Las acusaciones del fundador de BitMEX resaltan los riesgos para DeFi

En octubre, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y el Departamento de Justicia de los Estados Unidos (DOJ) presentaronacciones de cumplimiento contra las entidades e individuos que poseen y operan el Bitcoin Mercantile Exchange (BitMEX), una plataforma de negociación de derivados de Criptomonedas .

La CFTC alega que, desde 2014, BitMEX ha operado una plataforma de negociación no registrada y ha infringido las regulaciones de la CFTC al, entre otras cosas, no implementar los procedimientos requeridos contra el lavado de dinero ("AML"). El Departamento de Justicia, a su vez, acusa a los tres fundadores de BitMEX y a su primer empleado de infracciones penales de la Ley de Secreto Bancario (BSA) y conspiración por no establecer, implementar ni mantener deliberadamente un programa AML adecuado.

Grant Fondo es socio y copresidente, Meghan Spillane es socia y Galen Phillips es asociado en la Práctica de Moneda Digital + Blockchain de Goodwin.

Las acciones de BitMEX indican una ampliación del escrutinio regulatorio. Estas acciones también enfatizan que los reguladores estadounidenses trabajarán juntos para responsabilizar a las personas por infracciones de registro y protocolos de cumplimiento inadecuados.

Si bien BitMEX es una plataforma de intercambio altamente centralizada, donde supuestamente sus fundadores aún poseen colectivamente el 90% de la propiedad y el control, las acciones de BitMEX también tienen implicaciones para las Finanzas descentralizadas (DeFi). Si las plataformas DeFi ofrecen productos financieros a residentes estadounidenses, como derivados, que generarían obligaciones de registro o de lucha contra el blanqueo de capitales para una entidad centralizada, lo que está sucediendo con BitMEX sugiere que la plataforma y sus fundadores aún podrían estar sujetos al escrutinio de los reguladores estadounidenses.

Fondo

Estar registrado en Seychelles permitía a los usuarios de BitMEX operar con derivados de Criptomonedas . Según los reguladores, BitMEX habría obtenido más de mil millones de dólares en comisiones por transacciones de usuarios desde 2014, el año pasado. La CFTC afirma que BitMEX violó la Ley de Intercambio de Materias Primas al no registrarse como operador de comisiones futuras. La CFTC y el Departamento de Justicia también alegan que BitMEX no implementó los procedimientos de cumplimiento exigidos a las instituciones financieras que operan en los Mercados estadounidenses, como los protocolos contra el blanqueo de capitales (AML). Supuestamente, los usuarios podían registrarse en BitMEX proporcionando una dirección de correo electrónico verificada y no se les exigía proporcionar ningún documento para verificar su identidad o ubicación.

El registro offshore y vivir en el exterior no son suficientes para evitar la jurisdicción de las fuerzas del orden de Estados Unidos.

El Departamento de Justicia (DOJ) alega que la conducta de BitMEX constituye una violación deliberada de la BSA. Tanto la CFTC como el DOJ afirman tener jurisdicción sobre BitMEX basándose en las alegaciones de que los demandados operan en EE. UU. y solicitan y aceptan pedidos y fondos de usuarios estadounidenses. El gobierno alega que el "laberinto" de entidades offshore de BitMEX pretendía ocultar sus importantes contactos con EE. UU. A pesar de estar registrada en Seychelles, BitMEX supuestamente no tiene presencia física allí, pero sí cuenta con numerosas subsidiarias y filiales en EE. UU. La CFTC también señala:

• Aproximadamente la mitad de la fuerza laboral de BitMEX tiene su base en EE. UU.
• Desarrolló y gestiona su sitio web en Estados Unidos.
• ONE de los fundadores supuestamente vivía en Estados Unidos.
• Otro fundador, aunque reside en el extranjero, posee su participación a través de una LLC de Delaware y tiene una cuenta bancaria en EE. UU.
• BitMEX solicitó y comercializó activamente a los residentes de EE. UU. a través de la participación en Eventos de la industria y el desarrollo de un programa de recompensas para usuarios de EE. UU.

El gobierno alega que la retirada de BitMEX de los EE. UU. en 2015 fue una artimaña y que el acceso continuo de los residentes de los EE. UU. a BitMEX era un " Secret a voces" porque BitMEX solo requería verificación de IP al crear una cuenta y permitía a los usuarios iniciar sesión a través de la red Tor y VPN.

El gobierno también alega que los acusados intentaron evadir la legislación estadounidense al constituirse en Seychelles, supuestamente impidiendo, aunque a sabiendas, la participación de usuarios residentes en EE. UU. y eliminando pruebas de usuarios residentes en EE. UU. El Departamento de Justicia alega que estas medidas para eludir la legislación estadounidense revelan la violación deliberada de la BSA por parte de los acusados.

Lecciones clave

Las plataformas basadas en blockchain involucradas tanto en las Finanzas centralizadas (CeFi) como en DeFi pueden Aprende lo siguiente de las acciones de BitMEX:

El registro offshore y vivir en el exterior no son suficientes para evitar la jurisdicción de las fuerzas del orden de Estados Unidos.Al evaluar si la ley estadounidense se aplica a una bolsa o plataforma, los reguladores mirarán más allá de la forma y determinarán si la sustancia de la conducta de un individuo o entidad proporciona una base jurisdiccional suficiente.

Evitar los Mercados estadounidenses solo es eficaz si En realidad evitar Mercados estadounidenses.Aunque sea tautológico, una empresa solo puede evitar la regulación estadounidense manteniéndose al margen de los Mercados estadounidenses. Según el gobierno estadounidense, no basta con negar los contactos con EE. UU. y tomar medidas a medias para lograr ese objetivo. Cabe destacar que, en este caso, el gobierno se centró en las continuas iniciativas de marketing de BitMEX en EE. UU.

Ver también:BitMEX afirma que todo sigue igual a pesar de la caída del 30% en el saldo de Bitcoin tras las medidas de la CFTC y el Departamento de Justicia.

Los fundadores y empleados pueden quedar expuestos a la actividad de una plataforma si no se toman las medidas necesarias para cumplir con la legislación aplicable.Si una plataforma tiene contactos en EE. UU. o no ha tomado medidas afirmativas y razonables para excluir a ciudadanos estadounidenses de la plataforma, los reguladores estadounidenses podrían intentar establecer jurisdicción. Incluso sin una propiedad centralizada o control por parte de los fundadores, los reguladores podrían perseguir a personas dentro de la empresa, incluyendo a quienes desarrollaron o crearon el activo, protocolo o plataforma digital, si esta se diseñó y lanzó sin tener en cuenta las obligaciones de cumplimiento.

La ausencia de repercusiones jurídicas inmediatas no constituye prueba de ausencia de responsabilidad.El Departamento de Justicia y la CFTC citan conductas de hace más de cinco años. Las autoridades no están obligadas a presentar cargos, y rara vez lo harán, ante la primera señal de posible ilegalidad. Por lo tanto, el cumplimiento de las leyes aplicables debe ser una prioridad constante, independientemente de si una empresa se enfrenta a un escrutinio regulatorio inmediato.

BitMEX se ha forjado una reputación como una de las plataformas de intercambio de divisas digitales offshore más grandes y exitosas. Las acciones del gobierno demuestran cómo los reguladores estadounidenses colaborarán para implementar medidas de cumplimiento, sometiendo a escrutinio incluso a aquellas que inicialmente podrían parecer fuera del alcance de la ley estadounidense.