¿Por qué las empresas de Cripto se dirigen a Abu Dhabi?

Para las empresas emergentes de Criptomonedas que buscan el sello de legitimidad que viene con la regulación, la capital de los Emiratos Árabes Unidos (EAU) se ha convertido en un atractivo.

Al estar en las fronteras de un desierto, donde las temperaturas superan fácilmente los 40 grados Celsius (104 grados Fahrenheit) en verano, la vida en Abu Dabi es una auténtica lucha. Con escasa agua potable natural, la ciudad se ve obligada a desalinizar el agua del mar tan solo para abastecer de agua potable a sus 1,5 millones de habitantes.

Los modernos rascacielos y los exuberantes jardines públicos forman parte de una realidad diferente: Abu Dabi se presenta como un oasis. A medida que los Emiratos Árabes Unidos continúan diversificándose más allá del petróleo, los adinerados gobernantes de la ciudad buscan atraer nuevas empresas, incluidas las del sector de las Criptomonedas .

Varios miembros de la industria dijeron a CoinDesk que Abu Dhabi, específicamente el Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM), el centro financiero internacional de la ciudad, se ha convertido en una jurisdicción atractiva para las empresas de Cripto grandes y pequeñas desde que introdujo la regulación de activos digitales en junio de 2018.

Richard Teng, director ejecutivo del principal organismo de control de Mercados de la ADGM, la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros (FSRA), dijo a CoinDesk que había "recibido un fuerte interés" de los actores de la industria en operar como una empresa de Cripto con licencia en la jurisdicción.

Se informa que hay siete u ocho empresas de Criptomonedas y un número similar de servicios auxiliares interesadas en mudarse a Abu Dhabi.

Entre ellos se incluyen algunas marcas reconocidas. Kraken ya ha iniciado el proceso de licencia y está trabajando con la FSRA para que su oferta cumpla con las leyes locales. El director de operaciones, Dave Ripley, declaró a CoinDesk que Abu Dabi era atractivo porque es un "mercado sólido, en crecimiento y libre, que se está volviendo cada vez más global".

La plataforma de intercambio Huobi también está en proceso de establecer una oficina en Abu Dabi. Ciara MON, directora de negocios globales de Huobi, afirmó que la empresa espera que sus nuevas instalaciones sirvan como base regional para Oriente Medio. "Es un mercado excelente; la adopción de blockchain está creciendo rápidamente en la región". MON se negó a revelar el estado actual del proceso de licencia de Huobi.

La startup de pagos blockchain Ripple está en conversaciones con la FSRA, según una persona familiarizada con la situación. Un portavoz de la empresa no respondió a una Request de comentarios.

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En pocas palabras, el marco de Cripto del ADGM proporciona una lista completa de estándares y expectativas sobre componentes clave del mercado financiero, como la lucha contra el lavado de dinero, la integridad del mercado, la protección del cliente, la custodia segura de activos y los modelos de gobernanza, para cualquier empresa que busque operar como una bolsa, correduría o custodio en la jurisdicción.

Aunque ninguna empresa ha obtenido aún una licencia completa, Christopher Flinos, cofundador de HAYVN, la plataforma de custodia y venta libre de Cripto , ha contado con la aprobación en principio —un simple visto bueno, en realidad— de la FSRA durante los últimos 10 meses. Flinos declaró a CoinDesk que HAYVN había considerado otras jurisdicciones, pero se decidió por Abu Dabi porque su regulación era mucho mejor que cualquier otra.

Como su empresa trata con clientes institucionales, muchos de los cuales tienen estrictos requisitos de diligencia debida, el régimen regulatorio más fuerte de Abu Dhabi fue mejor para los negocios, dijo Flinos.

"Lo único que me importa es que el marco regulatorio en el que opera HAYVN sea lo suficientemente bueno como para que, cuando trabaje con un fondo de pensiones del Reino Unido y trate de asignar un pequeño porcentaje de su cartera general a Criptomonedas, comprendan que HAYVN está regulado como si fuéramos una institución financiera", afirmó.

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Existen otras razones más estratégicas para mudarse a Abu Dabi. «Todo el régimen [regulatorio] de Abu Dabi es prácticamente idéntico al del Reino Unido», explicó Tim Aron, director de DeversiFI, plataforma de intercambio descentralizado, y abogado con sede en Londres.

Antes de convertirse en director ejecutivo de la FSRA en 2015, Teng fue director de Finanzas corporativas en la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS). Dado que la FSRA contrata a muchos de sus funcionarios provenientes de organismos reguladores financieros de otros países, como la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido, Aron sugirió que la regulación de Abu Dabi podría ser precursora de futuros regímenes de Cripto en otros países.

"El lenguaje y la legislación son prácticamente idénticos, así que cualquiera que esté familiarizado con la regulación del Reino Unido se desenvolverá fácilmente en la regulación de Abu Dabi", dijo Aron. "La razón por la que nosotros, y posiblemente otros, estamos considerando esto es que estamos atentos a la posibilidad, y la probabilidad, de que en un futuro NEAR se avance hacia la regulación de las Cripto al contado".

Por supuesto, existen otras jurisdicciones que ofrecen algún tipo de marco de licencias de Criptomonedas : Malta y Liechtenstein tienen sus propios regímenes de Criptomonedas , y Singapur ha incorporado gradualmente activos digitales a su regulación de pagos existente.

Pero parte del atractivo de Abu Dabi, según las empresas que se instalan allí, es que es casi como un club exclusivo: es extremadamente difícil conseguir regulación. Solo el 5% de las empresas solicitantes iniciales son invitadas a solicitar una licencia ADGM, según Teng, un proceso que puede tardar más de 14 meses.

Algunas de las empresas que buscan obtener una licencia en Abu Dabi, como Kraken o Huobi, ya son actores globales. Pero muchas, como DeversiFI y HAYVN, son más pequeñas y consideran que haber superado un escrutinio tan riguroso les permitirá ofrecer sus servicios en otras jurisdicciones.

HAYVN está estableciendo oficinas en Londres, Singapur y Zúrich, como sucursales de la oficina de Abu Dabi. Si bien no existe un régimen equivalente con el Reino Unido, Aron afirmó que la aprobación de la FSRA, con los mismos estándares y protección de derechos que la FCA, probablemente haría que las autoridades británicas fueran más receptivas a la hora de regularse allí.

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"Podríamos estar todos en Seychelles prestando estos servicios", continuó Aron. Pero tener un regulador que "vigile y, básicamente, dé su aprobación" generalmente ofrece a los clientes un BIT más de tranquilidad, añadió.

Y no solo los clientes. En una industria como la de las Cripto, donde el panorama regulatorio es tan incierto, algo como la licencia ADGM podría brindar a las empresas la tan necesaria seguridad de que están a salvo.