Comment les institutions vont généraliser la Crypto

La Finance traditionnelle est souvent considérée comme l'antithèse du Bitcoin et des cryptomonnaies. Pourtant, il devrait y avoir, et il est nécessaire, un chevauchement entre les deux mondes. Le marché de détail a été le moteur du marché haussier de 2017-2018, mais ce sont les institutions qui seront les moteurs du ONE actuel.

Nos systèmes financiers sont, au mieux, archaïques. ONE ne le sait mieux que ceux qui y travaillent. Ils ont besoin d'une profonde refonte, qui se traduira par le Bitcoin et une révolution numérique.

Eva Lawrence est la directrice de l'exploitation deArcane Crypto AS, une société spécialisée dans le Bitcoin et les actifs numériques, cotée au Nasdaq First North, qui construit le système financier et de paiement du futur. Eva a précédemment travaillé chez Morgan Stanley pendant plus de huit ans, plus récemment en tant que trader et responsable du trading de FLOW EMEA pour le prêt de titres.

Nous avons vu des acteurs importants de la Finance traditionnelle commencer à reconnaître ce changement de paradigme. Morgan Stanley envisage de miser sur Bitcoin Avec sa branche d'investissement de 150 milliards de dollars, BNY Mellon et Deutsche Bank proposent des services de garde de Crypto . JPMorgan reconnaît quant à elle devoir s'impliquer dans le secteur du Bitcoin. Les banques suscitent l'intérêt de leurs clients. Constatant la lacune dans leur offre, ne pas s'impliquer représente désormais un risque trop important.

Satoshi Nakamoto a décrit le réseau Bitcoin comme « Une version purement peer-to-peer de la monnaie électronique qui permettrait d'envoyer des paiements en ligne directement d' une partie à une autre sans passer par une institution financière. » Cela semble exclure explicitement les institutions financières de l’objectif de Satoshi d’une révolution des actifs numériques.

Si le Bitcoin est anti-establishment, que se passe-t-il lorsque l’establishment rejoint la fête ?

La participation des institutions financières n'est peut-être pas indispensable au succès du Bitcoin. En réalité, la décentralisation est ONEun de ses principaux atouts. Néanmoins, l'implication des institutions accélérera son adoption et son accessibilité au plus grand nombre.

Voir aussi : Ajit Tripathi -Les banques doivent adopter la Crypto, maintenant

L'adoption institutionnelle peut également être bénéfique pour le marché en général. Avec le soutien des sociétés Finance traditionnelles, les entreprises de Crypto auront plus de poids auprès des régulateurs et donc plus de chances de bénéficier d'un cadre réglementaire relativement viable et adapté aux Crypto. Ces institutions sont habituées aux lourdeurs administratives et aux jeux politiques auxquels ce secteur commence déjà à être confronté.

Lorsque le Bureau du contrôleur de la monnaie des États-Unis (OCC)a confirmé que les banques nationales pourraient conserver des actifs CryptoIl s'agit d'une avancée majeure. Une fois ce service largement disponible, les investisseurs ONE , s'ils le souhaitent, demander à leur prestataire de services financiers actuel de centraliser la conservation de tous leurs actifs.

Justifiée ou non, l'entrée de grandes institutions financières dans le Crypto, notamment via le trading et la conservation, renforcera la légitimité du marché. Voir State Street ou JPMorgan trader des Bitcoin pourrait inciter davantage de personnes à explorer ce secteur. Si beaucoup feront appel à un fournisseur tiers, d'autres découvriront la possibilité de gérer eux-mêmes leurs cryptomonnaies et Guides à prendre le contrôle total de leurs propres cryptomonnaies.

L'implication du secteur Finance traditionnel favorisera l'acceptation des Crypto par les banques, améliorant ainsi l'accès aux comptes ouverts. Elle apportera également davantage de solutions de conservation sur le marché et stimulera la concurrence. Cela offrira davantage de possibilités d'entrée via des entreprises avec lesquelles vous entretenez peut-être déjà des relations, ainsi que des solutions adaptées à votre appétence au risque ou à vos préoccupations.

Si les institutions financières traditionnelles parviennent à faciliter le trading de Crypto , elles développeront le soutien à l'infrastructure blockchain. Cela permettra à davantage d'investisseurs d'entrer sur le marché, améliorera la liquidité et À découvrir des prix, attirera davantage de capitaux et encouragera le développement. Cette boucle de rétroaction positive favorisera la croissance globale du secteur et supprimera certaines barrières à l'entrée perçues.

