aussi des risques importants. Les utilisateurs de Crypto ne peuvent pas se tourner vers les autorités en cas de fraude, de cyberattaque ou de perte accidentelle de leurs fonds. Si les systèmes décentralisés ne disposent T d'une définition claire, nous devons absolument remédier à ce problème afin d'offrir au secteur une sécurité juridique. Nous devons également soutenir les plateformes d'échange de Cryptomonnaie pour qu'elles puissent assurer cette protection des consommateurs, pour qu'elles-mêmes ne soient pas confrontées à des problèmes qui les empêcheraient d'opérer en Europe, et pour les aider à Guides ce que signifie la transparence pour nous et les normes de gouvernance qui protégeraient les fonds des consommateurs contre ces attaques et dysfonctionnements, dans le cadre de leurs responsabilités. Voilà donc les principales préoccupations concernant le cadre MiCA.

CoinDesk: Comment l'approche de l'UE en matière de réglementation des actifs numériques se compare-t-elle à celle d'autres juridictions dans le monde ?

Kaili : Tout d'abord, la nature de l'Union européenne est différente. Nous comptons 27 États membres différents, dotés de systèmes juridiques et fiscaux différents et non harmonisés. Nous essayons donc d'adopter une approche unique en matière d'élaboration des politiques avec MiCA. Nous nous donnons la possibilité de tester la Technologies, nous interagissons avec les parties prenantes et nous essayons d'élaborer des propositions concrètes pour instaurer la sécurité juridique et la clarté, du moins dans cette première étape importante que nous franchissons. Lorsqu'il est question de Technologies développées de manière plus libre, disons, aux États-Unis ou en Asie, je dirais que l'absence de normes ou de sécurité juridique pose des problèmes spécifiques. Voyez ce qui se passe au Salvador, avec la légalisation soudaine du Bitcoin par le gouvernement. Voyez ce qui s'est passé avec la Chine, par exemple. Ce pays avait la plus forte concentration de mineurs de Bitcoin , puis a soudainement changé d'approche. Ensuite, la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine, qui enquêterait sur les plateformes DeFi et leurs acteurs. L'enquête reste floue.

Je pense que les États-Unis pourraient adopter une approche légèrement hostile. Nous essayons donc de voir ce que nous ne voulons T voir en Europe. Nous sommes plus prudents. Nous n'accélérons T trop.

Nous avons rencontré quelques difficultés au début. Nous avons commencé par essayer d'intégrer des nouveautés et des innovations dans des cadres obsolètes, ce qui a posé quelques difficultés. Mais aujourd'hui, nous essayons de créer des cadres hybrides, T attendre que l'innovation s'intègre dans nos cadres obsolètes. Nous créons de nouveaux cadres et les laissons KEEP sans ressentir d'hostilité. C'est mon avis, mais cela dépend aussi des cas spécifiques. Je travaille beaucoup dans le secteur des Crypto . Je peux donc au moins parler au nom de ce secteur et affirmer que notre approche est avant tout axée sur l'innovation.

CoinDesk: Il semble que l'appréhension suscitée par la Libra de Facebook ait révélé des inquiétudes plus profondes quant à l'influence des géants de la technologie dans l'UE. Dans l'UE du moins, comme vous l'avez dit, la réglementation des actifs numériques ne se limite pas à la disruption des actifs numériques en particulier, mais s'inscrit dans une stratégie numérique plus large concernant Internet, les données et la souveraineté financière. Est-ce une évaluation juste ?

Kaili : Nous comprenons que quiconque possède ou détient des données détient désormais un pouvoir considérable et qu'il est possible d'en tirer une valeur considérable. Cela s'applique également au secteur des Crypto , car il génère des données de transaction. Dans le cadre de notre stratégie numérique, et parallèlement à la loi MiCA, nous travaillons également sur le Digital Services Act, le Digital Marchés Act et l'Artificial Intelligence Act. Pour la première fois depuis plusieurs décennies, nous utilisons Internet pour réguler l'accès aux données et leurs utilisateurs. Je pense donc qu'un secteur financier bien régulé, axé sur les données, a également besoin d'une économie des données bien régulée. Les données sont désormais une marchandise, mais de nombreux consommateurs ne comprennent pas exactement ce qu'elles sont. Par exemple, ils peuvent consentir à partager leurs données sans en contrôler l'utilisation.

