L'activité de Nexus Mutual, assureur DeFi, est en plein essor avant Ethereum 2.0.

Nexus Mutual, un fournisseur d'assurance alternatif pour une variété de protocoles DeFi basés sur Ethereum, a vu son pool de risques doubler au cours des 90 derniers jours pour atteindre plus de 4 millions de dollars.

En effet, Nexus a du mal à KEEP à la demande de couverture de contrats intelligents dans le domaine en pleine expansion de la Finance décentralisée (DeFi).

« Nous sommes dans une situation où de nombreuses personnes souhaitent une couverture complète, mais nous ne disposons T encore de suffisamment d'actifs pour couvrir tout ce que nous souhaiterions », a déclaré Hugh Karp, PDG et fondateur de Nexus Mutual. « C'est donc un problème positif et nous y travaillons. »

L'augmentation récente est due à quelques grandes couvertures, en particulier surBalancer, un protocole récemment lancé qui offre des bonus aux personnes fournissant des liquidités. Autredes transactions importantes pour Nexus proviennent des plateformes DeFi Aave et Compound.

En prenant du recul, Nexus, basé à Londres, utilise peut-être une technologie de pointe, mais le modèle d’assurance mutuelle remonte au 17e siècle et aligne potentiellement mieux les intérêts des participants que les compagnies d’assurance d’aujourd’hui qui maximisent leurs profits.

Nexus exploiteune poche non réglementéeAu sein du secteur britannique de l'assurance, on parle de « mutuelle discrétionnaire », dont les membres n'ont aucune obligation contractuelle de payer les sinistres. En tant que fournisseur d'assurance, la plateforme a récemment prouvé sa valeur, en s'imposant commepremier versementsuite à un exploit du code du contrat intelligent du prêteur DeFi bZx.

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Le fonctionnement de NexusLes membres de la mutuelle adhèrent à l'organisation autonome décentralisée (DAO) en achetant des jetons NXM. Toutes les décisions sont votées par les membres, qui sont incités à payer des réclamations légitimes.

« La DeFi se développe rapidement, je m'attends donc à une augmentation exponentielle du nombre d'options génératrices de rendement au cours des prochaines années », a déclaré Karp. « Les utilisateurs de la DeFi souhaitent bénéficier des rendements disponibles, tout en évitant le risque des contrats intelligents. Un nouveau protocole recherche la liquidité ; il offre donc des bonus pour améliorer le rendement, et davantage d'utilisateurs professionnels souscrivent à la couverture Nexus pour accéder au rendement en toute sécurité. »

Nexus met actuellement à jour deux domaines pour accélérer son développement : l'évaluation des risques et la tarification. Karp a indiqué que les membres étaient sur le point de voter sur ces changements, et que les mises à jour devraient être opérationnelles d'ici une semaine environ.

Les évaluateurs de risques choisissent et évaluent efficacement les risques couverts par Nexus Mutual, a déclaré Karp, ce qui devrait encourager davantage de participants et, à terme, permettre de fournir une plus grande couverture à l'écosystème DeFi au sens large.

« Nous modernisons également le mécanisme de tarification pour le rendre plus simple et plus flexible. C'est une nouvelle étape dans notre vision : permettre à Nexus de prendre en charge tout type de risque, à l'image d'un Lloyd's of London ultra-performant », a-t-il déclaré.

ETH 2.0 se profile

Nexus voit de nombreuses opportunités dans la transition progressive d'Ethereum vers ETH 2.0, qui devrait débuter plus tard cette année. ETH 2.0 fait passer le réseau de son algorithme de consensus Proof-of-Work (PoW), plus énergivore, à la Proof-of-Stake (PoS), une méthode de jalonnement des Cryptomonnaie permettant de KEEP le réseau à flot.

Obtenir un rendement stable grâce au jalonnementéther (ETH), est quelque peu comparable à la façon dont les compagnies d’assurance dans le monde réel investissent les primes qu’elles collectent.

Les assureurs traditionnels ont tendance à investir la majorité de leurs fonds dans des actifs à risque relativement faible et à rendement élevé, tels que les obligations d’État, les obligations d’entreprises de premier ordre et les investissements en infrastructures, qui ont idéalement un FLOW de trésorerie similaire aux paiements futurs de sinistres attendus.

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« De notre point de vue, le jalonnement d' ETH 2.0 sera très intéressant, car nous souhaitons générer des rendements sur le flottant », a déclaré Karp, faisant référence au pool de capital à risque détenu par Nexus. « Nous détenons une part importante d' ETH , ce qui nous permettra de commencer à le jalonner et de générer des rendements, ce qui est évidemment très important pour les compagnies d'assurance. »

Une fois que le jalonnement commence sur Ethereum, le Nexus DAO peut déléguer une grande partie de ses actifs au jalonnement ETH 2.0, qui est « conceptuellement comparable à une BOND d'État très bien notée et sera donc très bien adapté à Nexus du point de vue du risque », a déclaré Karp.

La DeFi permet également de cumuler les rendements : un jeton porteur de rendement est déposé dans un autre protocole où il génère un rendement supplémentaire. Cela comporte des risques supplémentaires, a souligné Karp, et doit être géré avec prudence. Cependant, Nexus cherchera également à exploiter le cumul des rendements, une fonctionnalité peu accessible dans le monde financier traditionnel.

« L'objectif à moyen terme pour Nexus est de commencer à gagner quelque chose comme 5 % sur le flottant de 4 millions de dollars », ce qui, selon Karp, se produirait probablement quelques mois après le lancement de la chaîne Beacon d'Ethereum au cours du second semestre de cette année.

« Il est fort probable que nous achèterons une version tokenisée de ETH jalonné, qui devrait être disponible peu après le lancement de la chaîne Beacon », a-t-il déclaré. « Ce jeton générerait des rendements de staking immédiats et ne nécessiterait pas encore la fusion ETH 1.x et ETH 2.0. »