On-Chain Analysis: Paano Mabisang Pamahalaan ang Mga Panganib sa DeFi

Kahit na ang desentralisadong Finance (DeFi) ay nasa tamang landas sa mga tuntunin ng paglago at pag-aampon, ang espasyo ay puno pa rin ng mga panganib, kawalan ng katiyakan at pagkasumpungin. Ang ONE sa mga pinakamalaking bentahe nito sa sentralisadong Finance ay ang pagkakaroon at pagiging naa-access ng data sa pananalapi. Dahil ang mga transaksyon ay pampubliko, ang blockchain ay nagbibigay ng isang natatanging pagkakataon para maunawaan ang sentimento ng merkado sa pamamagitan ng pagsusuri ng data.

Ang makabagong pag-asam na ito ay kilala bilang on-chain analysis. Sa madaling salita, ito ay ang pagsasanay ng pagsusuri sa mga pangunahing kaalaman, utility at aktibidad ng transaksyon ng isang Cryptocurrency at kaukulang blockchain upang mahulaan ang paggalaw ng presyo sa hinaharap at mas malawak na hanay ng mga sukatan ng merkado.

Si Iakov Levin ay ang founder at CEO ng Midas.Investments, isang custodial CeDeFi (centralized decentralized Finance) crypto-investment platform.

Ang on-chain analysis ay nagbibigay ng view ng digital Finance system para sa mas mahusay na paggawa ng desisyon at tumutulong na sagutin ang mga kritikal na tanong: Sino ang may hawak ng karamihan sa mga asset? Ang mga may hawak ba ng isang partikular na token ay nakaupo sa mga kita?

Bakit kailangan natin ng on-chain analysis?

Ang anumang anyo ng pamumuhunan ay nangangailangan ng malawak na pagsusuri ng sentimento sa merkado at mga posisyon sa kapital. Palaging may hamon sa tradisyunal na analytics ng negosyo dahil hindi palaging transparent ang data ng merkado.

Sa kabilang banda, ang transparent na katangian ng DeFi ay nangangahulugan na mayroong maraming naa-access na data. Gayunpaman, para maging maaksyunan ang naturang data, kailangan itong pinuhin, organisahin at gawing naiintindihan na impormasyon.

Tingnan din ang: Sinuman ay Maaaring Magsimula ng Hedge Fund: Paano Binabago ng On-Chain Credit ang Crypto Economy | Opinyon

Ang on-chain analysis na diskarte ay tumulay sa puwang na ito. Lumilikha ito ng isang epektibong kasanayan upang sukatin ang mga kinakailangang data at sukatan at posibleng gawing simple ang mga kumplikadong desisyon sa pamumuhunan.

Bukod dito, maaari itong maging isang makapangyarihang kasanayan sa pagtukoy ng mga protocol na may mataas na pagkatubig at mga panganib sa seguridad. Nasa maagang yugto pa lamang tayo ng on-chain analysis. Gayunpaman, ang paglitaw ng higit pang mga makabagong data broker at mga solusyon sa analytics ay maaaring makakita ng susunod na gen na pagsusuri ng chain na magdadala ng mas malawak na kakayahang makita sa buong industriya ng DeFi.

Ang negatibong bahagi ng on-chain analytics

Mahalagang tandaan na T tayo dapat umasa sa on-chain analytics lamang. Mas madalas kaysa sa hindi, T ito nagbibigay ng buong larawan ng mga transaksyon sa merkado kung saan nakikita natin ang skeleton data ng mga transaksyon nang hindi nauunawaan ang kanilang konteksto. May panganib na maaaring hindi makita ng ONE ang mas malaking larawan hinggil sa kung ano ang nagtutulak sa kasalukuyang sentimento sa merkado – at kung gaano ito katagal maaaring mapanatili.

Ang mga puwang ng Crypto at DeFi ay lubos na madiskarte. Kamakailan lamang, nakakita kami ng mga tweet o anunsyo mula sa mga maimpluwensyang pampublikong numero na makabuluhang nagpapalabas ng mga partikular na token na lampas sa kanilang inaasahang halaga, at ang maliliit na pagbabago sa mga regulasyon ay ganap na bumababa sa presyo ng isang token. Ang mga prospect na ito ay medyo madalas sa espasyo ng DeFi, na T mahulaan sa pamamagitan ng on-chain analytics.

