Pour 15 000 $, il simulera votre volume d’échange – vous l’obtiendrez sur CoinMarketCap

À emporter

• Gotbit gonfle les volumes de transactions sur des échanges de Cryptomonnaie obscurs moyennant des frais et compte environ 30 projets de jetons comme clients.
• L'entreprise programme des robots pour échanger des jetons entre FORTH , créant ainsi l'illusion de Marchés actifs et permettant ainsi aux actifs d'être cotés sur CoinMarketCap. Son cofondateur affirme que les plateformes d'échange sont conscientes de cette manipulation, mais ne souhaitent pas l'arrêter.
• Bien qu'il soit RARE d'entendre des manipulateurs de marché parler ouvertement de leur métier, il existe d'autres entreprises comme celle-ci, disent les experts.

Pour les professionnels des Cryptomonnaie qui cherchent à légitimer leur secteur, la manipulation du marché est un fléau. Pour Alexeï Andriounine, 20 ans, c'est un gagne-pain.

Étudiant en deuxième année à l'Université d'État de Moscou, Andryunin est le cofondateur de Gotbit, une entreprise spécialisée dans la création de cryptomonnaies obscures qui semblent être activement négociées. Moyennant une rémunération, cette équipe de deux personnes programme des robots pour échanger un jeton FORTH eux sur des plateformes d'échange concurrentes jusqu'à ce qu'il atteigne un volume suffisant pour être coté sur CoinMarketCap. Une fois publié sur ce site de données de marché influent, un actif peut attirer l'attention de plateformes et d'investisseurs plus importants.

Expliquant pourquoi Gotbit n'est enregistré dans aucune juridiction, Andryunin a été direct, déclarant à CoinDesk:

« L’entreprise n’est pas entièrement éthique. »

Cette activité n'est pas totalement inconnue, d'ailleurs, sur un marché mondial connu pour son manque de transparence. Bitwise Asset Management, ONEune des nombreuses sociétés américaines sollicitant l'approbation réglementaire pour lancer un fonds négocié en bourse (ETF) en Bitcoin , a estimé que 95 % des volumes d'échange de Bitcoin sont falsifiés et seulement 10 échangespublier des données fiables sur les volumes sur leurs plateformes, sans chiffres gonflés.

Bobby Ong, PDG du portail de classement de Crypto CoinGecko, a déclaré que des entreprises comme Gotbit existent et qu'il ne sera T trop difficile de trouver des personnes capables de vous aider avec ces services.

« Ces opérateurs prétendent généralement pouvoir animer des marchés pour des projets de jetons et gonfler le volume des échanges moyennant des frais. Cette pratique, également connue sous le nom de « wash trading », est illégale », a déclaré Ong.

Il est possible de détecter les opérations fictives de l'extérieur, a noté Ong. En examinant l'historique des transactions et le carnet d'ordres des bourses, on peut observer certaines tendances et déceler une situation suspecte :

Si les transactions se déroulent en dehors de l'écart acheteur-vendeur ou constamment à l'intérieur de cet écart, il s'agit d'un exemple flagrant de wash trading. On peut également examiner l'intervalle et la taille des transactions pour détecter des schémas récurrents et identifier des activités de wash trading.

Cependant, il est RARE d’entendre les manipulateurs discuter ouvertement de leur métier, pour des raisons évidentes.

Lors d'entretiens récents, Andryunin a expliqué à CoinDesk les mécanismes de l'activité de Gotbit, qui aide les projets de Crypto à littéralement faire semblant jusqu'à ce qu'ils y parviennent.

Activité parascolaire

Andriounine est arrivé en retard à notre rendez-vous à Moscou-City, un quartier d'affaires huppé composé de gratte-ciels de métal et de verre, de cafés chics et des bureaux de nombreuses entreprises liées aux cryptomonnaies. Il venait de recevoir un client. Cet étudiant en mathématiques appliquées vient rarement en cours. Parmi ses camarades, presque tout le monde est désormais obsédé par les Crypto, a-t-il déclaré.

Il a lancé Gotbit avec un camarade de premier cycle en 2018, alors que les ICO (Initial Coin Offerings) étaient encore en vogue. Son partenaire code les robots de trading, tandis qu'Andryunin contacte des projets de tokens pour vendre les services de « market making » de Gotbit. Être coté sur une petite plateforme d'échange coûte 8 000 $ ; un mois de gestion de volumes de transactions fictifs via des algorithmes imitant les activités normales du marché vous coûtera 6 000 $.

Obtenir un jeton sur CoinMarketCap est un BIT plus onéreux, à 15 000 $. Pour y parvenir, un projet doit d'abord être coté sur deux petites plateformes d'échange. Sans volume artificiel, ces plateformes seraient vouées à l'échec, estime Andryunin. Signe révélateur : les cryptomonnaies peu connues y sont négociées beaucoup plus activement que le Bitcoin, la Cryptomonnaie d'origine et le baromètre du secteur avec la plus forte capitalisation boursière.

