Crypto for Advisors: Namumuhunan sa Web3

Higit pa sa Crypto, patuloy na umuunlad ang Technology , at isang basket ng mga bagong solusyon gaya ng blockchain, machine learning at AI ang nag-aambag sa susunod na pag-ulit ng internet, na tinutukoy bilang Web3.

Ngayong linggo, Alex Tapscott, may-akda ng bagong aklat Web3: Pag-chart sa Next Economic and Cultural Frontier ng Internet, dadalhin tayo sa ebolusyon ng Internet at kung paano nagkakaroon ng access ang mga mamumuhunan sa mga bagong pamumuhunan.

At saka, una mong narinig dito, Pinagkasunduan by CoinDesk ay nag-aalok ng isang eksklusibong session para sa mga tagapayo. Tumugon sa email na ito para sa maagang pag-access at VIP entry habang may mga upuan pa.

– S.M.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Makakakuha ba ang mga Investor ng Web3 Exposure mula sa Stock Market?

Sa mga T Social Media sa mga bagong teknolohiya, ang mga inobasyon ay maaaring magmukhang magdamag na mga kwento ng tagumpay. Mas madalas, ang mga ito ay mga dekada sa paggawa. Ngayon ay isang RARE sandali dahil apat na mga teknolohiyang pagbabagong-anyo, mga dekada sa paggawa, ang sabay-sabay na humahabol: mga blockchain, AI, internet ng mga bagay (IoT) at pinalawak na katotohanan.

Ang mga teknolohiyang ito ay hindi hiwalay ngunit magkakaugnay. Kung paanong ang terminong 'internet' ay nagmula sa paglalarawan ng isang makitid na hanay ng mga teknolohiya hanggang sa sumasaklaw sa isang hanay ng mga teknolohiya, mga modelo ng negosyo, mga kaguluhan sa kultura, at mga pagbabago sa lipunan, gayundin ang terminong Web3 ay darating upang makuha ang susunod na yugto ng pag-unlad.

Ang mga tagapayo at mamumuhunan ay naghahanap ng mga pinakamahusay na paraan upang magkaroon ng pagkakalantad sa mga nakakagambalang teknolohiyang ito. Noong kalagitnaan ng 1990s, maaari tayong pumili sa maraming umuusbong na kumpanya sa internet o iba pang kumpanya tulad ng Cisco na nakitang kapital sa unang panahon ng web. Ang iba pang mga legacy na negosyo na itinuring na ligtas na taya, tulad ng Blockbuster, Borders, Compaq, JCPenney at Xerox, ay T naging maganda. Ang mga kumpanyang iyon ay may ONE bagay na karaniwan: malapit na silang magambala o maabala ng unang panahon ng web.

Kung titingnan sa pamamagitan ng lens ng internet, ang mga namumuhunan ay masusuri sila nang iba. Ngayon ang Web3 ay nangangailangan ng bagong lens sa mga Markets. Tulad ng unang bahagi ng web ng 90s, ang Web3 ay magiging isang mahalagang Technology para sa negosyo at lilikha ng mga nanalo at natalo. Sa ngayon, karamihan sa halaga ay nalikha sa mga blockchain tulad ng Ethereum o mga pribadong negosyo tulad ng OpenAI. Ngunit ano ang tungkol sa mga pampublikong Markets? Maaari bang makakuha ang mga mamumuhunan ng pagkakalantad sa Web3 sa pamamagitan ng pagbili ng mga stock?

Naniniwala kami na ang sagot ay oo. Ngayon, dose-dosenang mahuhusay na kumpanya ang umaabot sa Web3 toolkit upang lumikha ng mga bagong produkto at serbisyo, mag-target ng mga bagong customer at magpalabas ng mga bagong kakayahan.

Isaalang-alang ang U.S. dollar stablecoin, na pinaniniwalaan naming magiging lahat ng mga tool sa pagbabayad, kasama ang mga kumpanyang tulad ng PayPal (PYPL), na kamakailan ay naglunsad ng sarili nitong stablecoin, PYUSD. Sa ngayon, ang PYUSD ay isang maliit na bahagi ng pangkalahatang merkado ng stablecoin, ngunit ito ay lumalaki nang napakabilis, na nadagdagan ang kabuuang supply sa unang 100 o higit pang mga araw sa humigit-kumulang $150 milyon sa circulating supply (Figure 1).

