Silvergate ajoute 46 nouveaux clients Crypto au premier trimestre, tandis que les clients existants augmentent leurs niveaux de dépôt

Silvergate Bank a ajouté 46 clients Crypto au premier trimestre et a vu ses revenus de frais et ses dépôts augmenter de la part de ces clients en raison du « jeudi noir », selon son rapport sur les résultats publié avant l'ouverture du marché mercredi.

« L'augmentation du total des dépôts par rapport au trimestre précédent a été motivée par une augmentation des niveaux de dépôts de nos clients de monnaie numérique qui ont conservé un excédent de capital auprès de Silvergate en raison de la dislocation survenue sur les Marchés de monnaie numérique en mars », a écrit la banque dans son communiqué de résultats.

La banque cotée en bourse basée à La Jolla, en Californie, est ONEune des rares banques américaines prêtes à servir les entreprises liées à la cryptographie et la plupart de ses dépôts proviennent du secteur de la Crypto .

La banque est entrée en bourse à la Bourse de New York sous le symbole SI en novembre. Avec un actif total de 2,3 milliards de dollars, elle représente moins de 1 % des 3 100 milliards de dollars d'actifs de JPMorgan Chase.

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La banque compte désormais 850 clients de monnaies numériques, dont 61 plateformes d'échange, 541 investisseurs institutionnels et 248 autres clients. La plus forte croissance de clientèle concerne les investisseurs institutionnels, avec une augmentation de 32 clients. La banque affirme également avoir plus de 200 clients potentiels dans son pipeline.

Les dépôts des clients utilisant des monnaies numériques ont augmenté de 35 % pour atteindre environ 1,7 milliard de dollars, représentant la majorité des 2 milliards de dollars de dépôts de la banque. Les autres dépôts ont diminué d'environ 45 %.

Le solde moyen des dépôts n'a augmenté que de 100 millions de dollars, tandis que les dépôts en fin de période ont augmenté de 400 millions de dollars, en raison des investisseurs institutionnels qui ont remis plus d'argent sur leurs comptes, a déclaré le PDG Alan Lane lors d'une conférence téléphonique sur les résultats mercredi.

Le coût des dépôts de la banque a continué d'augmenter, passant de 0,84 % au quatrième trimestre 2019 à 0,87 % au premier trimestre 2020. Ce chiffre se situe dans la moyenne des banques commerciales à moyenne capitalisation et est en hausse par rapport au premier trimestre 2019, lorsque le coût des dépôts était de 0,08 %.

Les commissions perçues auprès des clients des monnaies numériques ont augmenté de plus de 300 000 dollars. Lors d'une conférence téléphonique sur les résultats financiers, M. Lane a indiqué que les commissions de la banque étaient restées stables ou avaient augmenté au cours du dernier trimestre.les revenus des frais et les dépôts ont chuté, même si la banque ajoutait de nouveaux clients.

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Le bénéfice net de la banque s’est élevé à 4,4 millions de dollars, en hausse de 22 % par rapport au dernier trimestre, mais en baisse de 53 % par rapport à la même période l’année dernière.

Le réseau d'échange Silvergate (SEN) de la banque a traité 31 405 transactions au premier trimestre, contre 14 400 au quatrième trimestre 2019. Ce chiffre est plus de trois fois supérieur à celui de l'année précédente. Le volume total du SEN a augmenté de 7,8 milliards de dollars au premier trimestre pour atteindre 17,4 milliards de dollars.

Le réseau permet aux clients commerciaux de déplacer instantanément des dollars américains entre différents échanges de Crypto et reste ouvert la nuit et le week-end, contrairement aux Marchés traditionnels.

La banque prévoit d'ajouter d'autres produits au SEN à l'avenir, notamment une fonctionnalité de prêt sur marge en bitcoins appelée SEN Leverage, actuellement en phase pilote. La banque a approuvé jusqu'à présent 12,5 millions de dollars de prêts garantis en Bitcoin et prévoit de déployer ce produit en 2020.

Lors de la conférence téléphonique sur les résultats financiers, Lane a déclaré que la banque continuait d'explorer les différentes options de produits autour de la conservation et du règlement des Crypto . En réponse aux questions des analystes, Lane a également indiqué que la banque étudiait la possibilité de jouer un « rôle plus actif » dans le secteur des stablecoins, au-delà de la simple offre de services bancaires de base aux émetteurs de stablecoins.

En réponse à une question sur la manière dont Silvergate pourrait bénéficier du lancement de Libra, le vice-président exécutif du développement de l'entreprise de Silvergate, Ben Reynolds, a déclaré que la banque propose des produits de gestion de trésorerie pour transférer rapidement des monnaies fiduciaires vers des pièces stables.

« Je pense qu’il est juste de caractériser cela comme nous l’enquêtons et gardons nos options ouvertes en travaillant avec tous les participants au stablecoin », a-t-il ajouté.

La banque a également maintenu un ratio de capital basé sur le risque élevé (capital total par rapport aux actifs basés sur le risque) au premier trimestre, restant autour de 26%, là où les autres banques se situent normalement autour de 12% à 14%, a déclaré Mike Perito, analyste des actions bancaires chez la société d'investissement Keefe, Bruyette & Woods.

La banque a également établi un partenariat de référencement avec la Seacoast Commerce Bank de National City, en Californie, pour les clients souhaitant bénéficier du programme de protection des salaires du gouvernement américain. Ni Silvergate ni Seacoast n'ont précisé combien, voire aucun, de clients Crypto de Silvergate ont demandé des prêts PPP.

Silvergate a également augmenté sa provision pour pertes sur prêts à 400 000 $, contre aucune provision pour le quatrième trimestre 2019. Alors que la banque sert l'industrie de la Crypto du côté des dépôts, elle transforme ces dépôts en dépôts portant intérêt auprès d'autres banques, en titres de placement et en prêts.

Comme de nombreuses banques traditionnelles, le segment le plus important des prêts de Silvergate est constitué de prêts immobiliers commerciaux et de prêts immobiliers pour une à quatre familles. En raison des faibles marges prêt/valeur de la banque et de sa faible exposition aux secteurs de l'hôtellerie et de la vente au détail, aucun de ses prêts modifiés n'a été considéré comme une dette en difficulté au sens de la loi CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act), a déclaré M. Lane.

Silvergate adopte une position fiscalement conservatrice afin de pouvoir se concentrer sur le développement de produits pour le secteur de la Crypto , a-t-il ajouté.

« Bien que les perspectives économiques restent incertaines, nos résultats du premier trimestre démontrent clairement les mesures que nous avons prises pour nous préparer à un monde numérique », a déclaré Lane.

Mise à jour (29 avril, 20h58 UTC) :De nouvelles informations issues de la conférence téléphonique sur les résultats de Silvergate ont été ajoutées à l'article.