Les plateformes d'échange savent généralement quand les bots de Gotbit gonflent les volumes d'altcoins, estime Andryunin, mais des volumes plus élevés sont dans leur propre intérêt. La surveillance des manipulations ne l'est pas.

Ces plateformes facturent quelques bitcoins (environ 20 000 dollars aux prix récents) pour la cotation d'un jeton, sans aucun autre critère réel, a expliqué Andryunin. Il a cité comme exemples de plateformes appliquant de telles normes.Hotbit, basé à Shanghai, etBitForexà Hong Kong. Aucune des deux plateformes n'a répondu aux demandes de commentaires de CoinDesk au moment de la mise sous presse.

(Après la publication, le responsable de la marque Bitforex, Max P., a envoyé la déclaration suivante : « Dans un monde où le nombre de pièces et de jetons douteux est écrasant, les frais d'inscription sont une pratique courante pour les échanges de Cryptomonnaie . Cela permet de déterminer le sérieux d'un partenaire, en garantissant que nous sommes en mesure d'apporter des jetons de projets déterminés à réussir à nos utilisateurs. » Les frais de BitForex « sont déterminés en fonction de l'échelle du projet et de la capacité opérationnelle », a-t-il ajouté.)

« Il est bien établi que de nombreuses plateformes d'échange ont probablement recours à des pratiques visant à gonfler le volume qu'elles déclarent afin de susciter l'intérêt pour leurs plateformes et d'attirer de nouveaux clients », a déclaré Alameda Research, une société de trading de Crypto , dans un récent rapport.rapportAlameda a analysé les carnets d'ordres et l'historique des transactions de 48 plateformes d'échange de Crypto dans le monde et a constaté que sur 14 d'entre elles, le volume réel des transactions pourrait bien être nul. BitForex figure parmi ces 14 plateformes.

Sur ces plateformes d'échange, Gotbit semble être la principale source de liquidités, a déclaré Andryunin. « Je ne comprends même T ce qui fait vivre ces petites plateformes ; il n'y a pas de réels volumes. »

Une fois qu'un jeton est coté sur deux plateformes et affiche une activité de trading générée par des robots (le volume peut être inférieur à 100 000 $ par jour et par plateforme), il est possible qu'il soit coté sur CoinMarketCap. À partir de là, Gotbit est hors jeu, selon Andryunin, qui a précisé que d'autres intermédiaires contribuent à la dernière étape.

Il T sait pas exactement comment ils s'y prennent. Mais ils y parviennent : « Nos clients occupent les positions 300 à 500 sur CoinMarketCap. »

Carylyne Chan, responsable marketing de CoinMarketCap, a déclaré à CoinDesk que pour être répertorié sur le site, un jeton doit satisfaire à un ensemble de critères, y compris l'utilisation de la technologie blockchain ; avoir un site Web fonctionnel ; être coté sur deux bourses qui sont, à leur tour, cotées sur CoinMarketCap ; et fournir une ligne de communication directe avec un représentant du projet.

Interrogé sur la possibilité de tromper le système en gonflant le volume, Chan a déclaré : « Notre objectif est de répertorier autant d'actifs Crypto que possible, en couvrant l'univers des actifs Crypto au fil du temps. Notre mission n'est pas de censurer l'information. »

CoinMarketCap signale également les projets présentant une activité suspecte sur son site Web, a-t-elle ajouté, « sur la base de circulaires réglementaires ou d'informations soumises par les utilisateurs ».

Les clients

Les clients de Gotbit ont généralement réalisé une ICO et doivent maintenant calmer leurs investisseurs en montrant une certaine activité sur le marché, a déclaré Andryunin.

La plupart de ces fondateurs se soucient de leurs projets et essaient de les faire fonctionner, estime-t-il, mais sur les 30 projets sur lesquels Gotbit travaille, seuls deux ou trois « créent vraiment de la valeur », ont un modèle économique fonctionnel et ont atteint le point de construire un produit réel.

D'autres peuvent survivre quelques mois avec un volume fictif, permettant aux fondateurs d'encaisser, puis de cesser de financer le « market making », après quoi le prix du jeton chute. Ils ferment leurs portes quelques mois plus tard.

À ce moment-là, les gens qui ont acheté ces jetons se rendent compte de la réalité, a déclaré Andryunin en plaisantant :

« Plus de rêves de Lambo, un vélo ferait l'affaire. »

Ong de CoinGecko a déclaré que l'optique est en effet une motivation pour de nombreuses équipes de Crypto .

« Les projets de jetons sont parfois contraints de recourir à de tels opérateurs de tenue de marché, car ils doivent démontrer à leurs principaux investisseurs et détenteurs de jetons l'intérêt considérable du marché pour leur projet et la bonne marche de celui-ci », a-t-il déclaré. « Certains le font également pour éviter une chute brutale de leur prix et souhaitent maintenir un prix « optimal » ou le voir augmenter au fil du temps. »

Une partie de la pression, a ajouté Ong, vient des bourses, qui exigent un volume de transactions minimum et retirent de la liste les jetons peu négociés.

« Ainsi, face à une option de retrait de la cote, les projets de jetons engagent ces sociétés de création de marché à gonfler artificiellement leurs volumes », a déclaré Ong.