Je pense qu'un partage accru des données risque d'exclure des Marchés ou de l'accès au crédit des clients présentant certaines caractéristiques. Par exemple, si les entreprises ont accès à davantage de données grâce à l'open Finance, cela pourrait conduire à une tarification plus personnalisée des polices d'assurance, ce qui est absolument interdit en Europe. Cette individualisation accrue du risque est susceptible d'affecter les consommateurs les plus vulnérables ou à faibles revenus. L'intelligence artificielle prédictive, par exemple, pourrait permettre de calculer les scores de crédit ou les primes d'assurance des citoyens, afin de les exclure ou de les inclure. Cela pourrait violer nos principes et droits fondamentaux. Nous devons donc définir des objectifs lorsque nous élaborons notre stratégie pour protéger des pratiques de tarification équitables.

Je dirais qu'il est absolument nécessaire de disposer d'une législation efficace sur les données. Nous devons comprendre comment extraire la valeur des données pour le bien public tout en l'adaptant à l'innovation. Le projet de loi sur les données sera publié en janvier. Cela signifie que nous mettrons davantage de données à la disposition des entreprises européennes et que nous veillerons à ce qu'elles soient obligées d'ouvrir et de partager certaines données avec les startups et les chercheurs, ce qui n'est pas le cas actuellement. Nous espérons parvenir à une harmonisation de la portabilité des données dans toute l'UE, à l'instar de ce que nous cherchons à réaliser dans le secteur des Crypto . Ces principes s'appliquent à tous les secteurs, y compris le secteur financier.

CoinDesk: Ce que vous dites, c'est qu'il est important de trouver un moyen de garantir que les données des consommateurs ne soient T cloisonnées par une ou deux grandes entreprises ?

Kaili : Je ne pense T que nous devrions renoncer aux grandes entreprises. Je pense simplement que nous devrions comprendre leurs modèles économiques et veiller à établir certaines règles lors de l'ouverture à de nouveaux acteurs. Nous devrions accroître la concurrence. Cela améliorerait la qualité des services et garantirait des conditions de concurrence équitables pour les nouveaux arrivants. Or, ces grands acteurs ne sont pas vraiment implantés dans l'UE, du moins les plus importants dont nous comprenons tous qu'il s'agit.

CoinDesk: Mais cette éventuelle exclusion des Big Tech n'irait- T pas à l'encontre de l'objectif de neutralité technologique de l'UE que vous avez mentionné plus tôt, qui donne aux citoyens la liberté de décider quelle technologie ils souhaitent utiliser pour les servir au mieux ?

Kaili : J'utiliserais le terme « réciprocité ». Pour surmonter ce problème, il faut établir des principes et des normes. Si une entreprise respecte ces principes, elle devrait pouvoir pénétrer votre marché. Sinon, elle ne devrait T.

Ce sujet est abordé dans la loi sur l'intelligence artificielle, actuellement examinée par le Parlement européen. Elle définit des normes pour les acteurs majeurs et les applications les plus risquées, même hors de l'UE. Cela signifie que pour accéder à ce marché, il faut respecter les principes que l'Europe souhaite protéger. Ainsi, si nous considérons qu'une de leurs activités est nuisible, elle pourrait être totalement interdite. Cela s'applique généralement aux entreprises qui utilisent la reconnaissance faciale, les technologies de la santé ou l'IA militarisée. Quiconque souhaite pénétrer le marché de l'UE doit Réseaux sociaux les mêmes règles, même s'il est issu d'autres pays.

Lorsque nous avons créé le RGPD, tout le monde pensait qu'il serait un échec. Aujourd'hui, il semble non seulement bienvenu, mais qu'il a même ouvert la voie à des pays partageant les mêmes idées pour améliorer la qualité des services et garantir aux utilisateurs un sentiment de sécurité et de protection en ligne, ainsi que le respect des droits des personnes en ligne. Je pense donc que nous allons Réseaux sociaux la même voie. Et nous avons beaucoup de travail à faire pour trouver un juste équilibre entre la protection du bien-être des citoyens et le protectionnisme.

Événements importants

21h30 HGT/SGT (13h30 UTC) : Commerce de biens des États-Unis, rapport préliminaire (nov.)

23h00 HGT/SGT (13h00 UTC) : Indice des ventes de logements en attente (nov.)

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