Dentro del nuevo proyecto blockchain de Bank of America impulsado por Microsoft

Microsoft ha estado investigando profundamente los datos creados por su unidad de tesorería de 120 mil millones de dólares en busca de casos de uso del mundo real en los que blockchain podría reducir costos.

Al examinar este conjunto de información, el recién nombrado gerente principal de programas y principal ingeniero de blockchain de Microsoft, Marley Gray, buscó puntos problemáticos y procesos que requerían mucha mano de obra que estaban agregando complejidad y errores a las operaciones de su empresa.

Pero el hecho de que un ejecutivo como Gray esté dedicando tiempo a semejante esfuerzo quizás no sea sorprendente. Dado que ayudó a establecer la plataforma blockchain como servicio de Microsoft Azure enNoviembre de 2015Gray ha estado trabajando con los socios de su empresa para encontrar nuevas formas de utilizar la tecnología de contabilidad distribuida para resolver problemas del mundo real.

Pero, en este caso, Gray también buscaba un problema que pudiera resolver rápidamente.

Gray le dijo a CoinDesk:

Queríamos elegir algo lo suficientemente grande como para ser relevante, pero lo suficientemente pequeño como para hacerlo rápidamente. En, digamos, un mes.

El ingeniero de blockchain habló desde la conferencia financiera Sibos en Ginebra, donde acababa de demostrar el prototipo que resultó de su búsqueda: una solución de carta de crédito stand-by construida sobre laEthereumblockchain con Bank of America Merrill Lynch.

El prototipo

Las cartas de crédito son lo que los bancos otorgan a sus clientes cuando tratan con nuevos clientes que podrían no conocerlos bien. Es un pago de último recurso en el que el banco se compromete a pagar la cuenta en caso de que el cliente no pueda hacerlo.

En promedio, Microsoft dice que utiliza alrededor de dos cartas de crédito por semana, pero esa cifra aumenta drásticamente según la temporada, según Gray.

Para construir el prototipo, Gray y sus ingenieros de blockchain trabajaron primero junto a varios miembros del equipo del Bank of America para calcular la cantidad de pasos que deben realizar las contrapartes en una transacción de carta de crédito standby, desde notas escritas a mano hasta llamadas telefónicas y faxes.

En total, los dos equipos calcularon 15 pasos que deberían llevar a cabo cuatro contrapartes, incluido un cliente, un beneficiario y cada uno de los bancos contraparte.

De principio a fin, el proceso de solicitud demora aproximadamente cinco días hábiles y el equipo identificó una tasa de error de hasta el 50 % debido a factores como la entrada deficiente de datos y la escritura ilegible.

El costo resultante por carta de crédito es entre $2,500 y $15,000 dependiendo del número de errores.

Gray resumió los retrasos actuales en las transacciones:

Esas cosas no se pueden resolver más que llamando por teléfono, y con la diferencia horaria, no te responden hasta el día siguiente. Cuando se trata de comercio internacional, se vuelve muy complicado.

Banca en blockchain

El tesoro de 120.000 millones de dólares de Microsoft está distribuido en1.000 cuentas bancariasen poder de varios proveedores, ONE de los cuales es Bank of America Merrill Lynch, y Gray había estado consultando con el banco para KEEP informado sobre la hoja de ruta de blockchain de su empresa en los meses previos al proyecto.

En una conversación con CoinDesk, el director de comercio global y Finanzas de la cadena de suministro para América del Norte del Bank of America, Chris Bozek, dijo que su equipo había estado buscando una manera de Aprende más sobre cómo la tecnología blockchain podría ayudar a su propia empresa y a sus clientes.

Para ayudar a garantizar que la prueba de concepto se integrara con el sistema existente de Bank of America, Bozek desplegó miembros del equipo de productos CORE , el equipo de Tecnología y el equipo de operaciones de Microsoft para validar cada uno de los procesos codificados.

"Cada paso del proceso es importante cuando realizamos una prueba de concepto", afirmó Bozek, "para que podamos ver los puntos de conexión con el proyecto en su conjunto".

Desarrollado sobre una instalación privada multinodo de la blockchain de Ethereum , el prototipo simplifica el proceso de solicitud de crédito de 15 a cuatro pasos. Y con una tasa de error del 0 %, reduce el tiempo de cinco días a entre cinco y diez minutos, según las cifras de Gray.

Los beneficios de tal racionalización incluyen no sólo ayudar a Microsoft y Bank of America a ahorrar tiempo al reducir errores, sino también aumentar la transparencia, lo que resulta en un medio más eficiente para gestionar el FLOW de caja y el capital de trabajo, según Bozek.

Si bien el prototipo presentado en CoinDesk a principios de esta semana muestra que "la tubería funciona", como lo expresó Bozek, agregó que solo "es la punta de un iceberg" de cómo se puede usar.

Concluyó:

"Ahora que tenemos eso controlado, pasamos a algunos de los productos más complejos".

Más allá de la plomería

El siguiente paso es construir un piloto que funcione en paralelo a la aplicación analógica existente, con la participación de otras contrapartes y nuevos socios.

Actualmente, el modelo de negocio aún está por determinar.

Pero Marley declaró a CoinDesk que es poco probable que Microsoft intente adquirir la propiedad de la tecnología. "Probablemente la cederemos a un consorcio existente y les diremos: 'Aquí tienen'", afirmó.

A medida que pase el tiempo, Gray espera agregar nuevas funciones de Microsoft.Proyecto Bletchley, incluida la gestión de identidad, la integración con Azure Active Directory, un servicio de identidad blockchain, gestión de claves y servicios de datos como paneles de análisis de datos.

Entre otras aplicaciones que la "plomería" de las cartas de crédito stand-by podría tener se encuentran las cartas de crédito comerciales y otros productos de financiamiento comercial aún más complicados que involucran a numerosas contrapartes.

"Pero el valor o la promesa de las cadenas de bloques es que el valor de la red en sí aumenta con cada contraparte que se agrega", dijo Gray.

Durante las pruebas paralelas, su equipo agregó contrapartes adicionales al proceso de solicitud de crédito para ver qué sucedía con la eficiencia del sistema.

Mientras que el número de pasos en el proceso analógico aumentó a más de 15, "la línea blockchain se mantuvo plana", dijo.

Gray concluyó:

Eso, en cierto modo, demostró nuestro punto: el valor NEAR exponencial de la red en relación con el número de contrapartes. Fue un buen experimento para nosotros, para descubrir si la promesa es real.

Imagen vía Michael del Castillo para CoinDesk