Dans un cas RARE , un projet utilisant le service de création de marché de Gotbit a atteint le top 100 sur CoinMarketCap, a affirmé Andryunin. Il n'a T souhaité nommer le jeton, mais a précisé que le projet bénéficiait d'une équipe et d'un modèle économique solides dès le départ.

Pourquoi une équipe légitime utiliserait-elle un pompage de volume artificiel ?

« Ils voulaient être cotés sur de grandes bourses et obtenir également de l'argent », a déclaré Andryunin.

Les robots

Pour afficher des volumes imaginaires, le bot de Gotbit remplit le carnet d'ordres d'une plateforme d'échange – encore une fois, il s'agit de petites plateformes aux volumes minuscules – et clôture lui-même les ordres via le même compte ou un autre. Habituellement, les clients possèdent quatre comptes, mais deux suffisent pour trader avec soi-même, explique Andryunin.

Afin de rendre ces volumes plausibles, a déclaré Andryunin, Gotbit programme ses algorithmes pour imiter les modèles normaux de négociation dans différentes parties du monde à différents moments de la journée et de l'année.

Le pitch deck de Gotbit – oui, il en a un – présente des graphiques des volumes d'échanges générés pour plusieurs jetons, dont les noms ont été censurés (Andryunin a déclaré signer des accords de confidentialité avec ses clients). Il arrive qu'un client décide de désactiver le bot et que le volume chute à zéro, si personne d'autre que le bot de Gotbit n'échange le jeton.

Les ordres du robot de volume ne sont pas censés être exécutés ni réglés, mais simplement créer une illusion de trading. En théorie, un véritable détenteur ayant acheté des jetons lors d'une ICO peut se rendre sur la plateforme d'échange et prendre les ordres. Dans ce cas, Gotbit se retrouverait avec un lourd portefeuille de jetons illiquides.

Pour éviter cela, le bot surveille les portefeuilles de la plateforme d'échange sur Etherscan, un explorateur de blocs populaire pour la blockchain Ethereum . En cas de transaction importante sur la cryptomonnaie concernée, tous les ordres sont immédiatement annulés. Gotbit fonctionne uniquement avec les jetons ERC-20 fonctionnant sur Ethereum, ce qui facilite le suivi des mouvements de fonds sur le réseau.

Un autre service de Gotbit consiste à placer des ordres d'achat et de vente à certains intervalles de prix pour contrôler l'écart entre les cours acheteur et vendeur, ou l'écart entre ce que les acheteurs sont prêts à payer et ce que les vendeurs sont prêts à accepter. Normalement, cet écart est un signal fort de maturité du marché ou de son absence ; un écart serré indique une demande et une offre suffisantes pour se rencontrer à un prix de compromis, tandis qu'un écart plus large indique un marché illiquide.

Ainsi, a déclaré Andryunin, certains projets veulent montrer que leurs jetons sont échangés avec un spread étroit, pour créer l'impression qu'il existe un marché vivant et sain pour la pièce.

Gotbit dispose également d'un algorithme permettant aux bots de dumper un token sans affecter le prix : pour ce faire, le bot LOOKS les ordres d'achat déjà présents dans le carnet d'ordres et les remplit rapidement.

Cela est possible, a-t-il dit, s'il y a au moins quelques vrais acheteurs sur le marché – des moutons, comme les appelle Andryunin, qui sont rassemblés sur le marché par les projets et ensuite « rasés » lorsque le prix est élevé (gonflé par le bot).

Il est temps de fermer boutique

Andryunin n’a aucune illusion sur l’avenir de son entreprise.

Alors que la réglementation du marché des Crypto se durcit à travers le monde, le monde des petits échanges remplis de pièces de monnaie indésirables avec des graphiques bizarres finira par être éradiqué, a-t-il reconnu.

Le facteur principal, a-t-il dit, sera la nouvelle économie internationale.orientations du Groupe d'action financière(GAFI) pour réglementer les services et les échanges liés à la cryptographie, ce qui nécessitera des processus d'identification des clients plus stricts, similaires à ceux des services bancaires traditionnels.

« Je pense que le GAFI va rapidement y mettre fin : les plateformes d'échange de Cryptomonnaie seront réglementées comme le NASDAQ et l'injection de faux volumes sera interdite », a déclaré Andryunin, ajoutant :

Je ne suis pas très doué pour les questions juridiques, mais je pense que faire ce que nous faisons ici sur le NASDAQ constituerait un délit financier. Et les bourses devront veiller à ce que les gens ne négocient pas avec eux-mêmes. Sinon, elles seront mises sur liste noire.

Par conséquent, l’activité de création de marché de Gotbit est en train de s’arrêter et l’équipe se tourne vers d’autres services, dont le plus populaire estoffres d'échange initiales(IEO), un type d'ICO qui est réalisé sur une bourse.

En outre, a déclaré Andriounine, lui et son partenaire ont une préoccupation plus prosaïque : réussir les examens finaux.

Image d'Alexey Andryunin par Anna Baydakova pour CoinDesk