Crypto Daybook Americas: Ito ay Glass Half Full Sa kabila ng Record Short Bitcoin ETF Volume

Ni Omkar Godbole (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

Alam mo kung ano ang pakiramdam kapag nanonood ka ng isang laban, parehong nakapuntos ang mga koponan at napupunta ka sa tabla? Kaya, iyon ang merkado ng Bitcoin ngayon.

Ang mga toro itinulak ang mga presyo sa itaas $103,000 maagang Huwebes, para lamang kumagat ang mga oso, bumaba ang mga presyo sa $91,000. Habang nakatayo, patuloy kaming nakikipagkalakalan sa paligid ng $98,000. Pag-usapan ang undecided...

Ang pagbagsak pinatay ang mga leverage na Crypto futures na taya nagkakahalaga ng humigit-kumulang $1 bilyon, na nagdadala ng antas ng normalidad sa naging sobrang init na merkado. Malamang na blessing in disguise iyon, dahil kung tumaas ang BTC hanggang $120,000, mas malala ang leverage shakeout at maaaring makasira ng kumpiyansa ng mamumuhunan.

Ang glass-half-full na pananaw ay suportado ng Bitcoin spot ETFs, na nagawang makakuha ng netong $766 milyon sa kabila ng kaguluhan.

Ngunit mayroong isang baso-kalahating-walang laman na bahagi din. Ang ProShares Ultra Short Bitcoin ETF, na sumusubaybay ng dalawang beses sa kabaligtaran ng pang-araw-araw na pagganap ng bitcoin, ay nakakita rin ng net inflow pati na rin ang pagtatala ng dami ng kalakalan. Bagama't maliit ang idinagdag na $7 milyon kumpara sa mga long spot na ETF, ipinapakita nito na handa na ang mga oso na iparamdam ang kanilang presensya.

Kung medyo nanginginig ang lahat, marami pang darating, na may posibilidad na magkaroon ng downside volatility kung Data ng mga nonfarm payroll sa U.S tumuturo sa isang nababanat na merkado ng paggawa at malagkit na panggigipit sa sahod. Iyon ay mag-uudyok ng muling pagkakalibrate ng Fed rate-cut expectations at posibleng makapinsala sa mga Crypto Prices. Ang mahinang data, sa kabaligtaran, ay maaaring magbunga ng isang bounce ng presyo, bagama't ang pangangalakal sa direksyon ay maaaring nakakalito habang ang mga presyo ay hindi mapag-aalinlanganan.

Sa iba pang balita, ang hinirang na Pangulo na si Donald Trump paghirang kay David Sacks dahil ang Crypto at AI Czar (na maaaring mukhang kabaligtaran ng etos ng desentralisasyon ng crypto) ay positibong tinitingnan para sa mga prospect ng ETF ng Solana. Bakit? Dahil sa ONE punto, ang Sacks ay nauugnay sa Crypto hedge fund na Multicoin, ONE sa mga naunang namumuhunan ng Solana. Mukhang malayo, ngunit hey ito ay isang tipikal na bull-market narrative.

Sa pagtingin sa mas malawak na market, ang HYPE token ng Hyperliquid ay mabilis na lumalapit sa $4.6 bilyon na halaga ng merkado ng Arbitrum's ARB token sa isang hakbang na nagpapahiwatig ng application-specific na layer 2 tulad ng Hyperliquid ay nagiging "real value capture mechanisms para sa DeFi applications," ayon kay Gautham Santosh, founder ng Polynomial Protocol.

Nabanggit ni Gautham sa X na ang pagbuo sa pangkalahatang layunin na layer 2 ay maaaring mangahulugan ng pagtatayo ng moat ng ibang tao, na mahalagang isalin ang iyong tagumpay sa kanilang halaga ng token. Itinuro niya na habang ang Arbitrum-based Perpetual Protocol GMX ay bumubuo ng 54% na higit na kita kaysa sa Hyperliquid, ang market cap nito ay nasa $376 milyon o 8% lamang ng Hyperliquid's.

Napakaraming dapat kunin para sa araw na ito. Kaya, gaya ng sinabi ng mangangalakal na si Alex Kruger sa X, "Kung hindi ka full-time na mangangalakal, tumuon sa pagtatayo ng portfolio." Manatiling alerto diyan!