Ang sobrang pagtutok sa mga maliliit na detalye ay maaaring maging sanhi ng pagkawala ng mas malawak na strategic narrative. Bagama't epektibong nagbibigay ang naturang analytics ng mga kritikal na insight sa bawat transaksyon, T sila makakapagbigay ng mas malawak na konteksto sa pamamagitan ng pag-link sa bawat aktibidad sa blockchain.

Gayunpaman, maaaring matugunan ang mga naturang pitfalls ng on-chain analytics sa hinaharap kapag nakakita tayo ng parami nang paraming wallet na may label sa mga palitan, na ginagawang posible na gumawa ng mga desisyon sa pamumuhunan sa mas balanse at mahusay na paraan.

Paano epektibong gamitin ang on-chain analysis

Ang pinaka-kritikal na on-chain na sukatan na malamang na umasa sa mga mamumuhunan ay ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at ang kanilang mga pagbabago sa paglipas ng panahon. Ang on-chain analytics LOOKS nagbibigay ng mga insight sa kung paano dumadaloy ang liquidity mula sa ONE protocol patungo sa isa pa sa paglipas ng panahon. Halimbawa, kung ang isang network ay nakakaranas ng mataas na liquidity, maaari itong mahulaan na ang ilang nauugnay na protocol at token ay mawawalan ng halaga.

Tingnan din ang: Paano Maghahatid ng Halaga ang DeFi para sa Mga Artist at Musikero | Opinyon

Mayroong ilang iba't ibang tool sa analytics na iniakma para sa iba't ibang antas ng mga mamumuhunan. Ang pinakapangunahing ONE ay ang Nansen, na nagpapahintulot sa mga user na maghukay ng malalim sa kung ano ang nangyayari sa loob ng mga address ng wallet sa buong blockchain. Tumutulong ang Nansen na tukuyin ang mga daloy ng token sa pagitan ng mga pangunahing manlalaro, kung saan inililipat at dinedeposito ang pera, kung saan ang mga non-fungible token (NFT) ay nakaposisyon para sa mas mataas na presyo, at higit pa.

Tapos meron Dashboard ng Dune, kung saan ang mga user (karaniwan ay mga advanced na mangangalakal) ay maaaring magsulat ng mga SQL query upang matukoy at masubaybayan ang mga kinakailangang sukatan at i-convert ang mga ito sa mga komprehensibong visual na chart. Mayroon ding iba pang mga sikat na tool na iniayon sa mga partikular na blockchain, tulad ng Etherscan, Santiment at Messari.

Ang matinding pangangailangan para sa on-chain analysis, at ang hinaharap nito

Ang on-chain analysis ay naging isang makapangyarihang tool sa nakalipas na ilang taon, lalo na para sa mga investment firm at venture capital funds. Marami ang bumuo ng sarili nilang advanced na chain analytics system upang matukoy ang mas malalim na sukatan at mahusay na pamahalaan ang mga posisyon sa peligro ng kanilang mga kliyente. Ilang mga startup din ang pumasok sa blockchain data analytics market, nagtatrabaho bilang mga data broker at nagbibigay ng naaaksyunan na blockchain analytics data sa mga nangungunang venture capitalist (VC) at mga namumuhunan.

Ang hinaharap ng on-chain analysis LOOKS may pag-asa. Ang matinding pangangailangan para sa on-chain analytics ay patuloy na lalago dahil ang mga serbisyo ng Web3 ay inaasahang tataas ng 700% sa susunod na limang taon. Habang mas maraming VC at hedge fund ang gumagamit ng analytics na ito para sa paggawa ng mga napapanatiling desisyon at mas maraming data broker ang pumapasok sa espasyong ito, ang mga kasalukuyang hamon ng on-chain analytics ay matutugunan sa pamamagitan ng inobasyon.