Tinitingnan ng Silvergate Bank ang mga Crypto-backed na Pautang para sa mga Institusyon

Ang Silvergate Bank, ONE sa ilang mga provider ng serbisyong pinansyal sa industriya ng Cryptocurrency , ay nagpaplanong maging isang Crypto lender.

Ayon sa isang na-update ang pag-file ng IPO, Silvergate, na nagsisilbi sa ilan sa mga nangungunang kumpanya sa mundo ng Cryptocurrency tulad ng Coinbase, Bitstamp, Genesis Trading, Blocktower Capital, Polychain Capital at Xapo, ay nakakita ng tumaas na demand mula sa industriya at naglalayong maging isang mas nakatutok sa crypto na institusyon.

Sa partikular, ang bangko ay nagpaplanong mag-alok ng mga fiat na pautang, na naka-collateral sa Crypto, sa mga kliyenteng institusyonal bilang bahagi ng Silvergate Exchange Network (SEN) – isang sistema ng pagbabayad na partikular na idinisenyo para sa mga palitan ng Crypto at kanilang malalaking kliyente.

Ang pagpapahintulot sa mga institusyonal na kliyente ng mga palitan ng Crypto na gumamit ng fiat habang hindi hinahawakan ang kanilang mga balanse sa Crypto sa mga lugar ng pangangalakal ay magiging kapaki-pakinabang para sa Silvergate at para sa industriya, sabi ng prospektus:

"Ang solusyon na ito ay nagbibigay ng higit na kahusayan sa kapital para sa mga kliyenteng mamumuhunan sa institusyon na gustong makipagtransaksyon nang hindi kinakailangang ilipat ang liquidity sa iba't ibang palitan. ... Ang pag-aalok ng mga linya ng kredito ay magpapahusay din sa pagkatubig sa loob ng order book ng aming mga exchange client, na nagbibigay-daan sa karagdagang pangangalakal sa kanilang mga platform, na potensyal na bawasan ang arbitrage ng pagpepresyo sa mga palitan at pagpapabuti ng katatagan ng mga digital na pera."

Ang mga naturang pautang ay popondohan mula sa sariling balanse ng Silvergate, at kung bumaba ang presyo ng collateral ng Crypto , maaaring pumunta ang bangko sa ONE sa mga exchange client nito at ibenta ang mga asset. Naniniwala ang kumpanya na ang panganib ng pag-isyu ng mga naturang pautang ay "naaangkop na mabayaran, ... nakakakuha ng kaakit-akit na mga pagbabalik na nababagay sa panganib."

Tinitingnan din ng Silvergate ang pagsasama ng mga stablecoin sa imprastraktura ng mga pagbabayad nito, bagama't ang bangko ay hindi direktang kasangkot sa anumang issuer ng stablecoin sa ngayon. Gayunpaman, hawak na nito ang mga deposito ng U.S. dollar na sumusuporta sa "multiple stablecoins," sabi ng dokumento.

Ang bangko ay nag-ulat din ng kapansin-pansing paglaki ng base ng kliyente nito noong 2019. Noong Hunyo 30, ang Silvergate ay mayroong 655 na "established at umuusbong na mga customer sa industriya ng digital currency," kumpara sa 542 iniulat noong Disyembre 2018 – isang 20-porsiyento na pagtaas sa loob ng anim na buwan at 55 porsiyento sa buong taon.

Ang isa pang 228 na kliyente ay nasa proseso ng onboarding. Ang mga tao at kumpanyang nagtatayo at sumusuporta sa imprastraktura ng Crypto , tulad ng mga developer ng software, minero, tagapag-alaga at "mga kalahok sa pangkalahatang industriya" ay nagkakaloob ng 27.2 porsyento ng mga customer ng Crypto ng Silvergate, sabi ng pag-file.

Lumalaki ang kita ng bangko kasama ng bilang ng mga kliyenteng Crypto . Ang netong kita ay tumaas ng 81.6 porsiyento mula noong nakaraang Hunyo, mula $8 milyon hanggang $14.6 milyon, ang sabi ng kompanya. Ang mga paglilipat sa pamamagitan ng SEN ay tumaas din sa $12.7 bilyon na halaga, kumpara sa $8.3 bilyon sa kabuuan ng 2018. Ang bilang na iyon ay kapansin-pansing lumalampas sa halaga ng mga paglilipat para sa mga customer na hindi crypto, na ibinunyag sa $11.2 bilyon para sa 2019.

Noong nakaraan, sinabi ni Silvergate na plano nitong hanapin ang "BitLicense" ng estado ng New York upang maglunsad ng isang limitadong liability trust na kumpanya at maging isang institutional Crypto custodian. Sinabi nito sa naunang pag-file:

"Isinasaalang-alang ng aming diskarte sa paglago ang pagtatatag ng isang kwalipikadong custodian entity bilang isang subsidiary ng Kumpanya upang matugunan ang pagkakataong ito sa merkado."

Larawan ng Silvergate CEO Alan Lane sa pamamagitan ng mga archive ng CoinDesk Consensus