Quadriga était une pyramide de Ponzi, selon l'organisme de réglementation des valeurs mobilières de l'Ontario

QuadrigaCX fonctionnait comme un système de Ponzi.

C'est la principale conclusion d'un rapport de la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario (CVMO) rendu public jeudi.

La CVMO, ONEun des organismes provinciaux de réglementation des valeurs mobilières du Canada, a déclaré que la plateforme d'échange de Cryptomonnaie , aujourd'hui disparue et qui a fait faillite quelques mois après la mort annoncée du fondateur et PDG Gerald Cotten en Inde, « était une fraude à l'ancienne enveloppée dans une Technologies moderne ».

Le rapport, daté d'avril 2020 mais rendu public jeudi, visait les pratiques de Cotten, notamment les allégations selon lesquelles il aurait négocié contre ses propres clients, créé de faux comptes sur d'autres plateformes boursières pour utiliser les fonds de ses clients et omis de tenir des registres. Ces allégations ont déjà été formulées par le passé par Ernst and Young (EY), un auditeur désigné par le tribunal chargé de recouvrer les fonds des clients après l'effondrement de la bourse en février 2019.

L’entreprise a récupéré environ 46 millions de dollars canadiens à ce jour.

« En 2016, il est devenu la seule personne à contrôler ces actifs », indique le rapport, ajoutant :

Les preuves montrent que Cotten transférait régulièrement les Crypto de ses clients de la plateforme Quadriga vers des comptes qu'il avait ouverts sur d'autres plateformes de trading de Crypto . À un moment donné, Cotten a indiqué à un sous-traitant de Quadriga qu'une adresse de portefeuille était une adresse de stockage à froid Quadriga, alors qu'il s'agissait en réalité d'une adresse de dépôt pour le compte de Cotten sur une autre plateforme de trading de Crypto .

Bien que l'on ait supposé que les fonds des clients disparus – près de 200 millions de dollars – aient été perdus parce que Cotten était le seul individu à contrôler les portefeuilles de Crypto de sa plateforme d'échange, la CVMO a déclaré dans son rapport qu'en réalité, Cotten avait perdu ces fonds à la suite d'une « conduite frauduleuse ». L'organisme de réglementation a estimé ce montant à environ 169 millions de dollars canadiens.

« La majeure partie du déficit d'actifs – environ 115 millions de dollars – provient des transactions frauduleuses de Cotten sur la plateforme Quadriga. Cotten a ouvert des comptes Quadriga sous des pseudonymes et s'est crédité de soldes de devises et de Crypto fictifs qu'il a échangés avec des clients Quadriga sans méfiance. Il a subi des pertes réelles lorsque le cours des Crypto a fluctué, créant ainsi un déficit d'actifs pour satisfaire les retraits des clients », indique le rapport.

La CVMO a rédigé ce rapport en interrogeant d'anciens entrepreneurs, conseillers et clients de Quadriga, ainsi que sa veuve, Jennifer Robertson. Michael Patryn, cofondateur de Quadriga, n'a pas répondu à une Request de commentaires, bien que la CVMO ait indiqué que la majorité des fonds perdus avaient été déposés après son départ de la bourse en 2016.

Robertson a refusé de commenter le rapport.

« L'affaire Quadriga est un exemple extrême, pas forcément représentatif de l'ensemble du secteur des plateformes de trading de Crypto . Cependant, ces Événements mettent en lumière, pour les investisseurs, les risques liés aux plateformes de trading de Crypto , en particulier celles qui ne sont pas enregistrées », indique le rapport en conclusion.