Crypto Daybook Americas : les inquiétudes réglementaires concernant Bitcoin peuvent-elles être haussières pour les jetons DeFi ?

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont HE sauf indication contraire)

Comme le Bitcoin (BTC) et le marché plus large des Crypto attendent le Décision de la Fed sur les taux Mercredi, une anomalie est apparue qui pourrait peser lourdement sur l'humeur du marché : un doute renouvelé sur l'adoption de la réglementation américaine sur les Crypto .

Mardi matin,CoinDesk a rapporté Les démocrates du Sénat hésitent à faire avancer une législation historique sur les stablecoins, invoquant des inquiétudes concernant les gains personnels croissants du président Donald Trump grâce à ses entreprises de Crypto .

Lorsque Trump a pris ses fonctions, de nombreux observateurs pensaient que la réglementation des Crypto se déroulerait sans problème. Rétrospectivement, cet Optimism était probablement injustifié. Le président étant activement impliqué dans les actifs numériques via des projets liés à la famille, comme WLFIet les memecoins, l'opposition s'est accrue, ce qui pourrait ralentir les progrès réglementaires.

Cela pourrait amener les investisseurs à réévaluer l'incertitude réglementaire, tout comme les graphiques pour BTC et XRP signalent des risques de repliDe plus, selon CryptoQuant, il existe des signes de faiblesse renouvelée de la demande de Bitcoin de la part des investisseurs basés aux États-Unis.

« Au cours du mois dernier, la prime s'est considérablement redressée, mais elle est maintenant en baisse à nouveau, conformément à la récente correction du prix du BTC », a déclaré un contributeur de CryptoQuant. AbramChart a dit.

Du côté positif, les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin cotés aux États-Unis ont enregistré trois jours consécutifs d'entrées nettes.

Caroline Pham, présidente par intérim de la CFTCdit La journaliste Crypto Eleanor Terret a déclaré que le régulateur du marché des produits dérivés prévoyait d'observer une poignée de programmes pilotes de tokenisation pour évaluer la Technologies et voir dans quelle mesure les actifs tokenisés fonctionnent dans le monde réel.

En parlant de Marchés traditionnels et macroéconomiques, les contrats à terme en dollars de Taïwan signal de pression extrême Le dollar américain pourrait continuer à s'affaiblir face à la monnaie asiatique et probablement aux principales devises comme l'euro. La faiblesse généralisée du dollar pourrait favoriser les Crypto. La volatilité du marché des changes pourrait pousser les investisseurs vers l'or et peut-être aussi vers le Bitcoin, à moins qu'elle n'entraîne une aversion généralisée au risque, auquel cas le BTC pourrait être touché.

L’autre évolution positive concerne le secrétaire au Trésor américain.Commentaires de Scott BessentLes taux américains comportent désormais un risque de crédit souverain, et pas seulement des anticipations de croissance et d'inflation à long terme. Autrement dit, les taux sont artificiellement élevés, car le gouvernement américain lui-même constitue désormais la prime de risque, comme l'a déclaré un observateur anonyme.Macro EndGame a déclaré. Ainsi, le déplacement des actifs américains vers des placements alternatifs pourrait se poursuivre. Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 6 mai, 7h15 : Casper Network (CSPR) lance sa version 2.0 mise à niveau du réseau principal, introduisant des transactions plus rapides, des contrats intelligents améliorés et des fonctionnalités de jalonnement améliorées pour stimuler l'adoption par les entreprises.
  • 7 mai, 6h05 : LeMise à niveau du réseau hard fork de Pectra sera activé sur le réseau principal Ethereum (ETH) à l'époque 364032. Pectra combine deux composants majeurs : le hard fork de la couche d'exécution de Prague et la mise à niveau de la couche de consensus Electra.
  • 8 mai : le juge John G. Koeltl condamnera Alex Mashinsky, le fondateur et ancien PDG de la société de prêt de Crypto Celsius Network, aujourd'hui disparue, au tribunal de district américain du district sud de New York.
• Macro
  • 6 mai, 9 h : S&P Global publie les données de l'indice des directeurs d'achat (PMI) du Brésil pour avril.
    • PMI composite précédent 52,6
    • Services PMI Préc. 52.5
  • 6 mai, 10 h : Comité des services financiers et Comité de l'agriculture de la Chambre des représentants des États-Unisaudience conjointeintitulé « L’innovation américaine et l’avenir des actifs numériques : un modèle pour le 21e siècle ».LINK de diffusion en direct.
  • 7 mai, 14 h : La Réserve fédérale annonce sa décision sur les taux d'intérêt. La conférence de presse du FOMC aura lieu le 1er mai.diffusé en direct30 minutes plus tard.
    • Taux cible des fonds fédéraux estimé : 4,25 %-4,5 % contre 4,25 %-4,5 % précédemment
  • 8 mai, 7 h : La Banque d'Angleterre annonce sadécision sur les taux d'intérêtLa conférence de presse sur le rapport sur la Juridique monétaire est diffusé en direct30 minutes plus tard.
    • Estimation du taux d'escompte. 4,25 % par rapport à la précédente. 4,5%
• Bénéfices(Estimations basées sur les données FactSet)
  • 6 mai : Minage de chiffrement (CIFR), avant bourse, -0,08 $
  • 8 mai : CleanSpark (CLSK), après bourse, -0,11 $
  • 8 mai : Coinbase Global (PIÈCE DE MONNAIE), après-marché, 1,88 $
  • 8 mai : Cabane 8 (CABANE), avant bourse, -0,10 $
  • 8 mai : MARA Holdings (MARA), après bourse, -0,52 $
  • 13 mai : Semler Scientific (SMLR), après commercialisation

