Cómo las instituciones generalizarán las Cripto

Las Finanzas tradicionales suelen considerarse la antítesis de Bitcoin y las criptomonedas. Sin embargo, debería, y debe, existir una superposición entre ambos mundos. El mercado minorista fue el motor del mercado alcista de 2017-2018, pero serán las instituciones las que impulsen el ONE actual.

Nuestros sistemas financieros son, en el mejor de los casos, anticuados. ONE lo sabe mejor que quienes trabajan en ellos. Necesitan una profunda transformación, y la recibirán en forma de Bitcoin y una revolución digital.

Eva Lawrence es la directora de operaciones deArcane Cripto AS, una empresa centrada en Bitcoin y activos digitales que cotiza en Nasdaq First North y que construye el sistema financiero y de pagos del futuro. Eva trabajó en Morgan Stanley durante más de ocho años, más recientemente como operadora y directora de Operaciones de FLOW en Préstamo de Valores en EMEA.

Hemos visto a actores importantes del ámbito Finanzas tradicional empezar a reconocer este cambio de paradigma. Morgan Stanley está considerando apostar por Bitcoin Con su división de inversión de 150 000 millones de dólares, BNY Mellon y Deutsche Bank ofrecen custodia de Cripto . Y JPMorgan admite que tendrá que participar en el Bitcoin. Los bancos están recibiendo interés de sus clientes, y al ver la brecha en su oferta, no participar es ahora un riesgo excesivo.

Satoshi Nakamoto describió la red Bitcoin como “Una versión puramente peer to peer de dinero electrónico que permitiría enviar pagos en línea directamente de una parte a otra sin pasar por una institución financiera”. Esto parece excluir explícitamente a las instituciones financieras del objetivo de Satoshi de una revolución de los activos digitales.

Si Bitcoin es anti-establishment, ¿qué pasa cuando el establishment se suma a la fiesta?

La participación de las instituciones financieras podría no ser un requisito para el éxito de Bitcoin. De hecho, la descentralización es una de sus principales ventajas. Aun así, la participación institucional acelerará su adopción y accesibilidad para el público general.

Ver también: Ajit Tripathi -Los bancos necesitan adoptar las Cripto ahora

La adopción institucional también puede ser beneficiosa para el mercado en general. Con el apoyo de las entidades Finanzas tradicionales, las empresas de Cripto tendrán mayor influencia ante los reguladores y, por lo tanto, mayor probabilidad de un marco regulatorio viable y adaptado a las Cripto. Estas instituciones están acostumbradas a lidiar con la burocracia y los juegos políticos que este sector ya está empezando a afrontar.

Cuando la Oficina del Contralor de la Moneda de los Estados Unidos (OCC)Confirmó que los bancos nacionales podrían custodiar CriptoFue un avance significativo. Una vez que este servicio esté ampliamente disponible, los inversores podrán solicitar a su proveedor actual de servicios financieros que custodie todos sus activos en un ONE lugar, si así lo desean.

Justificada o no, la entrada de grandes instituciones financieras en el mercado de las Cripto, especialmente a través del comercio y la custodia, aportará mayor legitimidad al mercado. Ver a State Street o JPMorgan comerciar con Bitcoin podría impulsar a más personas a explorar el mercado por su cuenta. Si bien muchos optarán por un proveedor externo, algunos descubrirán la posibilidad de la autocustodia y Aprende a tomar el control total de sus propias monedas.

La participación del sector Finanzas tradicional aumentará la aceptación de las empresas de Cripto por parte de los bancos, lo que mejorará el acceso a cuentas abiertas. También añadirá más soluciones de custodia al mercado y generará más competencia. Esto se traducirá en más opciones de entrada a través de empresas con las que ya tenga relación y soluciones adaptadas a su tolerancia al riesgo o sus inquietudes.

Si las instituciones financieras tradicionales logran facilitar el comercio de Cripto , fortalecerán la infraestructura blockchain. Esto permitirá la entrada de más inversores al mercado, mejorará la liquidez y el Explora de precios, atraerá más capital al sector y fomentará un mayor desarrollo. Este ciclo de retroalimentación positiva impulsará el crecimiento general del sector y eliminará algunas de las barreras de entrada percibidas.

Al mismo tiempo, la adopción de Bitcoin y Criptomonedas arrojará luz sobre algunas de las fallas de las Finanzas tradicionales, lo que debería conducir a la reforma y el desarrollo de la industria en beneficio de las empresas y los consumidores.

