Ano ang Kinakailangan upang Makakuha ng Crypto-Friendly Bank Charter sa Wyoming

Mahigit tatlong buwan na ang nakalipas mula nang magsimulang kumuha ng mga aplikasyon ang Wyoming para mag-charter ng bagong uri ng crypto-friendly na bangko, at walang kumpanyang nag-anunsyo ng aplikasyon nito habang ang ilang kumpanya ay nagpahiwatig ng layuning mag-apply.

T nito pinalamig ang hype sa potensyal ng charter. Noong Oktubre, Colorado inihayag planong bumalangkas ng espesyal na layunin ng batas sa pagbabangko upang matugunan ang mga kumpanya ng Crypto . Sa CoinDesk's Invest conference sa New York noong Nobyembre, ang charter ng SPDI ay ipinagmamalaki bilang isang superyor na kapalit para sa BitLicense ng New York. Makalipas ang ONE buwan, ang Crypto exchange Kraken binuksan isang posisyon para sa isang direktor ng pagpapatakbo upang mangasiwa sa isang institusyong pang-deposito ng espesyal na layunin (SPDI) sa Wyoming. Sa kasalukuyan, ang Wyoming Division of Banking ay bumubuo ng mga pakikipagsosyo sa iba pang mga regulator ng estado upang lumikha ng magkasanib na mga legal na pamamaraan sa paligid ng mga digital na asset, ayon sa isang tagapagsalita para sa Wyoming Division of Banking.

Kaya bakit T binabaha ang Wyoming ng mga aplikante ng SPDI? Para sa ONE gung-ho firm, ito ay isang bagay ng pagkakaroon ng mga proseso sa lugar upang mag-apply.

"Kapag pumasok ka na sa pormal na proseso ng aplikasyon, ang lahat ay kailangang maging handa nang husto upang magkaroon ng buong pagsusuri ng Wyoming Banking Commission," sabi ni Jeremy Dzral, co-founder at CEO ng WYo Financial, isang bagong nabuong korporasyon sa Wyoming na nagpaplanong mag-apply sa Q1 2020 at maging ganap na SPDI sa Q3 ng parehong taon. "Nagpapatuloy kami sa pakikipag-usap sa komisyon sa pagbabangko nang mahigit dalawang buwan."

Tulad ng isang tradisyunal na aplikasyon sa bangko sa U.S., ang isang SPDI ay kailangang magkaroon ng mga pamamaraan nito, mga opisyal at direktor, at mga pangako sa kapital bago pormal na mag-aplay, sinabi ng dibisyon ng tagapagsalita ng pagbabangko. Ang aplikasyon ay tatagal lamang ng isang tradisyonal na aplikasyon sa bangko upang maaprubahan.

"Ang application ay higit sa 19 na pahina ang haba na may higit sa 100 mga item upang tugunan," sabi ni Robert Cornish, isang kasosyo sa law firm na si Anderson Kill, na isang tagapayo sa Wyoming Blockchain Taskforce, Wyoming Blockchain Coalition at WYo Financial.

Para sa ilan sa komunidad ng Crypto , maaaring masyadong maraming trabaho iyon. Isipin na ang ilang mga Crypto firm na nag-a-apply para sa BitLicense sa New York ay natagpuan na ang anim na buwan hanggang isang taon na ginugol sa pagsagot sa mga kahilingan para sa impormasyon ay nakakatakot, sabi ni Chris RAY, partner sa Dean & RAY, na nagtrabaho sa Crypto space sa loob ng dalawang taon.

"Ito ay natapos na medyo mahirap gamitin, karamihan ay dahil sa kung ano ang itinuturing na mabibigat na mga regulator na labis na maingat sa bawat aplikasyon," sabi RAY .

