Comprensión del sector monetario en CoinDesk Índices DACS

Max Good, analista senior de investigación de índices en CoinDesk Índices, colaboró ​​en la redacción de este informe.

Introducción

En diciembre de 2021, CoinDesk Índices lanzó su Estándar de clasificación de activos digitales (DACS) Establecer el estándar para definir las industrias de activos digitales. Cada uno de los 500 activos digitales más importantes por capitalización bursátil se asigna a una industria definida por DACS, y al menos una industria se asigna a un grupo industrial. Finalmente, al menos un grupo industrial se asigna a un sector.

Ahora hay seis sectores definidos por DACS, incluidos moneda, informática y DeFi.( Finanzas descentralizadas), digitalización, cultura y entretenimiento, y plataforma de contratos inteligentes. El sector de divisas es el más grande de DACS, con 146 activos que representan el 59,4 % del mercado de activos digitales, cuya capitalización bursátil al 30 de abril ascendía a aproximadamente un billón de dólares.

En este artículo, describimos el sector Monetario con más detalle al discutir su definición, componentes y importancia en el mercado de activos digitales más amplio.

Anexo 1: DACS de Índices de CoinDesk

Definición del sector Monetario en DACS

El sector de las divisas es el que contó con el primer activo digital, Bitcoin. Bitcoin se lanzó en 2009 y allanó el camino para el desarrollo de muchos otros activos digitales.

Fundamentalmente, el sector de las divisas representa la forma más pura y básica de pago entre pares en el mercado de activos digitales, pero puede asumir otras características monetarias tradicionales, como reserva de valor y unidad de cuenta. A medida que evoluciona el negocio de las Cripto , crece la demanda de otras propiedades, como la Privacidad y las cadenas de bloques con permisos específicos.

El Glosario de DACSdefine el Sector Monetario de la siguiente manera:

El sector Monetario se refiere a cualquier activo digital que actúa principalmente como medio de intercambio y unidad de cuenta que opera en una red blockchain, con la capacidad de realizar transacciones transfronterizas sin restricciones. Los activos digitales del sector Monetario no necesariamente actúan como reserva de valor.

Grupos industriales dentro del sector de Divisas en DACS

Las asignaciones industriales de activos digitales en el sector de divisas se pueden consolidar en cuatro grupos industriales: transparente, stablecoin, blockchain como servicio (BaaS) y privado.

TransparenteEs el tipo de activo digital más tradicional en el sector monetario e incluye cualquier activo digital que utilice una cadena de bloques abierta, sin permisos ni confianza. A diferencia de las monedas privadas, las monedas transparentes muestran las direcciones de depósito y los saldos de tokens tanto de emisores como de receptores en el libro mayor. Las monedas transparentes pueden cumplir diversos propósitos, pero fundamentalmente, permiten a los usuarios tomar el control de sus propias finanzas.

Moneda estable Se refiere a protocolos cuyo token nativo está vinculado a una moneda fiduciaria, generalmente el dólar estadounidense. Las monedas estables permiten la transferencia y el intercambio sin problemas de activos vinculados a moneda fiduciaria en una cadena de bloques. Los emisores de monedas estables pueden utilizar ONE métodos para mantener su vinculación, como reservas respaldadas por dólares 1:1, bonos del Tesoro multiactivo, préstamos con garantía, mecanismos de acuñación y quema, ETC

Blockchain como serviciodescribe protocolos que suelen estar más centralizados y utilizan cadenas de bloques con permisos para fines definidos específicamente.

PrivadoSe refiere a protocolos cuyo propósito principal es mantener el anonimato de los usuarios y ocultar los saldos de sus billeteras. Mientras que las cadenas de bloques típicas tienen registros abiertos, rastreables y transparentes, las cadenas de bloques centradas en la privacidad, como Monero3, utilizan diversas técnicas de cifrado para ofuscar la información específica del usuario sin perder la confianza en la seguridad de la red, la firmeza de las transacciones y la verificabilidad del registro.

Los cuatro grupos industriales del sector Divisas siguen experimentando un crecimiento y un desarrollo activos a medida que las necesidades de pagos transfronterizos y resistentes a la censura siguen creciendo y evolucionando en todo el mundo.

Gráfico 2: Desglose del sector monetario por grupo industrial

Anexo 3: Grupos industriales bajo el sector monetario

(Los datos de capitalización de mercado se basan en precios del 30 de abril de 2022)

Industrias dentro del sector Monetario en DACS

Cada uno de los 146 activos del sector Divisas se asigna a una sola industria, antes de que esta se asigne a un grupo industrial dentro del sector. Hay ocho industrias que alimentan los cuatro grupos industriales mencionados anteriormente. Las monedas DeFi transparentes, las monedas CeFi transparentes ( Finanzas centralizadas) y las monedas transparentes (otras) son las tres industrias asignadas al grupo de industrias transparentes. Las monedas estables son la única industria asignada al grupo de industrias de las monedas estables. Los pagos, la cadena de suministro/comercio y BaaS (otras) son las tres industrias asignadas al grupo de industrias BaaS, y la industria privada es la única industria asignada al grupo de industrias privadas.

Las industrias que conforman el grupo de industrias transparentes dependen de cómo se distribuyen y controlan. Las monedas DeFi transparentes, como Bitcoin , están totalmente descentralizadas; las monedas CeFi transparentes son distribuidas por una entidad central; y la categoría "transparente (otros)" comprende todos los activos digitales que pertenecen al grupo de industrias transparentes, pero que no pueden clasificarse de otra manera.