Ano ang Panoorin

• Crypto:
  • Dis. 18: CleanSpark (CLSK) Q4 FY 2024 na kita. EPS Est. $-0.18 vs Nakaraan. $-1.02.
• Macro
  • Disyembre 6, 8:30 a.m.: Inilabas ng U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) ang Nobyembre Ulat sa Sitwasyon ng Trabaho.
    • Nonfarm Payrolls (NFP) Est. 200K vs Prev. 12K.
    • Unemployment Rate Est. 4.2% vs Prev. 4.1%.
    • Average na Oras-oras na Kita MoM Est. 0.3% vs Prev. 0.4%.
    • Average na Oras-oras na Kita YoY Est. 3.9% vs Prev. 4.0%.
  • Disyembre 11, 8:30 a.m.: Inilabas ng U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) ang Nobyembre Consumer Price Index (CPI) datos.
    • CORE Inflation Rate YoY Prev. 3.3%.
    • Rate ng Inflation YoY Prev. 2.6%
  • Disyembre 11, 9:45 a.m.: Inanunsyo ng Bank of Canada ang nito rate ng interes ng Policy (kilala rin bilang overnight target rate at overnight lending rate). Nakaraan 3.75%.
  • Disyembre 12, 8:15 a.m.: Inanunsyo ng European Central Bank (ECB) ang pinakabagong desisyon sa Policy sa pananalapi (tatlong pangunahing rate ng interes).
    • Rate ng interes ng pasilidad ng deposito Prev. 3.25%.
    • Pangunahing refinancing operations interest rate Prev. 3.4%.
    • rate ng interes sa marginal lending facility Prev. 3.65%.

Mga Events Token

• Nagbubukas
  • Solana's Jito na maglalabas ng 105% ng JTO circulating supply sa Disyembre 7 ng 10 am, na nagkakahalaga ng halos $500 milyon sa kasalukuyang mga presyo.
  • Ilalabas ng Neon ang 50% ng NEON circulating supply sa Disyembre 7 sa 10 a.m., na nagkakahalaga ng $35 milyon sa kasalukuyang mga presyo.
    
• Inilunsad ang Token
  • Binance lists Across Protocol's ACX at Orca's ORCA, trading na magsisimula sa 8 am
  • Naging live ang futures ng ZKJ ng PolyhedraZK sa OKX.

Mga Kumperensya:

• Disyembre 6: Digital Finance Summit Summit 2024 (Brussels)
• Disyembre 7: Bitcoin Baden 2024 (Baden, Switzerland)
• Disyembre 9 - 12: Abu Dhabi Finance Week 2024 (Abu Dhabi, UAE)
• Disyembre 9 - 13: Luxembourg Blockchain Week 2024
• Disyembre 12 - 13: Global Blockchain Show (Dubai)
• Disyembre 12 - 14: Taipei Blockchain Week 2024 (Taipei, Taiwan)
• Disyembre 16 - 17: Summit ng Policy ng Blockchain Association (Washington)

Token Talk

Ni Shaurya Malwa
Ang Ethereum at Base memecoin mog (MOG) ay tumaas ng 40% upang magtakda ng mga bagong pinakamataas noong Biyernes sa likod ng isang Coinbase spot market listing. Ito ang naging pangalawang pinakamalaking token na may temang pusa sa likod ng Solana-based popcat (POPCAT)

Ang memecoin ay kilala sa natatanging branding nito sa paligid ng meme ng isang pusang tumatawa nang may luha (kadalasang kinakatawan ng "joycat" emoji 😹) at sporting PIT Viper na salaming pang-araw. Ang token na ito ay T ipinagmamalaki ang anumang intrinsic na utility, sa halip ay umuunlad sa etos na hinihimok ng komunidad at ang pagiging viral ng kultura ng meme sa loob ng espasyo ng Cryptocurrency .

Ang mga meme coins ay madalas na umaasa sa hype ng komunidad, at matagumpay na nakuha ng MOG ang isang zeitgeist sa kanyang nakakatawa at nakakatunog na kultura na pangangailangan sa pagmamaneho ng brand.

Ang pamayanan ng kulto nito ay madalas na lumilitaw na 'nag-mo-mog' ng iba pang mga komunidad ng token (isang slang na termino para sa outperforming) sa mga social post o sa mga tugon sa X - at iyon ay naging isang meme mismo, na higit na nagpapasigla sa kasikatan ng token.

