CryptoQuant apporte des changements après une alerte « baleine » ratée et une vente massive de Bitcoin

Les traders et les analystes des Marchés d'actifs numériques s'améliorent constamment dans leur apprentissage de la surveillance de l'activité sur la blockchain Bitcoin , en parcourant le réseau à la recherche d'indices sur la direction que pourrait prendre le prix de la plus grande crypto-monnaie.

Mais une alerte récente envoyée par la société sud-coréenne d'analyse de blockchain CryptoQuant impliquant un transfert apparent de 1,1 milliard de dollarsBitcoinLa plateforme d'échange Gemini new-yorkaise des jumeaux Winklevoss a suscité beaucoup de confusion et de vives réactions sur Twitter. C'est pourquoi le directeur de l'entreprise a annoncé aujourd'hui qu'il modifiait ses procédures pour éviter de futurs problèmes.

Cela rappelle le rôle crucial que jouent ces alertes de données blockchain sur les Marchés des Cryptomonnaie , et les conséquences possibles de leur mauvaise interprétation ou de leur mauvaise étiquetage. Cela met également en lumière la lutte de pouvoir entre les investisseurs particuliers et un nombre plus restreint d'acteurs institutionnels fortunés.

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Les prix du Bitcoin ont chuté après l'alerte CryptoQuant du 14 mars, et certains traders ont accusé l'entreprise d'avoir envoyé une fausse alerte remplie de « FUD » provoquant la panique, ou peur, incertitude et doute.

« Je trouve ça stupide, mais nous avons dû » modifier l'étiquetage des alertes, a déclaré Ki Young Ju, PDG de CryptoQuant, à CoinDesk dans un message Telegram. « Certains pensent que nous manipulons le marché en alimentant des doutes. »

Boomerangs harpons « baleine »

Le dernier scandale a commencé le dimanche 14 mars, lorsque le service gratuit de CryptoQuant basé sur Telegram, « CryptoQuant Alerts [Beta] », a diffusé un message concernant le transfert important de Bitcoin :

« 18 961 BTC (1 145 210 023 $) d'afflux cumulé vers #Gemini : attention au risque de baisse lié au dumping de baleines », pouvait-on lire dans le message. Une « baleine », dans le jargon des Marchés Crypto comme à Wall Street, désigne un investisseur important dont l'achat, ou dans ce cas précis la vente, pourrait avoir un WAVES considérable sur le marché.

À la suite de ce message, les prix du Bitcoin ont chuté comme une ancre alors que les traders essayaient de s'écarter du chemin du Léviathan.

« Les flux entrants augmentent, les prix baissent », a résumé mardi la société d'échange d'actifs numériques EQUOS dans une note à ses clients.

Certains traders en colère et des sociétés d’analyse de blockchain rivales ont qualifié l’alerte de CryptoQuant de fausse et particulièrement irritante après un épisode similaire qui a eu lieu fin février.

Le cabinet d'analyse allemand Glassnode a tweeté le 15 mars que l'afflux de fonds était un transfert « interne » sur Gemini, ce qui signifie que les fonds ont été transférés entre les portefeuilles de la plateforme d'échange, et non transférés d'un portefeuille à l'autre. Un transfert interne pourrait être une manœuvre administrative anodine, et non une menace imminente.

«Les Marchés ont chuté en raison de données « fausses » indiquant qu'un milliard de dollars de BTC affluent vers Gemini », a déclaré l'analyste Bitcoin Willy WOO. tweeté15 mars. « C'est la deuxième fois que cela se produit en 30 jours. »

WOO a publié un graphique montrant comment les prix ont commencé à baisser après les alertes de CryptoQuant les 14 mars et 21 février.

Deux points rouges sur le graphique ont signalé le déclenchement des alertes de CryptoQuant, et ils semblent coïncider avec les sommets du marché. Les positions à effet de levier ont commencé à être liquidées, les traders ayant liquidé leurs positions.

Pendant la vente massive de février,plus de 2 milliards de dollarsdes traders à long terme ont été liquidés, tandis qu'un autreune liquidation longue d'environ 1,6 milliard de dollars a été déclenchéepar la correction de cette semaine.

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CryptoQuant « a fait preuve d'une grande négligence dans l'assurance qualité de ses données et de son service d'alerte », a déclaré WOO à CoinDesk dans un message direct sur Twitter. « Je n'étais même T sur leur service et le message a été transmis à un nombre incalculable de traders, au-delà des 28 300 consultés par ce groupe. »

Au 16 mars, l’alerte du 14 mars de CryptoQuant sur Telegram avait été vue plus de 48 000 fois.