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Uniswap DAO vote surfaut-il payer Forse, une plateforme d'analyse de données de StableLab, a reçu 60 000 $ de UNI pour construire un « pôle d'analyse » permettant de suivre le fonctionnement des programmes d'incitation sur quatre autres blockchains. Le vote se termine le 6 mai.
  • ARBITRUM DAO vote pour savoir s'il faut placer le dernier $10,7 millions de son plan de diversification de 35 millions ARBen trois fonds à faible risque, libellés en dollars, de WisdomTree, Spiko et Franklin Templeton. Le vote se termine le 8 mai.
  • 6 mai, 13h30 : MetaMask et Aave organiseront un Session X Spacessur USDC fourni à Aave pouvant être dépensé sur la carte MetaMask.
  • 7 mai, 7h30 : PancakeSwap organise un Session « Demandez-moi n'importe quoi » (AMA) de X Spacessur l'avenir du trading.
  • 7 mai, 9 h : Binance organise uneAMA sur son programme Binance Seeds.
  • 7 mai, 11 h : Pendle accueillera uneDiscussion sur le rendement de Pendle : Stablecoin AlphaSession X Spaces.
  • 8 mai, 10h : Balancer et Euler organisent une Séance « Demandez-moi n’importe quoi » (AMA).
• Déverrouillages
  • 7 mai : Kaspa (KAS) débloquera 0,55 % de son offre en circulation d'une valeur de 13,24 millions de dollars.
  • 9 mai : Movement (MOVA) débloquera 2,04 % de son stock en circulation d'une valeur de 8,97 millions de dollars.
  • 11 mai : Solayer (LAYER) débloquera 12,87 % de son offre en circulation d'une valeur de 55,93 millions de dollars.
  • 12 mai : Aptos (APT) débloquera 1,82 % de son offre en circulation d'une valeur de 54,97 millions de dollars.
  • 13 mai : WhiteBIT Coin (WBT) débloquera 27,41 % de son offre en circulation d'une valeur de 1,12 milliard de dollars.
  • 15 mai : Starknet (STRK) débloquera 4,09 % de son offre en circulation d'une valeur de 16,34 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 7 mai : Obol (OBOL) sera coté sur Binance, Bitget, Bybit, Gate.io, MEXC et autres.
  • 16 mai : Galxe (GAL), Litentry (LIT), Mines of Dalarnia (DAR), Orion Protocol (ORN) et PARSIQ (PRQ) seront radiéde Coinbase.

Conférences

Le consensus de CoinDesk a lieu à Toronto du 14 au 16 mai.Utilisez le code DAYBOOK et économisez 15 % sur les pass.