Al 30 de abril, DeFi transparente era la industria más grande por capitalización de mercado dentro del grupo industrial, con 31 activos que totalizaban $765 mil millones en capitalización de mercado, seguido por CeFi transparente y transparente (otros).

Anexo 4: Industrias bajo el Grupo de Industrias Transparentes

(Los datos de capitalización de mercado se basan en precios del 30 de abril de 2022)

Las stablecoins se refieren a protocolos cuyo token nativo está vinculado a una moneda fiduciaria, generalmente el dólar estadounidense. Las stablecoins permiten la transferencia y el intercambio sin problemas de activos vinculados a la moneda fiduciaria en la blockchain. Los emisores de stablecoins pueden utilizar ONE métodos para mantener su vinculación, como reservas respaldadas por dólares 1:1, bonos del Tesoro multiactivo, préstamos con garantía, mecanismos de acuñación y quema, ETC

En el grupo industrial BaaS, los pagos como Ripple tienden a estar orientados a empresas y gobiernos, donde la descentralización es una preocupación menor y la cadena de bloques se puede simplificar para lograr velocidades de transacción más rápidas, tarifas más bajas y un mayor rendimiento.

La cadena de suministro/comercio se refiere a los protocolos que permiten a productores, distribuidores y consumidores rastrear, procesar y distribuir bienes y servicios mediante la Tecnología blockchain. BaaS (otros) comprende todos los activos digitales que pertenecen al grupo industrial BaaS, pero que no pueden clasificarse de otra manera.

Al 30 de abril, los pagos eran la industria más grande por capitalización de mercado dentro del grupo industrial, con 14 activos que totalizaban $35 mil millones en capitalización de mercado, seguidos por la cadena de suministro/comercio y BaaS (otros).

Anexo 5: Industrias bajo el grupo industrial BaaS

(Los datos de capitalización de mercado se basan en los precios del 30 de abril).

Privado se refiere a protocolos cuyo propósito principal es mantener el anonimato de los usuarios y ocultar los saldos de sus billeteras. Mientras que las cadenas de bloques típicas tienen registros abiertos, rastreables y transparentes, las cadenas de bloques centradas en la privacidad, como Monero, utilizan diversas técnicas de cifrado para ofuscar la información específica del usuario sin perder la confianza en la seguridad de la red, la firmeza de las transacciones y la verificabilidad del registro.

Principales activos en el sector de divisas de DACS

Hay 146 activos digitales dentro del sector de divisas. El activo principal, Bitcoin (BTC), representa el 69,3% del sector, y los 10 activos principales representan el 92,7% del sector. Hay 146 activos en el grupo de la industria transparente, con un total de 796.000 millones de dólares en capitalización de mercado, siendo Bitcoin el más grande. Hay 20 activos en el grupo de la industria de las monedas estables, con un total de 186.000 millones de dólares en capitalización de mercado, siendo USD Tether (USDT) el más grande. Hay 42 activos en el grupo de la industria BaaS, con un total de 45.000 millones de dólares en capitalización de mercado, siendo ripple (XRP) el más grande. En el grupo de la industria privada, hay 11 tokens con un total de alrededor de 9.000 millones de dólares en capitalización de mercado, siendo Monero (XMR) el más grande.

Gráfico 6: Los 10 principales activos dentro del sector monetario DACS

Conclusión

El sector monetario es el más grande, con un crecimiento continuo y un creciente interés institucional. Como principal medio de pago de Criptomonedas , la innovación en este sector gira en torno a la optimización de la seguridad, la velocidad de las transacciones y el rendimiento, ya sea mediante protocolos innovadores o sistemas de escalado. Con Bitcoin a la cabeza, es probable que el sector monetario siga siendo el de mayor capitalización bursátil en el futuro previsible y el que presente la mayor demanda institucional, tanto en términos de inversión directa en activos como de inversiones de capital que respalden la infraestructura relacionada con bitcoin.

Referencias

1.Bitcoin (BTC) Es la primera Criptomonedas del mundo y la mayor por capitalización de mercado. Desde su lanzamiento en 2009, Bitcoin ha revolucionado los pagos con su innovación en la Tecnología blockchain, creando un medio de intercambio global, sin fronteras, seguro, resistente a la censura, seudónimo, sin permisos ni confianza. prueba de trabajo El mecanismo de consenso convierte a la red Bitcoin en la más segura del mundo. Con las medidas de seguridad adecuadas, una billetera Bitcoin es prácticamente invulnerable. Estas características han contribuido a un auge en su uso y popularidad, y Bitcoin ha experimentado una adopción masiva tanto institucional como minorista, posicionándose como una nueva clase de activo y una reserva legítima de valor.

2.Ondulación (XRP) Es una de las criptomonedas más antiguas y el mayor activo BaaS por capitalización de mercado. Ripple es una blockchain con permisos, protegida en gran medida por y para los bancos. Esto le permite ofrecer velocidades de transacción casi instantáneas y comisiones prácticamente nulas. Ripple se ha posicionado como una solución de pagos y liquidaciones para instituciones financieras, considerando al sistema SWIFT como competidor.

3.Monero (XMR) Es la Criptomonedas privada más grande por capitalización de mercado y una de las más antiguas. Monero utiliza tecnologías innovadoras de firma de anillo y direcciones ocultas para MASK por completo las identidades en cadena de emisores y receptores, así como los saldos de los monederos. Esto garantiza el anonimato total de todos los participantes de la red, a la vez que mantiene un registro verificable e inmutable. Monero también está protegido mediante un mecanismo de consenso de prueba de trabajo, aunque su algoritmo es diferente al utilizado para proteger Bitcoin.

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