« Déçue » par la blockchain de la Banque centrale, la plus grande banque russe envisage des alternatives

À emporter

• Masterchain, un projet de blockchain soutenu par la banque centrale russe, est en retard sur ses objectifs deux ans après son lancement.
• Sberbank, la principale banque de Russie, n'est pas satisfaite de la rapidité, de la sécurité et de l'efficacité globale du système après l'avoir testé.
• La banque cherche à déplacer son travail vers d'autres plateformes d'entreprise, a déclaré le responsable du laboratoire blockchain de Sberbank.

Masterchain, le projet de blockchain bancaire développésous les auspices de la banque centrale russe, ne parvient pas à atteindre son objectif, a déclaré le participant clé du projet à CoinDesk.

Sberbank,la plus grande banque de Russie, a décidé de mettre fin à sa participation dans Masterchain, a déclaré Oleg Abdrashitov, directeur du laboratoire blockchain de l'institution. Qualifiant le système d'inefficace, d'incertain et de lent, Abdrashitov a déclaré que sa banque déplacerait son travail sur la blockchain vers d'autres plateformes d'entreprise plus largement utilisées.

« Masterchain ne répond pas aux exigences des cas d'utilisation de Sberbank. Par conséquent, pour toutes les explorations futures, nous utiliserons des plateformes blockchain d'entreprise telles que Hyperledger Fabric ou Quorum », a déclaré Abdrashitov. Soyons clairs : Sberbank terminera ce qu'elle a commencé avec Masterchain, mais T aucun nouveau projet.

Dans une interview le mois dernier, Abdrashitov a offert une fenêtre RARE sur le monde discret des projets de blockchain d'entreprise, où les participants insatisfaits quitter les projets en silenceSa franchise est particulièrement remarquable venant d'un acteur aussi important : Sberbank commande une50 pour cent des partsdu marché hypothécaire russe, au cœur du cas d'utilisation initial de Masterchain.

Masterchain a été lancé en 2017 par la FinTech Association (AFT) — une entité elle-même fondée cette année-là par la Banque de Russie, la banque centrale du pays. Le projet blockchain a bénéficié du soutien des cinq plus grandes banques du pays : Sberbank, Alfa Bank, VTB, Raiffeisenbank Russie (filiale de la banque autrichienne Raiffeisen) et Otkritie.

Le coût du développement de Masterchain n'est pas public. Cependant, selon des informations antérieuresdivulgations publiques, les 13 membres de la Fintech Association paient entre 120 000 et 230 000 dollars par an pour participer, ce qui signifie que le projet a peut-être dépensé quelques millions de dollars au cours des deux dernières années.

Ni la Banque de Russie ni l'AFT n'ont répondu aux demandes de commentaires au moment de la mise sous presse.

Lancement retardé

Le cas d'utilisation pilote de Masterchain – un système de dépôt décentralisé pour les obligations hypothécaires numériques – est tout à fait pertinent pour les banques, a déclaré Abdrashitov. Le National Settlement Depository (NSD) prélève une fraction de pour cent de la valeur de chaque BOND hypothécaire qu'il conserve en tant que dépositaire, mais pour la Sberbank, cela représente des millions de dollars chaque année.

Un système décentralisé, en revanche, nécessite des investissements au stade de la construction, mais une fois opérationnel, il sera beaucoup moins cher à utiliser, a déclaré Abdrashitov.

Ce n'est tout simplement pas le cas avec ce système.

Pour commencer, le projet pilote de prêt hypothécaire Masterchain, lancé l'automne dernier, était censé entrer en production, ou être déployé dans le monde réel, le mois prochain, mais il est peu probable qu'il soit prêt si tôt en raison de la lenteur du développement technique de la FinTech Association, a déclaré Abdrashitov.

« Nous n'avons pas encore reçu de nouvelle version du système de dépôt décentralisé de l'AFT et ne l'avons T testé, donc la date de début proposée pour juillet est remise en question », a-t-il déclaré.

Eugenia Ovchinnikova, responsable de la recherche technologique et de l'innovation numérique chez Raiffeisenbank Russie, a confirmé qu'il n'y avait pas encore de date pour le lancement de la production car Raiffeisen « règle les questions d'infrastructure, juridiques et techniques avec l'AFT et au sein de la banque ».

Trop centralisé

Une partie du problème, selon Abdrashitov, est que Masterchain n’est pas, pour emprunter une expression aux régulateurs américains,suffisamment décentralisé.

Supervisée par la banque centrale, Masterchain est privée et autorisée par conception. Autrement dit, la blockchain n'est visible que par les participants et seules les parties autorisées peuvent exécuter un nœud pour vérifier les transactions, contrairement à Bitcoin ou Ethereum, où le registre est public et où tout le monde peut télécharger le logiciel.

