Bad Sandwich: DeFi Trader 'Poisons' Front-Running Miners para sa $250K Profit

Ang mga front-running Ethereum miners ay naghihirap mula sa isang labanan ng food poisoning.

Maximal Extractable Value (MEV) – ang kasanayan ng pagmamanipula ng isang transaction queue para i-squeeze ang mga kita mula sa iba pang hindi mapag-aalinlanganang mga mangangalakal – ay gumagawa ng HOT na splash sa Ethereum's decentralized Finance (DeFi) Markets. Ngunit ang mga manlalarong may alam ay T palaging ligtas gaya ng inaakala nila, tulad ng pinatunayan ng ONE mangangalakal na nakakuha ng 130 ETH, na nagkakahalaga ng tinatayang $250,000, sa pamamagitan ng paghuli sa mga mandaragit.

Biyernes, ang bot trader at LocalCoin Swap CTO na si Nathan Worsley ay naglabas ng dalawang kontrata ng token na pinangalanang “Salmonella"at"Listeria” sa Ethereum blockchain na may layuning akitin ang mga hindi mapag-aalinlanganang bot trader sa isang ambush. Mining pool Ethermine – na ibinalita lamang sa publiko ang MEV na diskarte nitong huling Miyerkules – nasangkot sa token trap, na nahuli kay Worsley ng quarter-million dollars pagkatapos ng ilang oras na trabaho.

Ang Ethermine, Worsley at iba pang trailer ng MEV ay naglalaro ng katumbas ng blockchain ng mga diskarte sa high-frequency trading (HFT) na kamakailan lamang ay napunta sa pampublikong spotlight sa Robinhood, r/WallStreetBets at Melvin Capital spectacle.

Read More: Nagdagdag ang Ethermine ng Front-Running Software upang Matulungan ang mga Minero na I-offset ang EIP 1559 na Kita sa Pagkalugi

Ang mga trade sa decentralized exchanges (DEX) ay nakaupo sa mga duck habang nananatili silang idle sa processing queue. Ang isang maliit na pangkat ng mga developer ay maaaring at talagang samantalahin ang lag time na ito sa pagitan ng pagpindot sa trade button at ang trade na nagsasagawa ng on-chain sa pamamagitan ng front-running, back-running o, sa kasong ito, "pag-sandwiching" ng isang transaksyon.

Ang sugal ni Worsley ay isang "poisoned" sandwich trade. Sa isang sandwich, ang isang transaksyon ay parehong front-run at back-run (ang tinapay), na nagiging sanhi ng pagbagsak ng presyo para sa transaksyon sa pagitan (ang karne, o marahil ay keso).

"Sa mga termino ng karaniwang tao, nakikita mo na may bibili ng asset, kaya bibilhin mo muna ito para artipisyal na pataasin ang presyo, bago ibenta pagkatapos na kumita," paliwanag ni Worsely sa isang post mortem.

Isang 'poisoned' sandwich para sa mga front-running bots

Ang mga maliksi na solong bot trader ay maaaring samantalahin ang malalaking manlalaro na lumilipat sa merkado. Ang ONE paraan na binuo ni Worsley ay ang pagkalason sa isang sandwich trade.

Nag-deploy si Worsley ng proprietary token contract na may mga tweaked na parameter, kasama ang mga notification kung sinuman ang sumusubok na makipagkalakalan sa nakakalason na kontrata. Bukod pa rito, ibabalik lamang ng kontrata ang 10% ng mga hinihinging token sa Uniswap pool na Worsely setup.

"Mayroon itong espesyal na lohika na matutukoy kapag may sinuman maliban sa tinukoy na may-ari ang nakikipagtransaksyon nito, at sa mga sitwasyong ito ay ibinabalik lamang nito ang 10% ng tinukoy na halaga - sa kabila ng paglabas ng mga log ng kaganapan na tumutugma sa isang trade ng buong halaga," sabi niya.

Read More: Ang Bagong Pananaliksik ay Nagpapakita ng Liwanag sa Mga Front-Running Bot sa Dark Forest ng Ethereum

Pagkatapos ay nagpadala si Worsley ng mga transaksyon na may parehong mababang bayad sa transaksyon at mataas na slippage. Ang mga bot ni Ethermine ay tumakbo sa unahan upang samantalahin ang pagkadulas habang ang pain ni Worsley ay nagtagal sa pila ng transaksyon.

"Sa halip na bigyan sila ng makatas na payout, ang token mismo sa kalakalan ay nagsasamantala sa mangangalakal ng sandwich sa pamamagitan ng pagbibigay lamang sa kanila ng isang bahagi ng mga token na inakala nilang magbubunga ang swap," paliwanag ni Worsley. "Pagkatapos mangyari ito, nabigo na ngayon ang 'sell' order ng sandwich trader at naiwan silang hawak ang Salmonella token. Sa halip na kumita ng malaking ETH mula sa aking pain, naiwan sila sa tiyan na puno ng Salmonella."

Nananatiling walang patawad si Worsley tungkol sa kanyang diskarte sa MEV, na nagsasabi sa CoinDesk DeFi ay isang laro lamang ng poker.

"Walang laban kay Ethermine o sa iba pang mga mangangalakal nang personal, ngunit ito ay isang laro ng mataas na pusta na poker at sila ay naupo sa mesa na nagbabalak na kunin ang lahat ng aking mga chips. Baka sa susunod ay sila na ang uuwi sa lahat ng aking mga chips. Iyon ang laro," sabi niya.