Dans le même temps, l’adoption du Bitcoin et des Cryptomonnaie mettra en lumière certaines des défaillances de la Finance traditionnelle, ce qui devrait conduire à une réforme et à un développement du secteur au profit des entreprises et des consommateurs.

Les consommateurs sont actuellement soumis à une multitude de frais pour accéder à leur argent : frais de traitement, frais de carte de crédit, frais de retrait aux distributeurs automatiques, frais de découvert et d'inactivité. Malgré ces frais, le système ne permet pas un règlement 24 h/24 et 7 j/7. Les transactions en Crypto peuvent être vérifiées et réglées quasi instantanément. Elles T irréversibles (ce qui évite les rétrofacturations) et leurs frais sont compétitifs par rapport aux institutions financières et aux prestataires de paiement traditionnels.

La Finance traditionnelle présente des processus d'intégration complexes, des exigences répétitives de connaissance du client (KYC) et la perte de traçabilité des actifs une fois les fonds retirés de votre compte. Les cryptomonnaies offrent la possibilité d'une KYC simplifiée, d'un registre transparent et d'une interopérabilité aisée entre différents actifs. Les transactions blockchain réduiront les coûts d'intégration et de conformité et offriront un accès 24h/24 et 7j/7, partout dans le monde.

L'essor de la DeFi et de la CeFi

La Finance décentralisée (DeFi) offre un cadre plus accessible et transparent pour les services financiers, sans intermédiaires. Bien qu'il faille prendre en compte les risques liés à l'absence de réglementation ou de surveillance par des tiers, il ne faut pas négliger la possibilité de décomposer puis de reconstruire des produits financiers de cette manière.

La DeFi offre un accès QUICK et pratique aux prêts C2C, aux projets à taux d'intérêt élevés et au jalonnement pour obtenir des rendements. Tout cela vous permet de percevoir des intérêts sur votre épargne et de faire Pour vous votre argent et vos actifs. La DeFi vous permet d'échanger un actif contre un autre 24h/24 et 7j/7, sans les frais élevés actuellement appliqués par chaque agent impliqué. Vous n'avez plus à attendre le règlement de vos USD, le traitement de votre virement bancaire ou l'ouverture de votre compte bancaire.

Le degré de décentralisation de chaque projet DeFi varie d'un protocole à l'autre. Certains, comme Dharma, utilisaient des flux de prix centralisés et fournissaient des liquidités de manière centralisée. D'autres, comme Compound et Maker, ont des taux d'intérêt et des améliorations de plateforme contrôlés de manière centralisée, mais contrôlés par une DAO (organisation autonome distribuée).

La Finance traditionnelle voudra probablement se situer davantage du côté de la CeFi, en conservant un élément de centralisation. (Je sais qu'un système DeFi centralisé est un peu un oxymore.) Peut-être utiliseront-ils des blockchains autorisées, dites d'entreprise, plutôt qu'une blockchain publique comme Ethereum.

La DeFi du futur pourrait être légèrement différente de la DeFi actuelle. Cependant, les principes et la Technologies sous-jacente ne doivent pas être ignorés. Les institutions financières traditionnelles devront adopter certains aspects de l'infrastructure DeFi, sous peine d'être dépassées. La DeFi offre à la Finance traditionnelle une nouvelle façon de proposer des produits financiers, de réduire les coûts et les barrières à l'entrée, et de diversifier leurs sources de revenus.

Avancer ensemble

Les puristes des Crypto nourrissent depuis longtemps une méfiance et un scepticisme (justifiés) à l'égard du système financier existant et de ses principaux acteurs, un sentiment qui se reflète dans la vision de la finance traditionnelle à Crypto égard. Alors que les deux écosystèmes convergent, l'accent devrait être mis sur la collaboration pour le développement et l'amélioration du système existant, plutôt que sur une logique de choix. Les Crypto sont sur le point d'opérer les changements qu'elles ont entrepris et de bouleverser le système financier actuel.

Les institutions financières et les Marchés traditionnels en général pourraient se retrouver moins importants à l’avenir, mais ils devront néanmoins s’adapter rapidement pour s’intégrer à cet écosystème en évolution rapide.

Nous construisons chacun notre propre banque du futur et, ironiquement, ce seront les institutions financières traditionnelles qui nous aideront à la développer et à exécuter notre stratégie de sortie de la Crypto pour échapper à la Finance traditionnelle.