Un immeuble de 66 millions de dollars sera tokenisé sur la blockchain Ethereum dans le cadre d'un accord record

Pour Patrick O'Meara, il existe un monde de différence entre les jetons de sécurité et les titres tokenisés.

Un jeton de sécurité signifie simplement qu'un émetteur vend un jeton Crypto conformément aux lois sur les valeurs mobilières. Mais avec un titre tokenisé, « c'est un tout autre monde », où la Technologies blockchain offre aux investisseurs un niveau de transparence sans précédent, a déclaré O'Meara, président-directeur général d'Inveniam Capital Partners (ICP).

ICP s'apprête à tester cette idée. L'entreprise prévoit de tokeniser quelque 260 millions de dollars grâce à quatre transactions immobilières et financières privées, en commençant par un immeuble occupé par WeWork dans le centre-ville de Miami, en Floride. L'entreprise a annoncé mardi son intention de vendre des actions tokenisées de l'immeuble, d'une valeur de 65,5 millions de dollars, probablement le plus important bien immobilier financé de cette manière à ce jour.

La société a versé un acompte pour l'immeuble le mois dernier, en utilisant un montant non spécifié de Bitcoin. Une fois les trois autres transactions finalisées, ICP mettra aux enchères les parts des actifs. représenté par des jetons ERC-20 sur la blockchain Ethereum , dans les semaines à venir.

Les actions des quatre actifs seront vendues par le biais de ce que l'on appelle unVente aux enchères hollandaise, ce qui signifie que les investisseurs potentiels placeront leurs propres offres en précisant le nombre d'actions qu'ils souhaitent, le prix qu'ils aimeraient payer par action et la Cryptomonnaie avec laquelle ils aimeraient payer.

Inveniam acceptera les offres libellées dans les 50 premières crypto-monnaies par capitalisation boursière au lancement.

Une fois la vente terminée, les jetons seront distribués dans l'ordre des offres les plus élevées aux plus basses, a déclaré O'Meara à CoinDesk.

« Le prix que chaque enchérisseur paiera sera basé sur le prix le plus bas de la dernière enchère réussie en fonction de la limite du taux de conversion fiat-crypto de l'enchérisseur », a noté un communiqué de presse.

Pour participer, les acheteurs potentiels doivent détenir au moins 10 millions de dollars en Crypto, avec un achat minimum de 500 000 dollars. La vente sera réalisée conformément aux règles de placement privé émises par la Securities and Exchange Commission des États-Unis, selon Inveniam.

Transparence tokenisée

Mais ce que ICP entend faire avec les jetons représentant chaque action est peut-être plus ambitieux que la vente aux enchères.

UN Vétéran de Wall StreetO'Meara a expliqué que les actions sont généralement accompagnées de grandes quantités de données, provenant de leur création, ainsi que de données collectées tout au long de leur vie et de leurs performances – qui peuvent atteindre 20 ou 30 ans dans le cas de certaines émissions de dette. ICP mettra toutes ces données sur sa plateforme et les associera à un jeton, a-t-il déclaré.

« Nous avons construit l'intégralité de notre logiciel, notre pile, tout ce que nous faisons, la façon dont nous tokenisons l'instrument est telle que l'énorme quantité de données associées à l'instrument financier... peut être agrégée et attachée au jeton », a-t-il expliqué.

ONEun des avantages de la collecte de toutes ces données dans un ONE système est qu’elles sont soudainement « consultables de manière unique », a-t-il déclaré.

À l’heure actuelle, les documents juridiques sont convertis en PDF ou en types de fichiers similaires, ce qui rend leur recherche difficile.

Si, au contraire, une entreprise stocke le hachage et un chiffrement associés à un document juridique sur une blockchain, cela permet à ces documents d'être stockés dans leur forme native.

« Nous pouvons stocker ces documents dans leur format natif, Word, Excel, car un tableau Excel dans un document PDF est particulièrement inutile », a-t-il déclaré, ajoutant :

« Si nous pouvons stocker toutes ces données dans leur forme native, et que la manière dont nous avons la garantie est due au hachage et au chiffrement… vous pouvez littéralement retracer, en tant que régulateur, chaque document associé à cette transaction. »

Cela permet de stocker une grande quantité de données, ce qui permet au monde de l'investissement de prendre des décisions basées sur des données quantitatives d'une manière qui n'était pas aussi accessible auparavant, a déclaré O'Meara.

Autres offres

En plus du bâtiment WeWork, Inveniam prévoit de tokeniser des actions pour un complexe de logements étudiants dans le Dakota du Nord, qui est évalué à environ 90 millions de dollars ; un pipeline d'eau dans le Dakota du Nord d'une valeur de 50 millions de dollars ; et un complexe de logements multifamiliaux dans le sud-ouest de la Floride d'une valeur de 75 millions de dollars.

Comme pour la vente aux enchères de WeWork, les actions de chaque bâtiment seront vendues sous forme de jetons et ne pourront être achetées qu'en utilisant des Cryptomonnaie.

Les produits seront convertis en équivalents fiat avant d'être transmis aux vendeurs des bâtiments, a noté O'Meara.

La société pourrait également lancer d'autres projets dans le cadre de cette transaction avant la date de début des enchères.

Au total, la valeur totale des quatre propriétés s’élèvera à 260 millions de dollars.

L'avenir de l'immobilier ?

Ces derniers mois, l'immobilier tokenisé est devenu un cas d'utilisation de plus en plus populaire de la blockchain. Templum Marchés, plateforme de trading et de conseil en jetons, a vendu un jeton de sécurité représentant des actions de une station de ski du Colorado l'année dernière, acceptant les dollars américains, le Bitcoin et Ethereum.

De même, la startup de jetons de sécurité Harbor travaille avec Convexity Properties et le courtier Growth Capital Services pour vendre955 actionsdans un immeuble de grande hauteur en Caroline du Sud, même si chaque action ne vaut que 21 000 $.

Le PDG de Harbor, Josh Stein, a déclaré à CoinDesk en novembre dernier que l'utilisation d'actions tokenisées permettait à la société de suivre plus facilement les actionnaires et de vérifier qu'ils se conformaient aux lois sur les valeurs mobilières en vigueur.

MISE À JOUR (5 mars, 22h00 UTC) :L'avant-dernier paragraphe de cet article a été mis à jour pour clarifier le rôle de Harbor dans la transaction de gratte-ciel en Caroline du Sud.

Centre-ville de MiamiImage via pisaphotography / Shutterstock