Jureconnu plus tard Dans une publication publique sur Twitter, le transfert n'était probablement T une vente de Bitcoin par un détenteur important. Il a plutôt écrit que l'afflux semblait provenir d'un portefeuille appartenant à la plateforme de prêt de Crypto BlockFi, qui utilise le service de garde de Crypto de Gemini <a href="https://help.blockfi.com/hc/en-us/articles/360048862572-How-does-BlockFi-custody-assets-What-are-the-risks-with-depositing-my-crypto-at-BlockFi">https://help.blockfi.com/hc/en-us/articles/360048862572-How-does-BlockFi-custody-assets-What-are-the-risks-with-depositing-my-crypto-at-BlockFi</a> -. Plusieurs autres analystes de données blockchain de sociétés telles que Chainalysis et Coin Metrics ont approuvé cette conclusion.

« L'activité du portefeuille fait partie intégrante de nos opérations quotidiennes pour nos clients », a déclaré Rishi Ramchandani, directeur du développement commercial de BlockFi, à CoinDesk. « BlockFi achète activement des Bitcoin, et non les vend. »

Gemini est le principal dépositaire de BlockFi, a déclaré Ramchandani, ajoutant : « Il semble que certaines personnes sur Twitter soient confuses à ce sujet. »

Mercredi, le groupe CryptoQuant Alerts sur Telegram a publié une mise à jour : « Nous avons supprimé les termes évoquant des possibilités dans notre alerte publique. Elle ne fournira que des faits. Quant aux possibilités de « dumping » et de « pumping » basées sur notre analyse, nous les inclurons dans nos alertes prédéfinies pour les utilisateurs payants. L'alerte sera lancée prochainement. »

Juinsiste que les implications n'étaient T si claires : même si certains messages ont été déformés, le transfert de Bitcoin aurait pu constituer un avertissement précoce d'une vente potentielle.

« BlockFi utilise Gemini Custody, mais Gemini fournit des services de trading instantané aux institutions qui utilisent Gemini Custody », a déclaré Ju dans un message Telegram avec CoinDesk. « Les baleines utilisant Gemini Custody peuvent vendre des Bitcoin instantanément sans effectuer de transactions on-chain. »

« La plupart des baleines utilisent des services de garde, il est donc difficile de déterminer les risques de dumping pour les investisseurs particuliers si nous ne signalons T ce type de données », a-t-il ajouté.

En d’autres termes, l’alerte sur les données de la blockchain était tout à fait pertinente, même si l’interprétation était peut-être erronée.

Ju a envoyé à CoinDesk une capture d'écran d'un échange d'e-mails avec un représentant du support client de Gemini, confirmant que les adresses responsables des flux entrants de Bitcoin n'appartenaient T à Gemini.

Commerce de détail vs institutions

Alors que l'épisode met en évidence le rôle crucial des données de la blockchain dans les prévisions de prix des Cryptomonnaie , il souligne également un thème qui revient sans cesse sur les Marchés , des actifs numériques à Wall Street : la lutte de pouvoir sans fin entre les masses d'investisseurs de détail et un nombre plus restreint d'acteurs institutionnels aux poches profondes qui semblent souvent avoir un avantage injuste.

Les investisseurs particuliers, quipourrait être plus susceptibleLes investisseurs qui prennent des décisions émotionnelles hâtives lors des périodes de baisse du marché se considèrent souvent comme ayant moins de pouvoir et d’informations, tandis que les institutions semblent posséder des stratégies de trading plus sophistiquées, avec un meilleur accès au marché et des connaissances privilégiées.

C'est en partie pourquoi les données blockchain sont si précieuses. Idéalement, les informations supplémentaires et les alertes améliorent la transparence du marché, uniformisant ainsi les règles du jeu.

Même si beaucoup peuvent avoir du mal à lire ou à analyser les données de la blockchain, la théorie est que les services de messagerie comme celui de CryptoQuant devraient aider les commerçants de détail à éviter des pertes démesurées.

« Quand les gens ratent le bateau, ils le ratent tout simplement », a déclaré l'utilisateur de Twitter @AncientMedicin3a écritEn réponse à la déclaration de Glassnode, « Quand les institutions ratent le coche, elles le ramènent ! Autrement dit : une manipulation intentionnelle pour que les grands acteurs rachètent à un prix inférieur. »

D’autres commentateurs ont eu une opinion plus cynique.

« Toutes ces données sont désormais utilisées à mauvais escient », a déclaré l'utilisateur de Twitter @Dynamic_One_a écrit. « Pas besoin de se vendre, il suffit de déplacer quelques éléments et les gens paniquent et vendent. Données falsifiées ou non, il suffit maintenant de se débarrasser de ceux qui veulent manipuler et tous ceux qui regardent des choses comme Glassnode se mettent à vendre. Ou est-ce que je me trompe ? »