Bitcoin alcanzará los 140.000 dólares, según un trío de IA que gestiona un fondo de inversión de 30 millones de dólares.

• Intelligent Alpha crea carteras basándose en selecciones de inversión realizadas con inteligencia artificial.
• La empresa se basa en un trío de IA (ChatGPT, Claude y Gemini) e implementa sus decisiones, incluso si suenan contrarias a la intuición.
• Los modelos tienen un gran historial hasta el momento.

Hay un fondo de 30 millones de dólares que, a todos los efectos, deja que todas las decisiones de inversión las tome la inteligencia artificial (IA).

El nombre de la empresa: Intelligent Alpha. Su equipo incluye a su fundador y director ejecutivo, Doug Clinton, algunos programadores y contratistas, y tres IA: ChatGPT de OpenAI, Gemini de Google y Claude de Anthropic.

El triunvirato de IA conforma el comité de inversiones de la empresa y, hasta el momento, está haciendo un trabajo Stellar .

“Algunas de las mejores decisiones de la IA han sido las posiciones cortas”, declaró Clinton a CoinDesk en una entrevista. “A principios de este año, estuvo corta en Boeing, antes de eso... La puerta del 737 MAX explotó[en enero]. Y AI tenía pocas acciones por esa razón: porque creía que habría problemas de calidad con el avión.

Si bien la firma se ha centrado hasta ahora en las Finanzas tradicionales y se ha mantenido mayormente alejada de las Cripto, Clinton afirmó que comenzó a experimentar específicamente con Bitcoin (BTC) en los últimos cinco meses. El objetivo: que la IA establezca objetivos útiles para operar con la principal Criptomonedas del mundo.

“En el escenario alcista —que supuso la WIN de Trump y un entorno regulatorio más favorable—, la IA previó que el Bitcoin podría alcanzar los 140.000 dólares”, dijo Clinton. “Quizás ese sea el escenario que estamos considerando ahora mismo”.

Cómo funciona

Muchas empresas utilizan ahora la IA para optimizar los procesos Human , ayudar a los analistas a procesar datos y pensar de forma diferente. Pero el método de Clinton consiste en asignar la responsabilidad al trío de la IA y mantenerse al margen de su camino en la medida de lo posible en lo que respecta a las decisiones de inversión.

El proceso es relativamente sencillo. Si, por ejemplo, Intelligent Alpha busca crear una cartera de acciones estadounidenses de gran capitalización, el fondo recopilará una serie de datos sobre empresas estadounidenses con alta capitalización bursátil, como ingresos históricos y proyecciones de ganancias, y los alimentará a las IA.

El siguiente paso es proporcionar un marco filosófico para que lo utilicen las IA. Clinton les pide que se pongan en la piel de algunos de los inversores más famosos del mundo —Warren Buffett, Stanley Druckenmiller, Cathie Wood— y apliquen su forma de pensar a la cartera en cuestión.

El triunvirato crea entonces una cartera, que un Human debe verificar para asegurarse de que no haya "alucinaciones", en palabras de Clinton. Por ejemplo, la IA podría incluir accidentalmente una acción recientemente adquirida o las acciones de una empresa con una pequeña capitalización bursátil.

“Aparte de eso, intentamos no alterar demasiado las carteras”, declaró Clinton a CoinDesk. “Como Human, a veces miro las carteras y pienso: 'Esta elección parece una pésima idea'. Otras veces veo algo realmente interesante e intento entender su lógica. Es bastante divertido”.

El proceso implica que las tres IA expliquen su razonamiento a Clinton. Esto no solo le ayuda a determinar si las inversiones se ajustan a los objetivos de la cartera, sino que, según Clinton, los modelos generan mejores carteras cuando se les obliga a explicar por qué les gustan determinadas acciones.

A menudo ocurre que las IA discrepan. Y su forma de pensar cambia a medida que se implementan las actualizaciones. "Cuando empezamos las pruebas, Claude solía ser el modelo más contradictorio en cuanto a los resultados", dijo Clinton. "Ahora diría que es ChatGPT". Y aunque Clinton ha probado otras IA como Grok o Lama AI, limitar el comité de inversión a tres IA ha demostrado ser la solución más eficiente.

Prediciendo el futuro

Los inversores pueden acceder a la estrategia de Intelligent Alpha a través de un fondo cotizado en bolsa (ETF), el Intelligent Livermore ETF, lanzado en septiembre y que utiliza IA para crear una cartera de renta variable global. Clinton afirmó que se están creando más fondos de este tipo.

En el caso del ETF Livermore, cada trimestre financiero, los modelos analizan los Eventos mundiales e intentan realizar predicciones para los próximos tres a seis meses. Posteriormente, se identifican cinco o seis áreas de oportunidad (siguiendo las filosofías de inversión de grandes inversores como Druckenmiller) y la cartera se construye en torno a estos sectores.

Tener filosofías contrapuestas significa que la cartera suele terminar bastante equilibrada. "En muchos casos, buscan oportunidades idiosincrásicas", dijo Clinton. "No hemos visto grandes problemas donde [las filosofías de inversión] estén en conflicto, pero incluso así, sería como una estrategia de cobertura". Las propias IA toman las decisiones sobre cómo ponderar las distintas filosofías presentes en la cartera, dependiendo de las áreas en las que tengan mayor confianza.

“La IA ha sido, al menos hasta ahora, muy buena para anticipar el futuro”, dijo Clinton. “Justo antes de nuestro lanzamiento, hizo una gran apuesta en acciones asiáticas, específicamente chinas, y eso fue justo antes de [el multimillonario gestor de fondos de cobertura]David Tepper apareció en CNBCEn septiembre, dijo que China era su mayor apuesta, que estaban desplegando un gran estímulo. Y, como saben, las acciones chinas se descontrolaron.

Otra operación memorable: el gigante fabricante de chips Nvidia ha sido la principal opción de la IA desde que comenzó el experimento en el verano de 2023. "En aquel entonces, pensé: '¡Dios mío!'. Nvidia ya había tenido un gran éxito en ese momento", dijo Clinton. "Pero ahora ha subido como un 400 % desde el momento en que la IA la eligió". La lección, dice, es que los humanos reaccionamos emocionalmente a los gráficos, mientras que a la IA "simplemente le T igual. Dice: 'No, esto va a subir más'".

No todas las apuestas han sido un éxito rotundo, pero hasta ahora, los errores han sido marginales, según Clinton. La IA está construyendo un buen historial, especialmente en Eventos macroeconómicos, afirmó. Por ONE , predijo que el expresidente Donald Trump sería reelegido.

¿Y las Cripto?

Una de las razones por las que Intelligent Alpha no se centra demasiado en las Cripto es simplemente la falta de datos. Puede que sus operaciones se hayan realizado on-chain, pero no es fácil encontrar las configuraciones de trading y las filosofías de inversión utilizadas por inversores famosos en Cripto como Cobie o GCR. La mayoría de las veces, basta con consultar sus publicaciones en X, y es difícil saber si reflejan la realidad.

Dicho esto, la dependencia de la comunidad Cripto de X significa que Grok podría terminar desempeñando un papel en el triunvirato de Intelligent Alpha algún día para fines Cripto , reflexionó Clinton, ya que ese modelo está entrenado y ajustado con datos de la plataforma de redes sociales.

“La pregunta que estamos explorando aquí es qué podemos hacer con la IA que sea único, diferente y que destaque un BIT”, dijo Clinton. “Encontrar una forma única de usar la IA para identificar proyectos de Cripto innovadores sería una forma realmente genial de usar la tecnología”.