• Jour 1 sur 2 :Sommet du Financial Times sur les actifs numériques (Londres)
• Jour 1 sur 3 :Sessions Stripe(San Francisco)
• 7-9 mai : SALTForum sur la Finance numérique des Bermudes 2025(Hamilton, Bermudes)
• 11-17 mai :Semaine canadienne de la Crypto(Toronto)
• 12-13 mai :Sommet FinTech de Dubaï
• 12-13 mai :Sommet des développeurs Filecoin (FIL)(Toronto)
• 12-13 mai :Conférence sur les dernières recherches en matière de DeFi (TLDR)(New York)
• 12-14 mai :9e Forum annuel de l'ACI sur les aspects juridiques, réglementaires et de conformité liés à la Fintech et aux systèmes de paiement émergents(New York)
• 13 mai :Conférence sur les futuristes de la blockchain(Toronto)
• 13 mai :ETHFemmes(Toronto)
• 14-16 mai : CoinDeskConsensus 2025(Toronto)

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

• Des jetons de certainsDeFiLes puissances financières sont en plein essor alors que l'attention se tourne vers les fondamentaux dans un marché stagnant.
• Le jeton HYPE d'Hyperliquid a bondi de 72 % la semaine dernière, surpassant la plupart des 100 principaux jetons. Le système de trading sans gaz de la plateforme, basé sur le carnet d'ordres,échange décentraliséLe modèle attire les traders à la recherche d’environnements de trading efficaces et transparents.
• L'activité Aave a augmenté avec l'intégration du stablecoin RLUSD de Ripple à son marché Ethereum CORE V3. Cette initiative vise à rapprocher la Finance traditionnelle de la DeFi, renforçant ainsi l'attrait d'AAVE auprès des investisseurs institutionnels.
• Malgré une récente faille de sécurité sur le compte X de Curve Finance, CRV a réussi à afficher un gain de 40 % la semaine dernière, démontrant la confiance des investisseurs dans le protocole sous-jacent.
• Kay Lu, PDG de HashKey Eco Labs, a déclaré dans une note à CoinDesk que les traders se tournent vers des projets avec des fondamentaux plus solides et une économie de jetons alors que les memecoins tombent en disgrâce.

Positionnement des produits dérivés

• XMR, TAO et ADA sont en tête des principales devises en termes de croissance sur 24 heures de l'intérêt ouvert sur les contrats à terme perpétuels. XRP, quant à lui, affiche le delta de volume cumulé sur 24 heures le plus négatif, ce qui laisse entrevoir une pression vendeuse.
• Le taux de financement du BTC est à peine positif, tandis que ETH est devenu légèrement négatif, tous deux indiquant un affaiblissement de la dynamique haussière.
• La base des contrats à terme du CME a grimpé entre 5 % et 10 %, ravivant l'intérêt pour les transactions d'arbitrage au comptant et à emporter, selon Binance Research.
• Les flux sur le marché des options cotées sur Deribit ont été mitigés, les appels et les puts BTC de mai ayant été levés.

Mouvements du marché

• Le BTC est en baisse de 0,19 % depuis 16 h HE lundi à 94 160 $ ​​(24 h : -0,18 %)
• ETH est en baisse de 1,09 % à 1 795,10 $ (24 h : -0,66 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 1,05 % à 2 675,34 (24 h : -0,96 %)
• Le taux de jalonnement composite Ether CESR est en hausse de 7 points de base à 2,964 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0046 % (5,1147 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 0,14% à 99,69
• L'or est en hausse de 1,99 % à 3 379,76 $/oz
• L'argent est en hausse de 2,13 % à 32,99 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 1,04 % à 36 830,69
• Hang Seng a clôturé en +0,7% à 22 662,71
• Le FTSE est en baisse de 0,18% à 8 580,67
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 1,14% à 4 719,66
• Le DJIA a clôturé lundi à -0,24% à 41 218,83
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 0,64 % à 5 650,38
• Le Nasdaq a clôturé en baisse de 0,74% à 17 844,24
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en baisse de 0,31 % à 24 953,52
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 1,15 % à 2 493,86
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 1 pb à 4,36 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,74 % à 5 629,75
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 1,05 % à 19 845,50
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,61 % à 41 067,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 64,91 (0,13 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,01910 (-0,52 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 908 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 50,13 $
• Frais totaux : 5,10 BTC / 480 379,20 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 143 680 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 28,1 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 7,97 %

Analyse technique

• VIRTUAL, le jeton natif du protocole Base-native Virtuals pour la création et la possession d'agents d'IA, a établi une base au-dessus du retracement de Fibonacci de 23,6 % de la vente de janvier-avril.
• Cette cassure signifie un potentiel de Rally vers le niveau de Fibonacci de 38,2 % de 2,22 $.
• VIRTUEL est leles plus performantspièce des 30 derniers jours.