Nangangako ang SPDI ng isang bagay na mas makapangyarihan kaysa sa BitLicense, gayunpaman. Sa ilalim ng pederal na batas sa pagbabangko sa pagitan ng estado, maaaring payagan nito ang mga kumpanyang nagpapatakbo ng charter saanman sa U.S., kabilang ang New York. Ang mga kumpanyang nakakakuha ng BitLicense o isang trust charter ay kailangan pa ring maghanap ng mga lisensya ng money transmitter sa buong U.S.

Ang mga SPDI-chartered na kumpanya ay mayroon ding katiyakan ng isang crypto-friendly na regulator.

Ang Wyoming Division of Banking ang magiging pangunahing regulator ng SPDI bank, hindi ang risk-averse U.S. Federal Deposit Insurance Corp. Sa isang case-by-case na batayan, ang bangko ay posibleng magkaroon din ng master account sa Federal Reserve Bank ng Kansas City, na nagpapahintulot dito na magdeposito ng mga pondo sa Fed pati na rin ang pag-access sa pandaigdigang sistema ng mga pagbabayad.

Ang mga benepisyo ng crypto-friendly na regulasyon ay may mabibigat na pangangailangan sa kapital. Habang ang batas na nagpatibay sa charter ng SPDI ay nangangailangan ng $5 milyon at tatlong taon ng mga gastusin sa pagpapatakbo sa panahon ng aplikasyon, ang Wyoming Division of Banking ay nagpasya na humiling ng minimum na 1.25 porsiyento hanggang 1.75 porsiyento ng mga iminungkahing asset na nasa ilalim ng pamamahala o mga asset na nasa ilalim ng kustodiya o $10 milyon, alinman ang mas malaki.

Dapat ding tingnan ng mga kumpanya kung magkano ang itataas ng mga de novo retail bank - humigit-kumulang $25 milyon - kapag naghahanap upang mag-aplay para sa SPDI, idinagdag ng tagapagsalita.

Ang mga kinakailangang kapital na ito ay idinisenyo hindi upang pigilan ang pagtakbo sa isang leveraged na bangko – ang mga bangko ng SPDI ay kinakailangan na KEEP ang lahat ng mga fiat demand na deposito ng mga customer bilang mga liquid asset at hindi maaaring magpahiram – ngunit upang magkaroon ng bisa kung sakaling mabigo ang SPDI bank. Habang ang mga bangko ng SPDI ay T kailangang harapin ang FDIC, ang Wyoming Division of Banking ay kailangan na ngayong gampanan ang papel ng FDIC sa kaso ng pagpuksa ng bangko.

Sa isang senaryo ng pagkabigo sa bangko, ang Wyoming division ng pagbabangko ay kailangang makipag-ugnayan sa mga depositor, ayusin ang kanilang mga ari-arian na maibalik, umarkila ng mga accounting firm upang i-audit ang mga aklat at pamahalaan ang mga ari-arian habang ang ari-arian ay inaayos at sakupin ang anumang mga gastos sa paglilitis laban sa estado na nagreresulta mula sa pagkabigo.

Ang SPDI ay kailangan ding magdala ng isang “living will” o plano ng resolusyon na nagbabalangkas kung paano magtatapos ang bangko.

Ang mga patakaran ay nagpapatuloy upang ipahiwatig na ang isang SPDI bank ay maaaring maging katulad ng isang custody bank na may pagtuon sa mga aktibidad ng fiduciary, pamamahala ng asset at pag-iingat. Dahil dito sinuri ng dibisyon ng pagbabangko ang tier 1 capital ratio sa mga asset na nasa ilalim ng kustodiya sa malalaking custody bank tulad ng State Street, BNY Mellon at JP Morgan. Upang tapusin ang mga taunang pagsusuri at pag-audit, kumunsulta ang Wyoming regulator sa mga regulator sa ibang mga estado at sa buong mundo, kabilang ang U.K., Switzerland at Abu Dhabi.

