Por qué aún hay esperanza para las empresas de remesas de Bitcoin

A finales de 2016, ya llevábamos aproximadamente siete años del experimento de Bitcoin . En ese tiempo, las remesas han pasado de ser ONE de los usos más comentados de Bitcoin a ONE que se considera ONE de sus... mayores desafíos.

Entonces, ¿puede Bitcoin tener un impacto como intermediario para divisas exóticas que no se negocian con frecuencia? ¿Puede ayudar a entregar efectivo al público de forma más rápida y económica?

Bueno, resulta que hay muchas formas de abordar las remesas: desde cadenas de bloques privadas, consorcios, aplicaciones, distribuidores de divisas hasta criptomonedas descentralizadas.

Exploremos algunos de ellos a continuación.

Lo que no funciona

Integraciones de divisas tradicionales

Sólo una pequeña minoría de monedas flotan libremente y son intercambiables fuera de su país de origen (generalmente, son los ocho pares de divisas principales: USD, EUR, AUD, GBP, CAD, JPY, SGD, HKD).

Los precios son tan buenos como los que se pueden conseguir aquí y los diferenciales son minúsculos, pero se trata de las monedas de los países ricos, no de las naciones receptoras de remesas a nivel mundial.

Por supuesto, existen otras monedas que se negocian libremente. Pero, para resolver el problema de las remesas a nivel mundial, necesitaríamos cerca de 180 monedas para que las transacciones se realicen de forma fácil y rentable, y esto actualmente no es posible.

Por lo tanto, los proveedores de divisas y los sitios web que ofrecen servicios de divisas son excelentes para los pagos B2B entre las monedas mencionadas anteriormente, y existe un mercado inmenso para eso.

Pero este no es el caso de uso que estamos discutiendo, el caso de uso que nos interesa es el de la distribución de efectivo en el terreno a individuos en monedas y países que a menudo no están bien conectados al sistema financiero.

Los proveedores de divisas funcionan bien, sin embargo, es necesario hacer más para entregar el efectivo en la esquina donde el destinatario lo necesita.

Compensación de pagos P2P

Como empresas emergentes, TransferWise y CurrencyFair popularizaron este modelo, pero los bancos lo han estado haciendo durante décadas.

Básicamente, las transacciones de A a B y de B a A pueden "emparejarse", y en lugar de transferir el dinero a través de la red SWIFT, se pueden KEEP las divisas A y B en el país. La titularidad de esos saldos se transferirá para ser retiradas a nivel nacional mediante métodos de retiro nacionales más económicos.

Es una buena idea, pero funciona solamente para los pares de divisas más negociados y transados, donde hay una cantidad igual en cada dirección para "igualar".

En el caso de los grandes países receptores de remesas, siempre hay más transacciones entrantes que salientes, por lo que igualar un número igual de transacciones entrantes y salientes es matemáticamente imposible.

Al final del día necesitarás enviar dinero al destino y ¿cómo lo harás?

Probablemente se trate de una transferencia bancaria, que para divisas exóticas siempre es cara. Por lo tanto, no tiene ningún problema y, al final, estará sujeto a esos tipos de cambio más altos, por lo que deberá utilizar métodos de pago tradicionales.

Aplicaciones P2P

Este modelo aún está intentando establecerse a través de aplicaciones móviles, pero en realidad se basa en un sistema antiguo que ha estado en funcionamiento durante miles de años llamado “hawala”.

Las aplicaciones móviles intentan hacer esto más eficiente al digitalizar las conexiones entre las personas que impulsan el sistema.

Sin embargo, las personas necesitan confiar en los lugares donde depositan y reciben dinero. El proceso habitual consiste en depositar dinero a alguien en la aplicación, y luego la persona en el otro extremo lo retira de otra persona en el extremo receptor.

Las aplicaciones P2P generalmente intentan conectarte con personas cercanas que puedan actuar como eslabones de la cadena. Sin embargo, un tipo al costado de la calle, al que rastreas mediante un DOT en el GPS, no es precisamente una forma de infundir confianza.

Por lo tanto, la conclusión lógica es que se deben incorporar entidades confiables que tratan con efectivo: los operadores de transferencia de dinero (MTO, o tiendas físicas de transferencia de dinero en efectivo), y los MTO no están dispuestos a abandonar su complicado sistema de cumplimiento y remesas por una aplicación móvil.

Incluso si asumimos el escenario más optimista (donde digamos que la gente confía en la persona al costado del camino), ¿cómo será escalable para esa persona manejar cientos o miles de transacciones a través de una aplicación que eventualmente atraerá la atención de las agencias gubernamentales?

La parte difícil es ingresar y retirar dinero de la aplicación. Hawala lleva siglos funcionando, pero tomará tiempo que la gente se adapte a su aplicación con las nuevas tecnologías.

En nuestra experiencia, hemos comprobado que muchos trabajadores extranjeros que envían dinero a casa suelen tener una confianza establecida desde hace tiempo con la tienda a la que envían el dinero o con el hombre en la motocicleta que recoge su dinero en una obra en construcción.

Cambiar a algo nuevo es abrumador, y también es la razón por la que las remesas con cajeros automáticos de Bitcoin no han despegado. Nadie confía en las novedades.

cadenas de bloques privadas

Si es un banco, una cadena de bloques privada puede ofrecerle algunos beneficios a la hora de liquidar pagos entre sus intermediarios u otros bancos.

Sin embargo, cuando intervienen otras monedas, las líneas se difuminan y no hay forma de evitar los Mercados cambiarios globales.

