Que sont les Crypto OTC Desks et comment fonctionnent-ils ?

Les bureaux de négociation de Crypto OTC jouent un rôle important en facilitant les achats et les ventes importants de Cryptomonnaie .

Lisez la suite pour Guides ce que sont les bureaux de Crypto OTC, comment ils fonctionnent et pourquoi ils jouent un rôle essentiel sur les Marchés mondiaux de la Crypto .

Il s'agit d'un contenu partenaire provenant deUnchained de Laura Shin et publié par CoinDesk.

Que sont les Crypto OTC Desks ?

Les bureaux de négociation de gré à gré (OTC) facilitent les échanges entre deux parties sans révéler d'informations sur l'échange au public via un carnet d'ordres boursier ou autrement.

Le bureau OTC joue un rôle de « matchmaker » permettant des transactions à volume élevé entre acheteurs et vendeurs. Lors d'une transaction OTC, les deux parties conviennent d'un prix d'achat avant de finaliser la transaction. Les transactions peuvent être crypto-à-crypto ou fiat-à-crypto.

Les plateformes OTC se distinguent des plateformes d'échange traditionnelles par la transparence des transactions. Une plateforme d'échange de Crypto comme Kraken ou Binance sert d'intermédiaire entre acheteurs et vendeurs. Les transactions sont exécutées via un carnet d'ordres visible par tous.

À l'inverse, le trading de Crypto de gré à gré est relativement opaque, car ONE, en dehors des parties à la transaction, n'a connaissance du prix et du volume des actifs échangés. De plus, les transactions de gré à gré sont généralement isolées des fluctuations plus larges du marché boursier.

Comment fonctionnent les bureaux OTC de Cryptomonnaie ?

Il existe deux types de bureaux OTC : principal et agence.

Bureaux principauxassumer le risque pour l'acheteur en utilisant ses fonds pour acquérir l'actif dont il a besoin. Par exemple, unbaleine Bitcoin ceux qui souhaitent effectuer un achat important de Bitcoin Request un devis au bureau OTC, et ils répondront avec un prix basé sur les conditions du marché en vigueur.

L'acheteur peut choisir d'accepter l'offre ou de proposer une contre-offre raisonnable. Si l'acheteur accepte le prix proposé, le bureau OTC est responsable de l'approvisionnement et de la livraison des BTC à l'acheteur, conformément au contrat légal signé au préalable.

Bureaux d'agenceEn revanche, les courtiers n'assument T le risque de marché, car ils T pas leurs propres fonds dans les transactions. Ils agissent plutôt comme intermédiaires pour négocier une transaction au nom de l'acheteur. Ils facturent des frais de courtage pour ce service.

Pourquoi les bureaux OTC sont-ils importants dans la Crypto?

Les bureaux Crypto OTC existent pour permettre aux grands investisseurs, tels que les premiers utilisateurs, les particuliers fortunés et les investisseurs institutionnels, d'acheter et de vendre de grandes quantités de crypto-monnaies sans alerter le marché de leur intention ou de leur transaction.

Si vous essayez d'acheter 1 000 BTC sur une plateforme d'échange de Crypto classique, vous rencontrerez plusieurs problèmes. L'un des principaux défis est que les chances de trouver quelqu'un vendant ce montant à un moment donné sur une plateforme d'échange sont minces.

Vous devrez choisir de répartir vos achats sur plusieurs vendeurs. Le problème est que vous pourriez effectuer certains achats à un prix nettement supérieur. Bien sûr, vous pourriez éviter cette solution et répartir vos achats sur plusieurs plateformes, mais cela serait long et coûteux. De plus, vous montreriez à l'ensemble du marché que vous êtes un acheteur ou un vendeur important, ce qui entraînerait probablement un prix d'exécution plus bas.

Les bureaux Crypto OTC éliminent l'incertitude et le risque pour les investisseurs qui cherchent à acheter ou à vendre de gros volumes de Crypto.

Avantages et inconvénients de l'utilisation des guichets OTC dans le Crypto

Voici quelques-uns des avantages et des défis liés à l’utilisation des bureaux de négociation Crypto OTC.

Avantages

• Politique de confidentialité transactionnelle – Le trading de Crypto OTC vous permet d’acheter directement auprès du vendeur et vice versa via un courtier OTC, empêchant ainsi le marché au sens large de savoir que vous êtes sur le point d’effectuer une transaction importante qui pourrait faire varier le prix de la Cryptomonnaie que vous négociez.
• Atténuer la volatilité des prix L'achat de grandes quantités de Crypto sur une plateforme d'échange classique peut prendre du temps et exposer le trader à un glissement. Ce phénomène se produit lorsque le prix de l'actif s'écarte du prix d'achat prévu en raison des fluctuations du marché. Les transactions de gré à gré permettent l'achat privé d'actifs à un prix convenu.
• Négociation des prix – Le trading sur une bourse de Crypto classique ne laisse aucune place à la négociation, mais un trader peut passer un ordre, rejeter une offre ou contrer un bureau OTC.

Inconvénients

• Risque de défaut de contrepartie– Négocier avec un bureau de négociation de gré à gré vous expose à un risque de contrepartie, car vous ne traitez qu’avec une ONE contrepartie qui pourrait revenir sur une transaction ou s’effondrer avant que votre transaction ne soit terminée.

L'essentiel

Les grands investisseurs en Crypto souhaitant acheter et vendre des volumes importants de Cryptomonnaie privilégient le marché de Crypto à gré aux échanges sur les plateformes d'échange. La plupart des baleines KEEP leurs transactions hors des carnets d'ordres des plateformes afin d'éviter que le marché ne se retourne contre elles lorsqu'elles souhaitent effectuer des transactions.