Paano kumita ng pera

Kung walang kakayahang magpahiram habang may hawak na malaking halaga ng mga reserbang kapital, ang mga bangko ng SPDI ay may opsyon na kumita ng pera mula sa merkado ng kasunduan sa muling pagbili ngunit sa mababang mga rate ng interes ay maaaring walang gaanong pera para sa mga bangko ng SPDI na kumita sa merkado ng repo.

Kung walang legacy na imprastraktura ng pagbabangko, inaakala ni Drzal na ang WYo Financial ay makapag-alok ng mga serbisyo sa pag-iingat at pagbabangko bilang isang madaling pinagsamang serbisyo para sa mga kumpanyang blockchain – tulad ng kung paano nag-aalok ang Stripe sa mga developer ng mobile app ng kakayahang magdagdag ng mga pagbabayad sa mga application. Halimbawa, hinuhulaan ni Drzal na ang mga real estate tokenization firm ay magiging malalaking komersyal na negosyo na mangangailangan ng mga pagbabayad, onboarding, know-your-customer at mga serbisyo sa pagsunod.

"Kami ay nakatutok sa pagsisikap na maging isang tulay sa pagitan ng mga tradisyunal na serbisyo sa pananalapi at ang susunod na henerasyon ng pamamahala ng digital asset at Technology ng blockchain at tokenization," sabi niya. Ang WYo Financial ay mag-aalok din ng pagbabangko, pag-isyu ng card, mga deposito, pamamahala sa pagbabayad, mga serbisyo sa pagsunod at pamamahala ng mga issuer.

Si Matt Kaufman, kasosyo sa Hathaway & Kunz at dating kalahok sa Wyoming Blockchain Task Force, ay optimistiko din na ang mga Crypto firm ay makakalikha ng mga mabubuhay na modelo ng negosyo gamit ang charter ng SPDI.

"Nakatanggap ako ng dose-dosenang at dose-dosenang mga tawag mula sa mga tao tungkol sa SPDI at maraming tao na may iba't ibang pananaw kung paano nila magagamit ang SPDI sa kanilang negosyo," sabi ni Kaufman. “Makakakita ka ng ilang interesado sa isang B2B solution o commercial type custody, money financial services model … Interesado ang iba na gamitin ito bilang on-o off-ramp sa Crypto world.”

Ang isa pang dahilan kung bakit maaaring huminto ang mga kumpanya sa pag-apply ay dahil isasaalang-alang ng lehislatura ng Wyoming ang pagdaragdag ng mga retail na customer sa charter sa Pebrero, idinagdag ni Kaufman. Bagama't walang tradisyonal na mga pamantayan sa underwriting para sa pagpapautang ng Crypto , ang isyu ng pagpapahiram ng Crypto ay maaari ding balikan ng lehislatura ng Wyoming sa hinaharap, idinagdag ni Kaufman.

Ang mga bangko ng SPDI ay maaari ding magkaroon ng mga pagkakataon na i-banko ang iba pang mga industriyang may mataas na peligro na naapektuhan ng Operation Choke Point tulad ng industriya ng baril at industriya ng karbon, sabi ni David Pope, presidente ng DPACPA group ng mga accounting firm at isang volunteer advocate para sa Wyoming Blockchain Taskforce.

Hanggang sa mag-apply ang unang aplikante at magsimulang mag-operate sa ilalim ng bagong charter, marami sa industriya ng Crypto ang may wait-and-see na saloobin sa charter.

"Ito ay magiging isang subjective na pagtatasa ng estado sa isang case by case basis," sabi ni Cornish. "Tiyak, ang unang aplikante na naaprubahan ay magsisilbing isang modelo ng ilang uri para sa mga nag-iisip na gawin ito."

I-UPDATE (Ene. 15, 22:30 UTC): Ang isang sipi sa artikulong ito ay na-edit upang linawin na ang mga SPDI ay hindi awtomatikong nakakakuha ng mga master account sa Kansas City Fed; ang mga kahilingan para sa mga ito ay susuriin sa bawat kaso.