Paano Mapapabuti ng Maliit Crypto Investment ang Iyong Portfolio

Sa mga nakalipas na taon, ang Cryptocurrency ay umunlad mula sa isang palawit na pamumuhunan tungo sa isang pangunahing uri ng digital asset na lalong isinama sa mga sari-saring portfolio. Para sa mga mamumuhunan na naghahanap upang mapahusay ang mga return na nababagay sa panganib ng kanilang portfolio, ang pagdaragdag ng Crypto allocation ay maaaring maging isang nakakahimok na diskarte. Ang isang mahusay na balanseng portfolio na kinabibilangan ng mga cryptocurrencies tulad ng Bitcoin o ether ay may potensyal na mag-alok ng mga superior return at mas mataas na Sharpe ratio kumpara sa mga tradisyonal na portfolio na binubuo lamang ng mga equities, bond, o iba pang asset. Isa-isahin natin kung bakit ganito ang sitwasyon at tingnan ang mga sukatan na nagpapakita ng mga pakinabang ng pagsasama ng Crypto mula sa pananaw ng panganib/pagbabalik.

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Pinahusay na pagbabalik

Ang mga Markets ng Crypto ay nagpakita ng sumasabog na paglago, na higit na lumalampas sa mga tradisyonal na klase ng asset sa mga tuntunin ng mga pagbabalik. Halimbawa, ang Bitcoin ay naghatid ng annualized return na 230% sa nakalipas na dekada, kumpara sa annualized return ng S&P 500 na humigit-kumulang 11%. Ang Ether, isa pang nangingibabaw Cryptocurrency, ay nag-aalok din ng triple-digit na taunang mga rate ng paglago sa mga unang taon nito. Kahit na sa kanilang pagkasumpungin, ang mga digital na asset na ito ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng potensyal para sa mas mataas na kita, lalo na sa mga panahon ng pagpapalawak ng merkado.

Sa pamamagitan ng pagsasama ng isang maliit na alokasyon ng Crypto — sabihin natin sa pagitan ng 2% at 10% — sa isang sari-sari na portfolio, maaaring makuha ng mga mamumuhunan ang ilan sa mga pakinabang na ito. Ipinapakita ng makasaysayang data na ang mga portfolio na may katamtamang pagkakalantad sa Crypto ay nakaranas ng pagtaas sa pangkalahatang pagganap. Halimbawa, ang isang tradisyonal na 60/40 portfolio (60% stock at 40% bond) ay maaaring nagbalik ng 8% taun-taon sa nakalipas na dekada, ngunit ang isang katulad na portfolio na naglalaan ng 5% sa Bitcoin ay maaaring makakita ng taunang pagbabalik na mas malapit sa 12% o higit pa, lahat nang walang makabuluhang pagtaas sa panganib.

Mas mahusay na mga pagbabalik na nababagay sa panganib: ang kalamangan ng Sharpe ratio

Bagama't kilalang-kilala ang mga cryptocurrencies sa kanilang pagkasumpungin, ang kanilang pagsasama sa isang portfolio ay maaari pa ring mapabuti ang mga return na nababagay sa panganib kapag pinamamahalaan nang naaangkop. Ang ONE sa mga pangunahing sukatan upang masuri ito ay ang Sharpe ratio, na sumusukat sa pagbalik sa bawat yunit ng panganib na kinuha. Ang isang mas mataas na ratio ng Sharpe ay nagpapahiwatig na ang portfolio ay naghahatid ng mas mahusay na mga pagbabalik na nababagay sa panganib.

Kapag sinusuri ang data mula 2015 hanggang 2023, ang mga portfolio na may maliit na alokasyon ng Crypto ay nagpapakita ng pagpapabuti ng Sharpe ratio na 0.5 hanggang 0.8 puntos kumpara sa mga tradisyonal na portfolio. Halimbawa, ang isang tradisyunal na portfolio ay maaaring magkaroon ng Sharpe ratio na 0.75, ngunit ang pagdaragdag ng 5% Bitcoin ay maaaring itaas ito sa humigit-kumulang 1.2, na nagpapahiwatig ng isang na-optimize na balanse sa pagitan ng panganib at gantimpala. Ang pagtaas sa ratio ng Sharpe ay nangyayari dahil ang mga paggalaw ng presyo ng cryptocurrencies ay kadalasang may mababa o negatibong mga ugnayan sa mga tradisyonal na klase ng asset, kaya nag-aalok ng mas mahusay na pagkakaiba-iba.

Pagbabawas ng panganib sa pamamagitan ng sari-saring uri

Ang mga Cryptocurrencies ay kilala rin sa kanilang tungkulin bilang isang hedge laban sa inflation at tradisyonal na pagbagsak ng merkado sa pananalapi. Dahil ang Bitcoin sa partikular ay may hangganan na supply, madalas itong inihahambing sa digital gold. Sa panahon ng inflationary o mga panahon ng kawalang-tatag ng ekonomiya, ang pagkakaroon ng Crypto sa isang portfolio ay makakatulong na mabawi ang mga pagkalugi sa mga tradisyonal na asset tulad ng mga stock o mga bono.

Sa konklusyon, ang pagdaragdag ng Crypto sa isang portfolio ay maaaring makabuluhang mapahusay ang mga pagbabalik at mapabuti ang pagganap na nababagay sa panganib, gaya ng pinatutunayan ng tumaas na mga ratio ng Sharpe. Bagama't may likas na pagkasumpungin, ang wastong paglalaan ng uri ng digital asset na ito ay maaaring magbigay ng isang madiskarteng kalamangan para sa mga mamumuhunan na naglalayong i-optimize ang kanilang profile sa panganib/pagbabalik.

Tandaan: Ang mga pananaw na ipinahayag sa column na ito ay sa may-akda at hindi kinakailangang sumasalamin sa mga pananaw ng CoinDesk, Inc. o sa mga may-ari at kaakibat nito.