Derivatives Positioning

• Ang BTC at ETH perpetual funding rate ay naging normal mula sa dating sobrang init na mga antas, na ang ETH rate ay nananatiling mataas kumpara sa BTC, na nagmumungkahi ng isang bullish bias para sa ETH/ BTC ratio. Ang pagpoposisyon sa SOL perpetuals ay mas bullish.
• Ang open-interest-normalized cumulative volume delta ay bumaba para sa karamihan ng mga pangunahing token sa nakalipas na 24 na oras, na nagsasaad na ang sell-off ay pangunahing nagresulta mula sa pag-unwinding ng mga mahabang posisyon sa halip na mga sariwang shorts.
• Sa kabila ng QUICK na pag-retrace ng BTC sa sub-$100K na antas, ang mga tawag ay patuloy na nakikipagkalakalan sa premium to puts, kahit na ang spread ay mas makitid kaysa noong unang bahagi ng Huwebes. Ang isang katulad na dinamika ay sinusunod sa mga opsyon sa ETH .
• Isang malaking bull call na kumalat ang tumawid sa tape sa Deribit, na kinasasangkutan ng mahabang posisyon sa $106,000 strike call at shorting ang $110,000 strike call, na parehong mag-e-expire noong Disyembre 27, ayon sa data source na Amberdata.

Mga Paggalaw sa Market:

• Bumaba ng 0.82% ang BTC mula 4 pm ET Huwebes hanggang $98,196.16 (24 oras: -4.05%)
• Ang ETH ay tumaas ng 0.27% sa $3,870.06 (24 oras: -1.93%)
• Ang CoinDesk 20 ay bumaba ng 0.29% sa 3,954.73 (24 oras: -3.32%)
• Ang ether staking yield ay bumaba ng 5 bps hanggang 3.22%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa 0.0165% (18.05% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay hindi nagbabago sa 105.80
• Ang ginto ay tumaas ng 1.12% sa $2656.00/oz
• Ang pilak ay tumaas ng 1.73% hanggang $31.67/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara -0.77% sa 39,091.17
• Nagsara ang Hang Seng ng +1.56% sa 19,865.85
• Ang FTSE ay hindi nagbabago sa 8,354.46
• Ang Euro Stoxx 50 ay tumaas ng 0.56% sa 4,979.24
• Nagsara ang DJIA noong Huwebes -0.55% hanggang 44,765.71
• Isinara ang S&P 500 -0.19% sa 6,075.11
• Nagsara ang Nasdaq -0.18% sa 19,700.26
• Nagsara ang S&P/TSX Composite Index +0.15% sa 25,635.73
• Nagsara ang S&P 40 Latin America ng +1.37% sa 2,368.14
• Ang 10-taong Treasury ng U.S. ay hindi nabago sa 4.18%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay hindi nagbabago sa 6,083.50
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay hindi nagbabago sa 21,465.75
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay hindi nagbabago sa 44,846.00

Bitcoin Stats:

• Dominance ng BTC : 55.76% (0.10%)
• Ratio ng Ethereum sa Bitcoin : 0.03937 (1.08%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 800 EH/s
• Hashprice (spot): $63.02
• Kabuuang Bayarin: 14.28 BTC/ $1.4M
• CME Futures Open Interest: 518K BTC
• BTC na presyo sa ginto: 37.3 oz
• BTC vs gold market cap: 10.62%
• Bitcoin na nakaupo sa over-the-counter na mga balanse sa desk: 423.84k

Pagganap ng Basket

Teknikal na Pagsusuri

• Ang tsart ay nagpapakita ng dollar index (DXY), na sumusubaybay sa halaga ng US currency laban sa mga pangunahing kapantay, ay lumabas sa isang trendline, na nagpapakilala sa matatarik Rally mula sa huling mga low ng Setyembre.
• Ang mga na-renew na pagkalugi sa DXY ay malamang na magpapagaan pa ng mga kondisyon sa pananalapi, na sumusuporta sa higit pang pagkuha ng panganib sa mga Markets sa pananalapi .

Mga Asset ng TradFi

• MicroStrategy (MSTR): sarado noong Martes sa $386.4 (-4.83%), tumaas ng 0.47% sa $388.23 sa pre-market.
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $320.57 (-3.13%), tumaas ng 0.83% sa $323.24 sa pre-market.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$27.65 (-0.22%)
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $24.79 (-4.51%), bumaba ng 0.69% sa $24.96 sa pre-market.
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $12.32 (-4.86%), tumaas ng 0.16% sa $12.34 sa pre-market.
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $16.94 (-3.03%), bumaba ng 1% sa $16.77 sa pre-market.
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $13.93 (-5.11%), tumaas ng 0.5% sa $14.00 sa pre-market.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $28.91 (-2.07%), tumaas ng 0.83% sa $29.15 sa pre-market.
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $58.55 (-7.65%), tumaas ng 1.95% sa $59.69 sa pre-market.

