¿Por qué el gigante de las remesas MoneyGram no será el primero en implementar blockchain?

"No he visto suficiente tracción".

Un año después de que decidimos establecer una debate anualPeter Ohser de MoneyGram tiene razón: la cadena de bloques de Bitcoin no ha alterado las remesas globales.

En lugar de despegar gracias al poder de Internet, la tecnología móvil y la apreciación del precio de una nueva moneda, la regulación, los desafíos de última milla y los problemas de usabilidad siguen KEEP a los poderes fácticos tradicionales en su lugar.

En cuanto a los números que se han publicado (Digital Currency Groupafirma que al menos 40 millones de dólares en remesas pasan ahora por cuatro de sus nuevas empresas), Ohser no está exactamente impresionado dado que es un mercado de 600 mil millones de dólaresEn Money2020, se hace eco de muchas de sus críticas del año pasado. Una nueva moneda no gubernamental, sugiere, sigue siendo una idea poco adecuada para el comercio transfronterizo.

Para Ohser, Bitcoin y las monedas digitales siguen siendo un Napster, una Tecnología demasiado atractiva para ser explorada y que probablemente seguirá siéndolo para las instituciones reguladas que no desean lidiar con algo que conlleva un alto riesgo y pocos beneficios para sus operaciones.

"Sin duda se está moviendo dinero, pero para nuestro propósito, para la capacidad de trabajar con bancos globales, no puedes tocar Bitcoin, pierdes tus relaciones bancarias globales", dijo Ohser.

Pero él ve esto quizás no como algo que MoneyGram necesariamente esté de acuerdo en que debería ser el caso, sino como algo inherente a un clima financiero dondereducción de riesgosEstá en la mente de muchos bancos importantes.

Ohser le dijo a CoinDesk:

Los bancos tienen un problema bastante grave con el efectivo, y nosotros somos expertos en efectivo. A los bancos no les gusta el efectivo, eso está claro, pero odian aún más el Bitcoin . Eso es un verdadero límite para gente como nosotros.

Aunque la conversación no es exactamente una repetición.

Por el contrario, Ohser dijo que MoneyGram sigue intrigado por las numerosas pruebas de concepto de blockchain (aunque señala que son pequeñas en tamaño para el ruido que están haciendo) y que cree que es aquí donde es probable que la Tecnología tenga un impacto.

Pero a diferencia del proceso de Finanzas del comercio, donde ve que se pueden lograr ahorros sustanciales en transacciones entre empresas a través de las fronteras, Ohser caracteriza el proceso de remesas como ONE que ya es eficiente.

Incluso con una moneda digital, argumenta que el modelo no se ajustará. Es la parte interna del sistema financiero la que, en su opinión, está plagada de ineficiencias que requieren solución.

Transfronterizo sin intermediarios

Curiosamente, los comentarios de Ohser sobre las aplicaciones de contabilidad distribuida reflejan lo que muchos partidarios de la moneda digital han dicho sobre su marca preferida de Tecnología.

Por ejemplo, Ohser considera que el actual modelo de banca corresponsal (en el que las instituciones financieras prestan servicios en nombre de otros en transacciones comerciales) es "anticuado" y contribuye a la exclusión financiera.

"Si eres un banco en África y tienes que negociar dólares, ellos tienen que hacerlo a través de Francia y Nueva York, y todos quieren una tajada de lo que ocurre en el proceso", argumentó Ohser.

En este sentido, considera que el uso más amplio de cadenas de bloques con permisos es una mejor manera para que los bancos se integren mejor al comercio transfronterizo, pero no cree que los bancos desaparezcan.

Ohser T cree en el argumento de internet. Si bien los diversos protocolos web finalmente se fusionaron en una plataforma común para el consumidor, Ohser cree que la cadena de bloques será diferente.

"Debido a las regulaciones, a toda la demás infraestructura, no va a ser algo abierto", dijo, y agregó:

"No existe una ONE cadena de bloques, habrá 6.000 pequeñas cadenas de bloques".

Atrapado en el medio

Ohser no está precisamente entusiasmado con los beneficios que estas cadenas de bloques podrían aportar a su mercado.

¿La razón? No cree que el papel moneda se elimine de la ecuación, lo que significa que cree que la cadena de bloques no afectará especialmente la parte de su negocio orientada al consumidor.

Después de todo, dijo, MoneyGram todavía trabaja con bancos (moviendo datos y garantizando fondos), pero en última instancia, está tratando de ofrecer valor a los usuarios finales en moneda física.

"Hay que gestionar múltiples divisas, 120 divisas. Para nosotros sigue siendo un negocio complicado", explicó.

Si bien admite que hay "belleza" en la forma en que Bitcoin busca unir el intercambio de datos y el intercambio de valor, todavía dijo que "no es la solución adecuada" para MoneyGram.

En cuanto a los servicios de contabilidad distribuida transfronteriza, como Ripple Connect, dijo que siguen siendo una opción, pero que tal vez el efecto de red aún no está ahí para que sean valiosos.

"Se puede lograr mucha más eficiencia en la banca corresponsal. Aún tenemos que avanzar en esas cadenas, pero creo que es una gran oportunidad para poner más dinero en los bolsillos de nuestros clientes", continuó.

Aquí, en particular, sus comentarios contrastan con los del año pasado, donde dijo que tal vez no fuera probable que sistemas como Ripple cambiaran o impactaran la estructura de costos de MoneyGram.

Seguidores rápidos

Pero si bien Ohser está interesado en la gran visión, dijo que desde la perspectiva de la empresa es poco probable que MoneyGram busque "ir más allá" con blockchain.

Eso no quiere decir que Ohser no vea valor en las ideas, sólo que no tienen mucho sentido para que una importante empresa de remesas las implemente dado que él cree que las ineficiencias están en la parte final del sistema financiero.

"Hay muchos aspectos descabellados sobre identidad y cumplimiento normativo, casos prácticos que hoy en día nos resultan demasiado lejanos", afirmó. "Pero si transfiero millones de dólares a otros países y puedo ahorrar dinero en BPS, habrá movimiento, pero eso no ocurre del lado del cliente".

A diferencia de un número cada vez mayor de bancos y bolsas de valores, Ohser considera que el modelo de negocio de MoneyGram es relativamente seguro, dado que las vías de entrada y salida siguen siendo caras. (Como comentó el año pasado, sus clientes necesitan efectivo, a menudo de inmediato).

Hoy en día, todavía sostiene que, como es poco probable que los consumidores cambien sus hábitos, MoneyGram está en posición de esperar y ver qué sucede cuando aumenta la adopción de blockchain.

"Ser el primero en llegar al mercado no ofrece muchas ventajas; si sale mal, tienes más que perder. Ahí es donde vemos que nuestra estrategia es la de seguir rápidamente", dijo, y concluyó:

"Pero prestas atención y tienes que ser parte de la conversación".

Imagen de MoneyGramvía Shutterstock