Silvergate suma 46 clientes de Cripto más en el primer trimestre, mientras que los clientes existentes aumentan sus depósitos.

Silvergate Bank sumó 46 clientes de Cripto en el primer trimestre y vio aumentar los ingresos por comisiones y los depósitos de esos clientes debido al "Jueves Negro", según su informe de ganancias publicado antes de la apertura del mercado el miércoles.

“El aumento en los depósitos totales respecto al trimestre anterior fue impulsado por un aumento en los niveles de depósitos de nuestros clientes de moneda digital que mantuvieron un exceso de capital con Silvergate como resultado de la dislocación que tuvo lugar en los Mercados de monedas digitales durante marzo”, escribió el banco en su comunicado de ganancias.

El banco que cotiza en bolsa y tiene sede en La Jolla, California, es ONE de los pocos bancos estadounidenses dispuestos a prestar servicios a empresas relacionadas con las criptomonedas y la mayoría de sus depósitos provienen de Cripto sector.

El banco salió a bolsa en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo SI en noviembre. Con 2.300 millones de dólares en activos totales, representa menos del 1 % de los 3,1 billones de dólares en activos de JPMorgan Chase.

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El banco cuenta actualmente con 850 clientes de criptomonedas, incluyendo 61 plataformas de intercambio, 541 inversores institucionales y 248 clientes más. El mayor aumento en este segmento se registró en los inversores institucionales, que aumentaron en 32. El banco también afirma tener más de 200 clientes potenciales en cartera.

Los depósitos de clientes de criptomonedas aumentaron un 35%, alcanzando aproximadamente los 1.700 millones de dólares, lo que representa la mayor parte del total de 2.000 millones de dólares en depósitos del banco. Otros depósitos disminuyeron aproximadamente un 45%.

El saldo promedio de los depósitos aumentó solo en 100 millones de dólares, mientras que los depósitos al final del período aumentaron en 400 millones de dólares, debido a que los inversores institucionales pusieron más efectivo en sus cuentas, dijo el director ejecutivo Alan Lane en una conferencia sobre ganancias el miércoles.

El costo de los depósitos del banco continuó aumentando del 0,84 % en el cuarto trimestre de 2019 al 0,87 % en el primer trimestre de 2020. Esto se acerca al promedio de los bancos comerciales de mediana capitalización y es superior al del primer trimestre de 2019, cuando el costo de los depósitos era del 0,08 %.

Los ingresos por comisiones de los clientes de criptomonedas aumentaron en más de $300,000. En una conferencia telefónica sobre resultados, Lane indicó que todas las comisiones del banco se mantuvieron sin cambios o aumentaron durante el último trimestre.Los ingresos por comisiones y los depósitos cayeron, incluso mientras el banco estaba sumando más clientes.

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El ingreso neto del banco fue de 4,4 millones de dólares, un 22% más que el trimestre pasado pero un 53% menos que en el mismo período del año pasado.

La Red de Intercambio Silvergate (SEN) del banco gestionó 31.405 transacciones en el primer trimestre, en comparación con las 14.400 del cuarto trimestre de 2019. Esta cifra triplicó con creces la del año anterior. El volumen de la SEN aumentó en 7.800 millones de dólares, alcanzando un total de 17.400 millones de dólares en el primer trimestre.

La red permite a los clientes comerciales mover instantáneamente dólares estadounidenses entre diferentes intercambios de Cripto y permanece abierta durante las noches y los fines de semana, a diferencia de los Mercados tradicionales.

El banco planea añadir más productos al SEN en el futuro, incluyendo una función de préstamos con margen en bitcoin llamada SEN Leverage, actualmente en fase piloto. Hasta la fecha, el banco ha aprobado 12,5 millones de dólares en préstamos con garantía en Bitcoin y planea lanzar el producto en 2020.

En la conferencia telefónica sobre resultados, Lane afirmó que el banco continúa explorando opciones de productos en torno a la custodia y liquidación de Cripto . En respuesta a las preguntas de los analistas, Lane también indicó que el banco está considerando si debería desempeñar un papel más activo en el sector de las stablecoins, más allá de ofrecer servicios bancarios básicos a sus emisores.

En respuesta a una pregunta sobre cómo Silvergate podría beneficiarse del lanzamiento de Libra, el vicepresidente ejecutivo de desarrollo corporativo de Silvergate, Ben Reynolds, dijo que el banco ofrece productos de gestión de efectivo para transferir rápidamente dinero fiduciario a monedas estables.

"Creo que es justo decir que lo estamos investigando y manteniendo abiertas nuestras opciones para trabajar con todos los participantes de las stablecoins", añadió.

El banco también mantuvo un alto ratio de capital basado en el riesgo (capital total sobre activos basados en riesgo) en el primer trimestre, manteniéndose alrededor del 26%, cuando otros bancos normalmente se sitúan entre el 12% y el 14%, dijo Mike Perito, analista de acciones bancarias de la firma de inversión Keefe, Bruyette & Woods.

El banco también estableció un acuerdo de referencia con Seacoast Commerce Bank en National City, California, para clientes que solicitan asistencia bajo el Programa de Protección de Nómina del gobierno estadounidense. Ni Silvergate ni Seacoast detallaron cuántos clientes de Cripto de Silvergate solicitaron préstamos PPP, si es que alguno.

Silvergate también aumentó su provisión para pérdidas crediticias a $400,000, en comparación con la ausencia de provisión en el cuarto trimestre de 2019. Si bien el banco presta servicios a la industria de las Cripto en el lado de los depósitos, convierte esos depósitos en depósitos con intereses en otros bancos, valores de inversión y préstamos.

Al igual que muchos bancos tradicionales, el segmento de préstamos más grande de Silvergate se compone de préstamos para bienes raíces comerciales y préstamos para viviendas ONE a cuatro familias. Debido a los bajos márgenes de préstamo a valor del banco y su baja exposición al sector hotelero y minorista, ninguno de sus préstamos modificados se ha considerado deuda problemática según la Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica por Coronavirus (CARES), afirmó Lane.

Silvergate mantiene una posición fiscalmente conservadora para poder centrarse en desarrollar productos para el sector de las Cripto , añadió.

“Si bien las perspectivas de la economía siguen siendo inciertas, nuestros resultados del primer trimestre demuestran claramente las medidas que hemos tomado para prepararnos para un mundo digital”, afirmó Lane.

Actualización (29 de abril, 20:58 UTC):Se ha añadido al artículo nueva información de la conferencia sobre ganancias de Silvergate.