Figure 1: PYUSD Growth Rate

Naniniwala kami na ang stablecoin market ay maaaring lumago sa $200 bilyon sa 2024 na may PYSD na umaabot ng hanggang $5 bilyon (Figure 2). Ang stablecoin economics ay kumikita, dahil ang mga issuer ay namumuhunan ng mga deposito sa utang ng gobyerno ng US, na nagbubunga ng 4-5%. Ang Circle, isang lubos na makabagong pandaigdigang kumpanya ng Technology sa pananalapi, na may sarili nitong sikat na stablecoin USDC (na may circulating supply na higit sa $20 bilyon) ay nag-iisip ng sarili nitong pampublikong alok. Sa katunayan, ang lumalaking investment universe ng pure-play na mga kumpanya ng Web3 at ang mga gumagamit ng Technology ay isang tailwind para sa mga manager at tagapayo.

Larawan 2

Pangalawa, may mga simple at madaling paraan para makakuha ng exposure sa mga Crypto asset nang direkta sa pamamagitan ng mga pampublikong Markets at OTC-traded na mga produkto sa US Sa isang naunang edisyon ng newsletter na ito, isinulat ko kung gaano kaakit-akit ang Ethereum Trust ng Grayscale, hindi lamang dahil nag-aalok ito ng exposure sa ETH kundi dahil din sa panahong ito ay nakikipagkalakalan sa isang ipinahiwatig na diskwento na higit sa 30%. Naniniwala kami na ang ETH ETF ay isang bagay kung kailan, hindi kung, at kapag nangyari iyon, magko-convert ang ETHE, lahat maliban sa pag-aalis ng diskwento. Higit pa rito, umiiral na ang spot Bitcoin at Ethereum ETF sa Canada.

Pangatlo, dumaraming bilang ng mga negosyo ang yumayakap sa mga token at nagsisimulang kumita ng maraming pera mula sa kanila. Ang Nike at iba pang mga makabagong kumpanya ay tinanggap na ang mga token. Halimbawa, ang Nike ay nakabuo ng $385 milyon na kita sa 25 iba't ibang koleksyon ng NFT mula noong Disyembre 2021. Kabilang sa iba pang mga tatak na sumusunod sa mga yapak ng Nike ang Adidas ($150 milyon sa kita ng NFT), Dolce & Gabbana ($27 milyon), Gucci ($16 milyon), Tiffany & Co. ($15 milyon), at marami pang iba. Inihayag din ng Disney ang pakikipagtulungan sa kumpanya ng blockchain na Dapper Labs upang ilunsad ang sarili nitong inisyatiba sa Web3. Sa paglipas ng panahon, ang mga kumpanyang tumatanggap ng mga digital na asset ay magiging mas mahusay na nakaposisyon sa susunod na hangganan ng web.

– Alex Tapscott, managing director ng Ninepoint Digital Asset Group

Magtanong sa isang Eksperto

Q: Ano ang mga NFT?

Ang NFT (Non-Fungible Token) ay isang tokenized na talaan ng pagmamay-ari na naiiba, hindi mahahati at may pagmamay-ari at mga ari-arian nito na isinasaalang-alang at na-verify gamit ang isang blockchain.

Naiiba ang mga token na ito sa iba pang mga token na nakabatay sa blockchain dahil ang mga ito ay “non-fungible,” o isang bagay na hindi maaaring direktang palitan ng isa pang katulad ng uri.

Maaaring gamitin ang mga ito upang kumatawan sa pagmamay-ari ng anumang digital o pisikal na asset, intelektwal na ari-arian o mga karapatan.

Maaaring gamitin ang mga NFT upang ibigay ang pagiging natatangi at pagmamay-ari sa anumang digital na file kabilang ang mga larawan, musika, mga video, mga artikulo, mga post sa social media, software ETC.

Ang mga pangunahing tampok na ginagawang kapaki-pakinabang ang mga NFT ay:

• Katayuan ng pagmamay-ari at kasaysayan na iginiit ng isang ipinamahagi na blockchain
• Ang pagiging natatangi at pagmamay-ari ay maaaring ituring sa mga digital na file (hal. mga larawan, musika, video, software, ETC.)
• Madaling maililipat
• Ang pagmamay-ari ay nabe-verify 24/7 ng sinumang may access sa internet

–Layne Nadeau, NVAL

KEEP Magbasa

Ang mga tagapamahala ng pamumuhunan sa Britanya ay binigyan ng berdeng ilaw sa tokenize ng mga pondo, na nagbibigay ng kakayahang mag-fractionalize ng mga share at mag-alok ng mas mababang gastos at transparent na kalakalan.

Ang mga pag-apruba ng Crypto spot ETF ay maaaring makakita ng $70 bilyong pag-agos ayon sa kamakailang pagsusuri.

Ang Binance ay patuloy na nahaharap sa pagsisiyasat mula sa Securities and Exchange Commission.