Análisis del cuarto trimestre de 2019 de CoinDesk : Un año en animación suspendida

Han pasado más de 10 años desde la creación de las criptomonedas, y si bien han surgido narrativas claras para justificar su existencia, ninguna está respaldada decisivamente por datos.

Por ejemplo, los gráficos sugieren que el uso de bitcoin como reserva de valor está cobrando fuerza entre algunos nuevos inversores, quienes han demostrado mantener el activo durante las subidas de precios. Sin embargo, otras métricas, como la correlación de bitcoin con el oro, sugieren que, entre todos los inversores de Bitcoin , la mayoría utiliza el activo como algo muy distinto del "oro digital".

En Ethereum, DeFi ha logrado avances impresionantes, pero la forma de esa línea y una disminución más amplia en el número de usuarios sugieren que la narrativa de la "web 3.0" aún está en sus inicios.

Lanzado hoy, elAnálisis trimestral de CoinDesk Presenta los datos, tendencias y Eventos clave que configuran los Mercados de Cripto en una presentación de 45 diapositivas. Evalúa tres casos de uso diferentes para las Cripto en más de 25 conjuntos de datos. Los resultados de este análisis sugieren que aún no se ha establecido una narrativa dominante para Bitcoin y las criptomonedas alternativas.

Este informe presenta métricas clave para monitorear los cambios en el interés de los inversores y el uso global de las criptomonedas. Estas incluyen la población de "ballenas" de bitcoin, la distribución de la edad de las UTXO, los volúmenes de intercambio y más.

Las conclusiones basadas en datos incluyen:

1. No todos los que obtuvieron ganancias vendieron.

Los tenedores de Bitcoin que realizaron sus últimas transacciones en el segundo semestre de 2017 las mantuvieron hasta finales de 2019, a pesar de las subidas del precio de mercado que habrían hecho rentable su venta. Esto sugiere que existe una preferencia de los inversores por Bitcoin como reserva de valor, más que como activo especulativo. El aumento en las tenencias de Bitcoin , que se movió por última vez a finales de 2018, representa un movimiento de activos hacia un almacenamiento más seguro por parte de la plataforma de intercambio de Criptomonedas Coinbase en diciembre de 2018.

Los Mercados de bitcoin-fiat de Coinbase, entre los más populares del mundo para compras de Bitcoin en USD, GBP y EUR, se han estancado desde 2018. Según datos de NómicaEl volumen de bitcoin-fiat ha caído de un máximo histórico de $46,54 millones en 2018 a $44,92 millones en 2019. Este mercado es utilizado principalmente por inversores que consideran a Bitcoin como una reserva de valor alternativa a la moneda tradicional y puede considerarse un barómetro del sentimiento de compra y retención.

2. La población de “ballenas” de Bitcoin se mantiene saludable.

A finales de 2019, había 2100 direcciones de Bitcoin con más de 8,5 millones de dólares en BTC cada una. El crecimiento de este tipo de direcciones, también llamadas "ballenas" de Bitcoin , es un indicador aproximado de la gran participación de los inversores en criptomonedas. Desde 2018, la población de ballenas de Bitcoin se ha multiplicado a un ritmo nunca visto desde principios de la década de 2000, cuando el Bitcoin cotizaba por debajo de los 100 dólares, o 1/85 de su precio de mercado actual.

La actividad fuera de la cadena en las plataformas de intercambio de Criptomonedas reguladas en EE. UU. no muestra signos similares de una mayor participación de grandes inversores en criptomonedas. Proveedor de datos de Criptomonedas. Sesgar Se reportó una disminución en el volumen de los Mercados de futuros de Bitcoin abiertos de CME y Bakkt en 2019. Estos Mercados, a diferencia de otras plataformas de intercambio de Criptomonedas populares como Coinbase y Binance, están diseñados para ofrecer a los inversores institucionales instrumentos regulados para la exposición a Bitcoin. La participación institucional en criptomonedas podría estar rezagada debido a los persistentes desequilibrios en la liquidez subyacente de estos activos en diversas plataformas.

3. DeFi florece en invierno.

ONE de los éxitos más destacados de 2019 fueron las aplicaciones de Finanzas descentralizadas (DeFi). En conjunto, estas aplicaciones descentralizadas (dapps) gestionaron más de 680 millones de dólares en criptomonedas al final del cuarto trimestre, según un proveedor de datos de Criptomonedas. Pulso DeFi. Si observamos la subcategoría más popular de DeFi, los préstamos de Criptomonedas , la tracción de los usuarios en Ethereum siguió aumentando incluso cuando el precio de mercado de ETH comenzó a disminuir.

En otras categorías de dapp, como juegos y apuestas, el número de aplicaciones y usuarios disminuyó en 2019. Proveedor de datos de Criptomonedas DappRadar Reporta menos dapps y usuarios de dapps en el cuarto trimestre de 2019 que en el primer trimestre. "En general, estamos observando un aumento en la calidad de las dapps y, con el tiempo, esto significa menos dapps lanzadas y menos dapps que atraen a una gran audiencia", afirmó Jon Jordan, director de comunicaciones de DappRadar. Parece que, más allá del auge de las DeFi en la blockchain de Ethereum , otras plataformas de dapps y casos de uso tienen dificultades para crecer.

Para más gráficos y análisis,Descargue la revisión trimestral completa de CoinDesk.