Actualmente, los consumidores están sujetos a numerosos cargos para acceder a su dinero: comisiones por gestión y procesamiento, cargos de tarjetas de crédito, comisiones por retiro en cajeros automáticos, comisiones por sobregiro y por inactividad. A pesar de estas comisiones y cargos, el sistema no permite liquidaciones 24/7. Las transacciones con Cripto se pueden verificar y liquidar casi al instante. No se pueden revertir (evitando devoluciones de cargos) y tienen comisiones competitivas en comparación con las instituciones financieras y los proveedores de pagos tradicionales.

Las Finanzas tradicionales presentan un proceso de incorporación complejo, requisitos repetitivos de "conozca a su cliente" (KYC) y los activos ya no son rastreables una vez que se retira la moneda de la cuenta. Las criptomonedas ofrecen la oportunidad de un KYC optimizado, un registro transparente y una fácil interoperabilidad entre diferentes activos. Las transacciones en blockchain reducirán los costos de incorporación y cumplimiento normativo, y brindarán acceso 24/7 desde cualquier lugar del mundo.

El auge de DeFi y CeFi

Las Finanzas descentralizadas (DeFi) ofrecen un marco más accesible y transparente para los servicios financieros, sin intermediarios que se lleven la mayor parte. Si bien es necesario considerar los riesgos que conlleva la falta de regulación o supervisión externa, no debe descartarse la posibilidad de desmantelar y reconstruir productos financieros de esta manera.

Las DeFi ofrecen acceso QUICK y cómodo a préstamos C2C, proyectos con altos intereses y staking para obtener ganancias. Todo esto te permite generar intereses sobre tus ahorros y que tu dinero y tus activos trabajen Para ti. Las DeFi te permiten intercambiar un activo por otro las 24 horas, los 7 días de la semana, sin las elevadas comisiones que aplica actualmente cada agente involucrado en el proceso. No hay retrasos por tener que esperar a que se liquiden tus USD, se procese tu transferencia o se abra tu banco.

El grado de descentralización de cada proyecto DeFi varía según el protocolo. Algunos, como Dharma, utilizaban fuentes de precios centralizadas y proporcionaban liquidez de forma centralizada. Otros, como Compound y Maker, controlaban centralmente las tasas de interés y las mejoras de la plataforma, pero estaban controlados por una DAO (organización autónoma distribuida).

Es probable que las Finanzas tradicionales opten por un enfoque más centrado en las finanzas de bajo coste (CeFi), conservando un elemento de centralización. (Entiendo que un sistema DeFi centralizado es un poco contradictorio). Quizás utilicen cadenas de bloques con permisos o las llamadas cadenas de bloques empresariales, en lugar de una cadena de bloques pública como Ethereum.

El DeFi del futuro podría ser un poco diferente al DeFi actual. Sin embargo, no deben ignorarse los principios y la Tecnología subyacente. Las instituciones financieras tradicionales deberán adoptar ciertas partes de la infraestructura DeFi o se quedarán atrás. El DeFi ofrece a las Finanzas tradicionales una nueva forma de ofrecer productos financieros, reducir costos y barreras de entrada, y diversificar sus fuentes de ingresos.

Avanzando juntos

Los puristas de las Cripto han mantenido desde hace tiempo una desconfianza y un escepticismo (justificados) respecto al sistema financiero actual y sus principales actores, un sentimiento que se ha reflejado en cierta medida en la visión de las finanzas tradicionales sobre las Cripto. A medida que ambos ecosistemas avanzan hacia la convergencia, el enfoque debería centrarse en la colaboración para el desarrollo y la mejora del sistema existente, en lugar de una mentalidad excluyente. Las Cripto están a punto de tener la oportunidad de implementar los cambios que se propusieron y transformar por completo el sistema financiero actual.

Las instituciones financieras y los Mercados tradicionales en general podrían perder importancia en el futuro, pero aun así necesitarán adaptarse rápidamente para encajar en este ecosistema en rápida evolución.

Cada uno de nosotros está construyendo su propio banco del futuro e, irónicamente, serán las instituciones financieras tradicionales las que nos ayudarán a desarrollarlo y ejecutar nuestra estrategia de salida de las Cripto para escapar de las Finanzas tradicionales.