Si tienes una cadena de bloques sin tokens (es decir, una unidad de cuenta que no tiene un precio de mercado abierto flotante), no hay "valor" para realizar transacciones a través de las fronteras, es simplemente una entrada de base de datos en tu sistema o en el de tus intermediarios conectados, y esto es posible sin una cadena de bloques.

Si tiene una cadena de bloques con un token de valor subyacente, necesita la aceptación de entidades en su sistema de cadena de bloques privado que no sean usted mismo para que actúen como contrapartes e, independientemente de cómo lo estructure, nunca será tan líquido como los Mercados de divisas globales.

Tal vez se puedan defender las monedas exóticas (que actualmente no se comercializan ni están conectadas adecuadamente a los Mercados cambiarios globales), pero liquidar pagos entre pares de divisas requiere liquidez.

Una cadena de bloques privada requiere la aceptación de entidades ajenas a usted, por lo que la solución puede ser crear un consorcio para debitar y acreditar el saldo entre los miembros del consorcio utilizando una cadena de bloques como base de datos de seguimiento de activos.

Los consorcios que se puedan crear en este espacio para debitar y acreditar pagos entre sí son una forma eficiente de liquidar pagos, pero requieren que todos estén en la misma página (o libro mayor).

¿Qué funciona?

cadenas de bloques de los bancos centrales

Anteriormente he teorizado que el uso de un sistema tipo blockchain es inevitable para los bancos centrales: les ofrece el control y la supervisión que necesitan, al tiempo que elimina ineficiencias en el sistema monetario existente.

Todos los bancos privados que operan en una moneda nacional también serían participantes de la cadena de bloques y administrarían el mismo libro contable: cualquier metadato de pago transaccional puede asociarse con la transacción de la cadena de bloques y está integrado en la propia moneda.

Esto proporciona los beneficios de un consorcio descrito anteriormente (todos en el mismo libro mayor debitando y acreditando saldos en el libro mayor) y también maneja de manera efectiva la compensación de final del día.

Los bancos centrales no son innovadores (como mínimo), por lo que tardarán en implementarse. Sin embargo, creo que esta medida será inevitable, ya que se alinea con sus objetivos: mayor control sobre la Regulación monetaria y una mejor supervisión de sus licenciatarios.

Varios bancos centrales han estado hablando sobre proyectos piloto de blockchain y, a medida que se intensifica la competencia entre jurisdicciones en este espacio (ya estamos viendo esto con varias 'clasificaciones FinTech' de reguladores), es probable que se Síguenos más.

Usando una ficha de valor

Las tiendas de transferencia de dinero físico tienen clientes porque son entidades confiables que tratan con efectivo físico.

Hoy en día, hay unas cuantas empresas emergentes que operan con bitcoin y efectivo, pero creemos que hay espacio para diez veces más, en cada país y en cada moneda.

Sin embargo, estos intermediarios necesitan tener acceso a formas de pago locales. Quizás en un país la gente recibe principalmente efectivo y paga facturas, mientras que en otros países se paga con tarjetas RFID prepago.

Sea cual sea el método de pago, es importante contar con empresas locales que entiendan esto y puedan ofrecer sus servicios utilizando los mecanismos locales, aceptando al mismo tiempo Bitcoin a cambio de estos pagos localizados.

El problema que Bitcoin resuelve aquí es reducir los requisitos de capital.

Con Bitcoin no necesitas invertir $10 millones para agrupar un pequeño pago. Puedes transferir cada transacción de $200 individualmente por un costo casi gratuito a nivel internacional. ¡Una revolución!

¿Qué pasa si quiero 5000 dólares liberianos ahora mismo? ¿Cómo puedo hacer la transacción? Normalmente requiere varios mecanismos anticuados en el país, contactos bancarios, cuentas, contactar a las personas adecuadas y, finalmente, liquidar la transacción en dólares estadounidenses, un proceso muy largo y costoso.

Sin embargo, Bitcoin se comercializa 24 horas al día, 7 días a la semana en todo el mundo con sólo tocar un botón.

La “última milla” es una parte esencial de esto y, en nuestro caso, conectamos a todos los proveedores de última milla existentes y actuamos como puente entre ellos.

No buscamos interrumpir su negocio, sino ofrecerles nuevas eficiencias.

Criptomonedas vinculadas

Una de mis criptomonedas favoritas desde hace un tiempo son las de tipo fijo, sobre todo las descentralizadas, como Nubits. (Aunque el proyecto Nubits ha tenido algunos contratiempos últimamente, creo que la idea es fascinante).

En esencia, estas criptomonedas vinculadas son una muestra de valor que se ajusta automáticamente a las condiciones del mercado para mantener una vinculación con una moneda fiduciaria o un producto básico elegido.

Sin embargo, solo funciona si está descentralizado. Si tengo que confiar en cualquier empresa o entidad para obtener una Cripto vinculada, pierde interés y está sujeto a todos los problemas comunes asociados con la custodia de los fondos de los clientes.

Pero no se puede subestimar el hecho de tener 180 activos FX paralelos: será enorme.

Si no me cuesta nada cambiar una ficha de valor por monedas exóticas, esto representará un gran beneficio para la industria de las remesas.

Conclusión

Así que ahí lo tienen. La verdad sobre las remesas en Bitcoin es que la moneda digital puede, y ya lo hace, aportar valor a la industria de las remesas.

Proporciona una solución para comerciar con divisas exóticas.

Como muestra de valor, se reducen las barreras de entrada, se simplifica el trabajo administrativo para las nuevas empresas en el espacio y, al final del día, se ofrecen precios superiores a los usuarios finales, incluso teniendo en cuenta la última milla.

A medida que más personas se dan cuenta de esto, creemos que nos esperan años apasionantes.

Imagen de barcos de papel a través de CoinDesk