Compliance Exec: Masyadong Mabagal ang Crypto sa Pag-ampon ng Mga Panuntunan sa Anti-Laundering Bago ang Pagsusuri ng FATF

Malapit nang makakuha ng report card ang mga pamahalaan ng mundo sa kanilang pag-unlad sa paglaban sa krimen sa pananalapi sa arena ng Cryptocurrency , at kahit ONE executive ng pagsunod ay umaasa ng mababang marka.

Sa susunod na buwan, magpupulong ang Financial Action Task Force (FATF), isang intergovernmental body na nagtatakda ng mga pamantayan para sa anti-money laundering (AML) na mga hakbang, para sa triannual plenaryo nito. Sa agenda ay tinatasa kung gaano kalayo ang 39 na miyembro ng FATF (37 hurisdiksyon at dalawang panrehiyong organisasyon) sa paggamit ng mga rekomendasyon nito para sa policing Crypto – kabilang ang kontrobersyal na “tuntunin sa paglalakbay” na nangangailangan ng mga negosyo na magbahagi ng impormasyon ng customer. Ang isang pangwakas na dokumento ng gabay ay inaasahan sa ilang sandali pagkatapos.

Nagsasalita Huwebes sa Pinagkasunduan 2021, Malcolm Wright, ang tagapangulo ng advisory council sa trade group na Global Digital Finance, ay naging pessimistic tungkol sa nalalapit na pagsusuri.

"Maaaring ONE ay maghinuha na walang sapat na pag-unlad sa paglilisensya, na ang industriya ay hindi pa rin mabilis na umuunlad upang tumugon sa pagsunod at lalo na sa tuntunin sa paglalakbay," sabi ni Wright, na nagdiin na ang kanyang pananaw ay nagmumula sa labas ng proseso ng konsultasyon ng FATF at na ito ay bahagi rin ng kanyang Opinyon.

"At walang sapat na coordinated regulatory frameworks. Ibig sabihin, sa ngayon, ang bawat bansa ay uri ng paggawa ng sarili nitong bagay, na ginagawang talagang napakahirap para sa amin ang pagsunod," sabi ni Wright, na ang araw na trabaho ay bilang punong opisyal ng pagsunod sa 100x Group, ang operator ng Crypto derivatives exchange BitMex.

Kung tama siya, ang FATF ay maaaring magsimulang tumawag sa publiko sa mga hurisdiksyon na sa tingin nito ay nahuhuli pagdating sa Crypto at kung saan ang regulatory arbitrage, o pagsasamantala sa mga butas, ay maaaring nagaganap. Na maaaring mag-udyok sa mga regulator at tagapagpatupad ng batas, lalo na sa US, na kumuha ng mas mahigpit na paninindigan patungo sa mga palitan ng Crypto at iba pang mga service provider sa malalayong hurisdiksyon na nakikipagnegosyo sa mga Amerikano.

Hindi ito naging madali paghugpong ng mga paghihigpit ng AML mula sa tradisyunal na mundo ng pananalapi papunta sa pseudonymous-by-design na espasyo ng Cryptocurrency . Sa ngayon, ang mga rekomendasyon ng FATF ay lumitaw isang hanay ng mga teknikal na solusyon, sa ilang lawak ay lumilikha ng mga problema kapag ang mga bagong sistemang ito ay T gumagana kasabay ng bawat isa.

DeFi dragnet

Tungkol sa mga lugar ng hindi pantay sa patnubay ng FATF na ibinigay sa ngayon, itinuro ni Wright ang umuusbong na lugar ng desentralisadong Finance (DeFi), kung saan ang mga estranghero sa internet ay maaaring magpahiram sa isa't isa ng pera at maningil ng sapat na bayad.

Ang orihinal na pagkuha ng DeFi sa mga mata ng FATF, na nangyari noong 2019, ay kinasasangkutan ng may-ari o operator ng isang desentralisadong aplikasyon na ginamit sa pagpapalitan ng halaga, fiat o virtual na pera na nauuri bilang isang virtual asset service provider (VASP) at kaya napapaloob sa mga regulasyon. Ngunit ito ay pinalawak sa kalaunan upang isama ang anumang provider na maaaring bumuo o magpatakbo ng isang DeFi platform, kahit na wala silang pakikipag-ugnayan sa mga user o walang kinokolektang bayad.

"Kaya hindi malamang na mapadali ang money laundering o kahit na magkaroon ng anumang paraan upang mag-interrogate ng data, o mag-ulat sa mga awtoridad," sabi ni Wright, na sumali ng 100x noong nakaraang taon bilang ang kauna-unahang pinuno ng pagsunod nito pagkatapos ng BitMex nasagasaan ng mga awtoridad ng U.S.

Ito ay higit na kumplikado ng CORE konsepto ng FATF ng pagkakaroon ng isang antas ng paglalaro patungo sa regulasyon, idinagdag ni Wright, dahil ang sentralisadong Crypto Finance (CeFi) at DeFi ay itinayo at gumagana nang magkaiba sa ONE isa.

"Upang subukang mag-regulate batay sa functional equivalency lamang - halimbawa, ang isang CeFi at DeFi exchange na parehong nagsasagawa ng token exchange - na magiging mahirap," sabi ni Wright. "Ang hindi sinasadyang kahihinatnan ng kasalukuyang pagbalangkas ay maaaring humantong sa pagsasaayos ng mas maraming partido kaysa sa kinakailangan upang matugunan ang kanilang [FATF] na mga layunin ng AML."