Actions Crypto

• Stratégie (MSTR) : a clôturé lundi à 386,53 $ (-1,99 %), en baisse de 1,25 % à 381,68 $ en pré-bourse
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 199,40 $ (-2,7 %), en baisse de 0,63 % à 198,15 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 26,51 $ CA (-1,23 %)
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 13,09 $ (-9,6 %), en baisse de 1,22 % à 12,93 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 7,90 $ (-5,84 %), en baisse de 1,27 % à 7,80 $
• CORE Scientific (CORZ) : clôture à 8,75 $ (+0,11 %)
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 8,09 $ (-8,17 %), en baisse de 0,62 % à 8,04 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 14,26 $ (-4,74 %)
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 33,58 $ (-7,13 %), en baisse de 0,24 % à 33,50 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 41,28 $ (-7,84 %), en hausse de 0,51 % à 41,49 $

Flux des ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net quotidien : 425,5 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 40,63 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC : environ 1,17 million

ETF ETH au comptant

• FLOW net quotidien : 0 million de dollars
• Flux nets cumulés : 2,53 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH : environ 3,47 millions

Source: Investisseurs Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• La volatilité implicite sur 30 jours du Bitcoin est tombée à son plus bas niveau depuis juillet de l'année dernière.
• En d’autres termes, la volatilité est bon marché, et c’est à ce moment-là que les traders expérimentés préfèrent généralement acheter des options.

Pendant que tu dormais

• Les PDG de BlackRock et de Citi se rendront en Arabie saoudite aux côtés de Trump(Bloomberg) : Plusieurs grands PDG américains prendront la parole le 13 mai au Forum d'investissement saoudo-américain à Riyad, le jour où le président Donald Trump arrivera pour solliciter 1 000 milliards de dollars supplémentaires dans le commerce et les investissements saoudiens.
• Les développeurs de Bitcoin prévoient de supprimer la limite OP_RETURN dans la prochaine version (CoinDesk) : Le projet de Bitcoin Core de lever le plafond a divisé les développeurs, les partisans citant une gestion UTXO plus propre et les critiques mettant en garde contre les risques de spam et un éloignement de l'utilisation financière.
• Attention aux haussiers du Bitcoin ! Le prix de 99 900 $ pourrait mettre votre courage à l'épreuve. (CoinDesk) : Les détenteurs de BTC à long terme peuvent prendre des bénéfices à 99 900 $, ce qui correspond à leur comportement historique de vente à des gains papier de 350 %, selon les données en chaîne de Glassnode.
• Le virtuel augmente de 200 % en un mois alors que l'argent intelligent afflue dans le protocole virtuel (CoinDesk) : Le jeton natif de la plate-forme d'agent d'IA décentralisée alimentée par Base a bondi de 207 % au cours du mois dernier, aidé par 14,2 millions de dollars d'entrées provenant de l'argent intelligent, selon Nansen.
• L'Ukraine cible Moscou avec des drones pour la deuxième nuit consécutive, selon les autorités(Reuters) : Les quatre aéroports de Moscou ont été fermés pendant plusieurs heures après que les forces russes ont intercepté 19 drones quelques jours avant les célébrations prévues pour l'anniversaire de la victoire de la Seconde Guerre mondiale dans la ville.
• La Fed confrontée à un scénario perdant-perdant face à un déploiement aléatoire des tarifs douaniers(The Wall Street Journal) : Les responsables de la Fed devraient retarder les baisses de taux, craignant que des mesures prématurées n'intensifient l'inflation alimentée par les tarifs douaniers de Trump et les chaînes d'approvisionnement mondiales tendues.

Dans l'éther