Isang Mas Matalinong Paraan sa Crypto Diversification?

Ang pag-uusap sa pamumuhunan sa paligid ng Crypto ay lumipat mula sa pagtatanong sa kaligtasan ng mga cryptocurrencies patungo sa pagtalakay sa mahusay na mga diskarte sa paglalaan. Kapansin-pansin, ang mga namumuhunan sa institusyon ay nagpapatuloy mula sa pagsubok sa tubig gamit ang Bitcoin patungo sa paghahanap ng sari-saring pagkakalantad sa malawak na merkado ng Crypto .

Sa kabuuang market cap na higit sa $3 trilyon, ang mga cryptocurrencies ay kumakatawan sa humigit-kumulang 1.5% ng market portfolio ng lahat ng nakalista, napupuhunan na asset na madaling ma-access ng mga mamumuhunan (Bloomberg, WisdomTree, 1/31/2025).

Nagbabasa ka Crypto Mahaba at Maikli, ang aming lingguhang newsletter na nagtatampok ng mga insight, balita at pagsusuri para sa propesyonal na mamumuhunan. Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox tuwing Miyerkules.

Larawan 1: Ang portfolio ng merkado

Pinagmulan: Bloomberg, WisdomTree. Data noong Disyembre 31, 2024. Ang mga market cap ay ipinapakita sa USD bilyon. Ang makasaysayang pagganap ay hindi isang indikasyon ng pagganap sa hinaharap, at anumang pamumuhunan ay maaaring bumaba sa halaga.

Sa Noong 2024, sinimulan ng mga institutional investor na kilalanin na ang market-neutral na posisyon para sa mga multi-asset portfolio ay nagsasangkot ng pamumuhunan ng humigit-kumulang 1.5% sa mga cryptocurrencies, ayon sa tinutukoy ng market portfolio. Napagtanto din nila na ang pagsasama ng mga cryptocurrencies sa sari-saring mga multi-asset na portfolio ay maaari ring potensyal na mapabuti ang kanilang mga profile sa panganib/pagbabalik.

Habang ang paglalaan ng humigit-kumulang 1.5% sa mga cryptocurrencies ay naging isang makatwirang diskarte para sa mga namumuhunan na walang partikular na thesis sa pamumuhunan laban sa klase ng asset, isang tanong ang lumitaw kung dapat bang ilaan ng mga mamumuhunan ang buong 1.5% sa Bitcoin o pag-iba-ibahin ang alokasyon na iyon sa maraming cryptocurrencies.

Figure 2: Mga market cap ng Cryptocurrency

Pinagmulan: Artemis Terminal, WisdomTree. Simula noong Enero 31, 2025, gamit ang mga market cap ng US Dollar. Hindi ka maaaring direktang mamuhunan sa isang index. Ang makasaysayang pagganap ay hindi isang indikasyon ng pagganap sa hinaharap at anumang pamumuhunan ay maaaring bumaba sa halaga.

Para sa background, nangingibabaw ang Bitcoin sa merkado ng Cryptocurrency , na nagkakahalaga ng 55% ng kabuuang capitalization ng merkado. Ang susunod na 19 pinakamalaking cryptocurrencies ay sama-samang bumubuo sa humigit-kumulang 33%, habang ang natitirang 12% ay ipinamamahagi sa lahat ng iba pang mga cryptocurrencies.

Ang distribusyon na ito ay nagbunsod ng debate sa mga institutional investor tungkol sa pinakamainam na diskarte sa Crypto investing. Ang mga tagapagtaguyod ng isang nakatutok na diskarte ay kadalasang nagtatagumpay sa ideya ng eksklusibong pamumuhunan sa Bitcoin. Ang kagustuhang ito ay higit na hinihimok ng itinatag na track record ng bitcoin at ang persepsyon nito bilang isang digital store na may halaga na katulad ng ginto. Dahil sa katatagan at makasaysayang pagganap ng Bitcoin, ito ay naging isang kaakit-akit na opsyon para sa mga naghahanap ng medyo mas ligtas na pagpasok sa mundo ng mga cryptocurrencies.

Gayunpaman, mayroon ding mga malakas na tagapagtaguyod ng pagkakaiba-iba. Ang mga mamumuhunan na ito ay nangangatuwiran na ang pagpapakalat ng mga pamumuhunan sa isang basket ng mga cryptocurrencies ay maaaring gamitin ang potensyal na paglago ng mga umuusbong na mga digital na asset, habang sabay na pinapagaan ang mga panganib na nauugnay sa pagkasumpungin ng alinmang Cryptocurrency. Sa pamamagitan ng pag-iiba-iba, ang mga mamumuhunan ay maaaring makinabang mula sa pag-usbong ng mga bagong makabagong proyekto at teknolohiya sa loob ng espasyo, na iniayon ang kanilang mga portfolio sa mas malawak na pag-unlad sa digital na ekonomiya.

Sa huli, ang desisyon na mag-focus lamang sa Bitcoin o magpatibay ng sari-sari na diskarte sa pamumuhunan ay nakasalalay sa mga kagustuhan ng indibidwal na mamumuhunan, pagpapaubaya sa panganib at pananaw sa merkado. Ang mga mamumuhunan na walang malakas Opinyon sa mga pangmatagalang nanalo sa merkado ng Crypto na naghahanap ng pangmatagalang pamumuhunan ay maaaring makakita ng isang market cap-weighted na diskarte sa diversification na kapaki-pakinabang. Habang lumalaki ang espasyo, malamang na maghanap ang mga mamumuhunan ng mga alokasyon na nagbabago sa paglipas ng panahon kasabay ng mas malawak na merkado ng Cryptocurrency .

Ang materyal na ito ay inihanda ng WisdomTree at mga kaakibat nito at hindi nilayon na umasa bilang isang hula, pananaliksik o payo sa pamumuhunan, at hindi isang rekomendasyon, alok o pangangalap na bumili o magbenta ng anumang mga mahalagang papel o magpatibay ng anumang diskarte sa pamumuhunan. Ang mga opinyon na ipinahayag ay mula sa petsa ng produksyon at maaaring magbago habang nag-iiba ang mga kasunod na kundisyon. Ang impormasyon at mga opinyon na nilalaman sa materyal na ito ay nagmula sa pagmamay-ari at hindi pagmamay-ari na mga mapagkukunan. Dahil dito, walang ibinibigay na warranty ng katumpakan o pagiging maaasahan at walang responsibilidad na magmumula sa anumang iba pang paraan para sa mga pagkakamali at pagkukulang (kabilang ang responsibilidad sa sinumang tao dahil sa kapabayaan) ay tinatanggap ng WisdomTree, o alinmang kaanib, o alinman sa kanilang mga opisyal, empleyado o ahente. Ang pag-asa sa impormasyon sa materyal na ito ay nasa sariling pagpapasya ng mambabasa. Ang nakaraang pagganap ay hindi isang maaasahang tagapagpahiwatig ng pagganap sa hinaharap.