Le crash du Bitcoin déclenche plus de 700 millions de dollars de liquidations sur BitMEX

Bitcoin Le krach éclair du (BTC) de jeudi a déclenché le plus grand nombre de liquidations longues-courtes sur la bourse de dérivés Crypto BitMEX en 16 mois.

La Cryptomonnaie la plus importante en termes de capitalisation boursière est passée de 7 200 $ à 5 678 $, son plus bas niveau en 10 mois, en seulement 15 minutes vers 10h45 UTC, prenant la plupart des traders au dépourvu et provoquant des liquidations d'une valeur de 702 millions de dollars sur BitMEX. Il s'agit du montant le plus élevé depuis le 14 novembre 2018, selon Skew, société de recherche spécialisée dans les dérivés Crypto .

La chute des prix a déclenché des liquidations de vente d'une valeur de 698 millions de dollars et des liquidations d'achat d'une valeur de 4 millions de dollars.

La bourse basée aux Seychelles avait enregistré des liquidations totales de 750,8 millions de dollars le 14 novembre 2019, lorsque le prix du bitcoin a chuté brutalement de 6 000 dollars à des niveaux inférieurs à 5 000 dollars.

Une liquidation de vente sur BitMEX se produit lorsque le marché évolue défavorablement par rapport à une position longue (pari haussier) et franchit le prix de liquidation, une limite prédéterminée. Dans ce cas, le moteur de liquidation clôture automatiquement la position longue.

Les liquidations de vente représentent le dénouement forcé des positions longues, tandis que les liquidations d'achat représentent le dénouement forcé des positions courtes.

Longue pression

Bien que des positions longues et courtes aient été liquidées, plus de 90 % des liquidations concernent des positions longues. Cela indique que l'effet de levier était fortement orienté à la hausse.

Une baisse soudaine des prix entraîne presque toujours une compression longue, qui à son tour ajoute à la pression à la baisse autour de la Cryptomonnaie, conduisant à une baisse exagérée des prix.

La chute QUICK du bitcoin à son plus bas niveau en 10 mois, sous les 5 700 dollars, a été suivie d'une reprise temporaire, qui a vu son cours rebondir à 6 700 dollars. À l'heure où nous mettons sous presse, le Bitcoin s'échange juste en dessous de 6 000 dollars, soit une baisse de 24 % sur 24 heures.

« Nous pensons qu'il existe un fort soutien dans ce domaine », a déclaré Joel Kruger, stratège en devises chez LMAX Group, dans un communiqué, tout en ajoutant que « les acteurs qui étaient engagés avant le Rally de fin 2017 seraient heureux d'augmenter leur exposition maintenant en prévision de la réalisation par le Bitcoin de son objectif d'être une valeur refuge et une réserve de valeur. »

Jusqu'à présent, la Cryptomonnaie n'a pas trouvé preneur en tant qu'actif anti-risque. En réalité, sa récente chute, de 10 500 $ à 5 700 $, s'explique par la détérioration des perspectives mondiales et par une correction des Marchés boursiers mondiaux.

La volatilité augmente

Avec cette forte variation des prix, la volatilité implicite du bitcoin sur les options à trois mois a grimpé à 3,9 % sur une base quotidienne (74,5 % sur une base annualisée) – le niveau le plus élevé depuis le 9 janvier.

La volatilité implicite mesure le degré de risque ou de volatilité attendu d'un actif à l'avenir. Elle a un impact positif sur le prix des options. Plus l'incertitude (volatilité) est élevée, plus la demande de couverture est forte, tant pour les options d'achat que pour les options de vente.

Le pic de volatilité sur trois mois signifie essentiellement que les traders s'attendent désormais à ce que la volatilité du prix du Bitcoin reste élevée au cours des 12 prochaines semaines environ.

gouttes d'éther

Alors que le prix du bitcoin s'effondrait, le prix duéther (ETH), la deuxième plus grande Cryptomonnaie au monde en termes de valeur marchande, est tombé à son plus bas niveau en deux moisÀ 128 $. Au moment de la publication, l'Ether s'échangeait à 137 $, en baisse de 30 % sur la journée.

La chute du prix de l'Ether a entraîné des liquidations d'une valeur de 32 millions de dollars sur BitMEX, soit le niveau le plus élevé depuis le 2 avril 2019, lorsqu'une forte hausse avait entraîné des liquidations d'une valeur de 33,3 millions de dollars. Un pic similaire de liquidations s'est produit lors de la chute à deux chiffres du prix du 25 septembre.