Mga Daloy ng ETF

Mga Spot BTC ETF:

• Araw-araw na net inflow: $766.7 milyon
• Pinagsama-samang net inflow: $33.03 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.092 milyon.

Spot ETH ETF

• Araw-araw na net inflow: $428.5 milyon
• Pinagsama-samang mga net inflow: $1.32 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~ 3.158 milyon.

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ang pang-araw-araw na dami ng paglilipat ng stablecoin ay umakyat sa halos $150 bilyon, ang pinakamarami mula noong Mayo.
• Ang mga stablecoin ay malawakang ginagamit upang pondohan ang mga pagbili ng Cryptocurrency , pangangalakal ng mga derivative at upang ilipat ang kapital sa mga hangganan.

Habang Natutulog Ka

• Pinangalanan ni Trump si David Sacks bilang 'AI at Crypto Czar' (CoinDesk): Itinalaga ni President-elect Donald Trump si David Sacks bilang kanyang czar para sa artificial intelligence at Cryptocurrency, na naglalayong palakasin ang pamumuno ng US sa mga sektor na ito. Ang Sacks, isang beterano ng PayPal at venture capitalist, ay uunahin ang regulasyon ng Cryptocurrency at pangalagaan ang malayang pananalita habang tinutugunan ang mga alalahanin sa Big Tech bias.
  
  
• Nangako si Macron na Maglilingkod sa Nalalabing Termino bilang Pangulo ng France (Bloomberg): Nangako si French President Emmanuel Macron na magsilbi sa kanyang termino hanggang 2027, na nananawagan para sa pagkakaisa matapos mapatalsik ang kanyang gobyerno sa isang botong walang kumpiyansa. Nangako siyang magtatalaga ng bagong PRIME ministro sa loob ng ilang araw upang bumuo ng gobyerno at tugunan ang natigil na krisis sa badyet ng France.
  
  
• Ang Memecoins ay Umabot sa $140B Market Cap at Makakuha ng Ground sa Crypto Economy (CoinDesk): Ang mga Memecoin, na pinamumunuan ng Dogecoin, ay lumago ng 330 porsiyento sa halaga ng merkado mula noong Enero 1, at ngayon ay nagkakahalaga ng 3.16% ng Crypto market at 5.27% ng kabuuang dami ng kalakalan. Ang paglaki ng mga bagong token at aktibidad sa mga platform tulad ng Solana ay nagbangon ng mga tanong tungkol sa pangmatagalang katatagan ng sektor.
  
  
• Nagbuhos ang mga Investor ng $140B sa U.S. Stock Funds Pagkatapos ng Trump Election Victory (Financial Times): Ang S&P 500 ay umakyat ng 5.3 porsyento noong Nobyembre habang ang mga mamumuhunan ay nagbuhos ng $139.5 bilyon sa mga pondo ng equity ng US, ang pinakamalakas na buwanang pag-agos na naitala, na hinimok ng Optimism sa pro-growth agenda ni President-elect Donald Trump. Samantala, ang mga equity Markets sa mga umuusbong na ekonomiya, Europe, at Japan ay dumanas ng makabuluhang pag-agos sa gitna ng takot sa tensyon sa kalakalan.
  
  
  
• Binago ng Bangko Sentral ng India ang Pababang Pagtataya sa Paglago ng Ekonomiya para sa 2025, Pinapanatiling Panay ang Rate ng Interes (CNBC): Pinananatili ng sentral na bangko ng India ang benchmark na rate ng interes nito sa 6.5% noong Biyernes, na binabanggit ang pangangailangan na balansehin ang tumataas na inflation sa paglago ng ekonomiya. Binawasan din nito ang ratio ng cash reserve ng mga bangko ng 50 na batayan na puntos sa 4.0% upang suportahan ang pagkatubig. Ibinaba ng RBI ang piskal na 2025 GDP growth forecast nito sa 6.6%, na sumasalamin sa mga alalahanin sa isang bumagal na ekonomiya.
  
• Nangungunang NFT Brand Pudgy Penguins na Maglalabas ng PENGU Token (CoinDesk): Ang Pudgy Penguins, isang nangungunang koleksyon ng NFT, ay nagpaplanong maglunsad ng token na tinatawag na PENGU sa Solana ngayong taon, na may 23.5% ng 88 bilyon nitong supply na nakalaan para sa mga may hawak ng mga nauugnay na NFT. Sa kabila ng paghina ng merkado ng NFT, ang malakas na kaugnayan ng kultura ng Pudgy Penguins ay inilalagay ito nang maayos sa isang merkado na ngayon ay pinapaboran ang mga memecoin kaysa sa mga NFT.

Sa Eter