Cela n'était T en soi un problème pour Sberbank, mais Masterchain est devenu trop centralisé même pour ce format, a déclaré Abdrashitov, car « son fonctionnement dépend entièrement du serveur central de la FinTech Association qui contrôle l'exploitation minière et le consensus ».

Comme Ethereum, Masterchain exige que les participants paient du GAS, ou de petites quantités de la monnaie numérique native, pour les transactions, ce qui n'est T le cas sur les principales plateformes d'entreprise vers lesquelles Sberbank gravite désormais.

Mais dans Masterchain, les jetons servant à payer le GAS sont distribués par le nœud de l'association, a expliqué Abdrashitov, et si le nœud de Sberbank a besoin de plus de jetons et commence à miner lui-même, il est déconnecté du réseau. Personne ne lui a jamais expliqué pourquoi ni sur quel principe cela se produisait, a-t-il ajouté.

Mme Ovchinnikova, de Raiffeisen, a déclaré que les jetons permettant de payer GAS étaient distribués gratuitement aux participants et que les portefeuilles étaient réapprovisionnés automatiquement de temps à autre. Cependant, a-t-elle précisé, les participants au réseau n'ont T besoin d'AFT pour obtenir des jetons, car ils peuvent les partager entre eux.

Lent et peu sûr

Le système est également très lent, a déclaré Abdrashitov. Le téléchargement ONEune BOND hypothécaire, sous la forme d'un fichier zip de 30 kilo-octets, dans Masterchain prend trois minutes.

« Les entrepreneurs ne sont pas habitués à ce qu'il suffise d'appuyer sur un bouton pour faire une pause [jusqu'à ce que ça fonctionne] », a-t-il déclaré. « Les dirigeants s'intéressent à la technologie blockchain et sont déçus. Nous dépensons l'argent des actionnaires [pour l'exploration de la blockchain]. Nous avons besoin de solutions concrètes. »

La raison de cette lenteur, selon Abdrashitov, est que Masterchain est fondamentalement une architecture publique d’Ethereum placée dans un environnement autorisé pour un réseau fermé de cinq participants.

De plus, le système n'est pas sécurisé pour un petit réseau composé de quelques nœuds seulement, a déclaré Abdrashitov. « Les systèmes de preuve de travail sont efficaces pour des milliers de participants, mais s'ils ne sont que cinq, il est facile pour ONEun d'entre eux de réécrire le registre. »

Le produit est si peu fiable que lorsqu'il entrera en phase de production, Sberbank prévoit d'utiliser à la fois Masterchain et le système hérité, afin que la couche technologique expérimentale dispose d'une sauvegarde sécurisée et que l'opération ne s'effondre T .

Il s'est également avéré impossible d'utiliser Masterchain à plusieurs fins simultanément : pour chaque cas d'utilisation, un nouveau réseau doit être déployé, a déclaré Abdrashitov. Il est frustrant que le projet soit dans cet état, a-t-il ajouté, car le système serait viable si les développeurs ne faisaient ONE chose dès le départ : remplacer le consensus de preuve de travail par un ONE adapté aux entreprises.

Options alternatives

Sberbank, qui représente environ 50 pour centpossédé La Banque de Russie examine des plateformes d'entreprise comme Hyperledger Fabric et Quorum (initialement développées par IBM et JPMorgan, respectivement) pour une exploration future de cas d'utilisation tels que le trading de gré à gré, le Finance du commerce, les paiements et les prêts hypothécaires, a déclaré Abdrashitov.

La banque a mené plusieurs projets pilotes sur Fabric :émis certificats BOND pour la société de télécommunications russe MTS ;accords de rachat, en commençant par un ONE pour la société d'investissement Interros ; et un projet de Finance du commerce avec la chaîne de vente au détail d'électronique M-Video et ses fournisseurs.

Raiffeisen teste également plusieurs plateformes en parallèle avec Masterchain, a déclaré Ovchinnikova, notamment Fabric, Corda de R3 et le framework propriétaire de Raiffeisenbank basé sur Ethereum, baptisé R-chain. Elle n'a T précisé si la banque accordait la priorité à une plateforme.

Quant à Masterchain, Ovchinnikova s'est montrée plus optimiste qu'Abdrashitov à propos des revers initiaux, concluant :

« Nous sommes d’accord avec le fait que les tout premiers essais des nouvelles technologies ne ressemblent T à ce qui est requis au stade de la production. »

Edit (13:16 UTC, 2 juillet 2019) : Le titre original de cet article exagérait la situation en affirmant que Sberbank « quittait » Masterchain. Sberbank T lancera aucun nouveau projet, mais terminera ce qu'elle a commencé.

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