Les accusations portées contre le fondateur de BitMEX mettent en évidence les risques pour la DeFi

En octobre, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et le ministère de la Justice des États-Unis (DOJ) ont déposémesures d'exécution contre les entités et les individus qui possèdent et exploitent le Bitcoin Mercantile Exchange (BitMEX), une plateforme de négociation de produits dérivés de Cryptomonnaie .

La CFTC allègue que, depuis 2014, BitMEX exploite une plateforme de trading non enregistrée et enfreint sa réglementation, notamment en ne mettant pas en œuvre les procédures requises de lutte contre le blanchiment d'argent (« LBC »). Le DOJ accuse à son tour les trois fondateurs de BitMEX et son premier employé de violations pénales de la loi sur le secret bancaire (BSA) et de complot pour avoir volontairement omis d'établir, de mettre en œuvre et de maintenir un programme LBC adéquat.

Grant Fondo est associé et coprésident, Meghan Spillane est associée et Galen Phillips est associé au sein du cabinet Digital Currency + Blockchain Practice de Goodwin.

Les actions de BitMEX témoignent d'un renforcement de la surveillance réglementaire. Elles soulignent également que les régulateurs américains collaboreront pour tenir les individus responsables des violations d'enregistrement et des protocoles de conformité inadéquats.

Bien que BitMEX soit une plateforme d'échange hautement centralisée dont les fondateurs détiendraient encore collectivement 90 % de la propriété et du contrôle, les actions de BitMEX ont également des répercussions sur la Finance décentralisée (DeFi). Si les plateformes DeFi proposent des produits financiers aux résidents américains, tels que des produits dérivés, qui entraîneraient des obligations d'enregistrement ou de lutte contre le blanchiment d'argent pour une entité centralisée, la situation de BitMEX suggère que la plateforme et ses fondateurs pourraient encore faire l'objet d'une surveillance de la part des régulateurs américains.

Arrière-plan

Être enregistré aux Seychelles permettait aux utilisateurs de BitMEX de négocier des produits dérivés de Cryptomonnaie . Selon les autorités de régulation, BitMEX aurait perçu plus d'un milliard de dollars de frais de transaction depuis 2014, l'année dernière. La CFTC affirme que BitMEX a enfreint la loi sur les échanges de matières premières en ne s'enregistrant pas comme courtier en commissions futures. La CFTC et le DOJ allèguent également que BitMEX n'a ​​pas mis en œuvre les procédures de conformité requises des institutions financières actives sur les Marchés américains, telles que les protocoles de lutte contre le blanchiment d'argent. Les utilisateurs auraient pu s'inscrire sur BitMEX en fournissant une adresse e-mail vérifiée, sans avoir à fournir de documents pour vérifier leur identité ou leur localisation.

L’enregistrement offshore et le fait de vivre à l’étranger ne suffisent pas à échapper à la juridiction des forces de l’ordre américaines.

Le DOJ allègue que la conduite de BitMEX constitue une violation délibérée de la BSA. La CFTC et le DOJ revendiquent chacun leur compétence sur BitMEX, se fondant sur des allégations d'activités des défendeurs aux États-Unis et de sollicitation et d'acceptation d'ordres et de fonds d'utilisateurs américains. Le gouvernement allègue que le « dédale » d'entités offshore de BitMEX visait à masquer ses contacts importants avec les États-Unis. Bien qu'enregistrée aux Seychelles, BitMEX n'y aurait aucune présence physique, mais possède de nombreuses filiales et sociétés affiliées aux États-Unis. La CFTC souligne également :

• Environ la moitié des effectifs de BitMEX sont basés aux États-Unis.
• Elle a développé et gère son site Web aux États-Unis.
• Un fondateur aurait vécu aux États-Unis
• Un autre fondateur, tout en résidant à l'étranger, détient sa participation par l'intermédiaire d'une LLC du Delaware et dispose d'un compte bancaire aux États-Unis.
• BitMEX a activement sollicité et commercialisé des résidents américains par le biais de sa participation à des Événements sectoriels et du développement d'un programme de primes pour les utilisateurs américains.

Le gouvernement allègue que le retrait de BitMEX des États-Unis en 2015 était une ruse et que l'accès continu des résidents américains à BitMEX était un « Secret de polichinelle » car BitMEX n'exigeait qu'une vérification IP lors de la création d'un compte et permettait aux utilisateurs de se connecter via le réseau Tor et le VPN.

Le gouvernement allègue également que les défendeurs ont tenté de contourner la loi américaine en s'implantant aux Seychelles, en interdisant – tout en autorisant sciemment – la participation d'utilisateurs basés aux États-Unis, et en supprimant les preuves de leur présence. Le DOJ allègue que ces mesures visant à contourner la loi américaine révèlent une violation délibérée de la BSA par les défendeurs.

Leçons clés

Les plateformes basées sur la blockchain impliquées à la fois dans la Finance centralisée (CeFi) et la DeFi peuvent Guides ce qui suit des actions de BitMEX :

L’enregistrement offshore et le fait de vivre à l’étranger ne suffisent pas à échapper à la juridiction des forces de l’ordre américaines.Pour évaluer si la loi américaine s’applique à une bourse ou à une plateforme, les régulateurs regarderont au-delà de la forme et détermineront si le fond de la conduite d’un individu ou d’une entité fournit une base juridictionnelle suffisante.

Éviter les Marchés américains n’est efficace que si vous en fait éviter Marchés américains.Bien que tautologique, une entreprise ne peut échapper à la réglementation américaine qu'en restant véritablement en dehors des Marchés américains. Selon le gouvernement américain, il ne suffit pas de nier tout contact avec les États-Unis et de prendre des demi-mesures pour y parvenir. Il a notamment mis l'accent, dans ce cas, sur les efforts marketing continus de BitMEX aux États-Unis.

Voir aussi :BitMEX affirme que ses activités continuent comme d'habitude malgré une baisse de 30 % du solde du Bitcoin suite aux actions de la CFTC et du DOJ

Les fondateurs et les employés peuvent être exposés à l’activité d’une plateforme si des mesures ne sont pas prises pour se conformer à la loi applicable.Si une plateforme a des contacts aux États-Unis ou n'a pas pris de mesures concrètes et raisonnables pour exclure les ressortissants américains de la plateforme, les autorités de régulation américaines peuvent chercher à établir leur compétence. Même en l'absence de propriété centralisée ou de contrôle par les fondateurs, les autorités de régulation peuvent cibler des personnes au sein de l'entreprise, y compris celles qui ont développé ou créé l'actif numérique, le protocole ou la plateforme, si ceux-ci ont été conçus et lancés sans tenir compte des obligations de conformité.

L’absence de répercussions juridiques immédiates ne constitue pas une preuve d’absence de responsabilité.Le DOJ et la CFTC citent des comportements datant de plus de cinq ans. Les forces de l'ordre n'ont pas besoin, et le feront rarement, d'inculper un accusé au premier signe d'illégalité potentielle.  Ainsi, le respect des lois applicables devrait être une priorité permanente, qu'une entreprise soit ou non soumise à un examen réglementaire immédiat.

BitMEX s'est forgé une réputation d' ONE parmi les plateformes d'échange de devises numériques offshore les plus importantes et les plus performantes. Les mesures prises par le gouvernement montrent la capacité des régulateurs américains à collaborer pour prendre des mesures coercitives, en scrutant même les transactions qui, à première vue, pourraient échapper à la législation américaine.