Money20/20 Día 1: Reguladores y gigantes Finanzas pronostican el futuro de Bitcoin

Aproximadamente 7.000 miembros de las industrias de Tecnología y servicios financieros se reunirán en el ilustre hotel Aria en el centro de Las Vegas para la conferencia Money20/20 esta semana.

El evento de cuatro días comenzó formalmente el 2 de noviembre, reuniendo a casi 1.000 directores ejecutivos, docenas de empresas y una Tecnología emergente particular que podría transformar las Empleo y los modelos de negocios de todos los asistentes: Bitcoin.

Mundo de monedas (BIT)

, que se centra en las diversas oportunidades y cuestiones que rodean a las monedas digitales, tuvo un comienzo fuerte el domingo, con varias sesiones centradas en los desafíos de los consumidores y la seguridad, así como en algunas de las promesas que ofrece Bitcoin y la Tecnología que lo sustenta.

Los que están en la ciudad para la pista de Bitcoin en Dinero20/20 Escuché a inversores de Bitcoin , emprendedores y agencias federales de seguridad pública compartir sus ideas y estrategias sobre la promoción y la protección de la moneda digital para el futuro. Cabe destacar que...fundamentalEl discurso fue pronunciado por el superintendente del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, Benjamin Lawsky.

Protegiendo a los consumidores

El primer panel, titulado 'Criptomonedas y cuestiones de protección al consumidor', fue moderado por Judie Rinearson, socia de la firma legalCueva de BryanEl panel estuvo compuesto por el abogado de la Comisión Federal de Comercio Duane Pozza,Siete Asesoresla directora Constance Choi, el director de riesgos de Ripple Labs, Greg Kidd, yHogan Lovellscompañera Verónica McGregor.

El panel, al igual que otros a lo largo del día, se hizo eco de un argumento común: que los reguladores no tienen interés en aplastar las nuevas empresas de monedas digitales o impedir directamente que los consumidores compren y utilicen la Tecnología.

Greg Kidd, de Ripple, afirmó que su empresa "estaría satisfecha si hubiera buenas regulaciones", afirmando que estos marcos facilitan la expansión y el crecimiento de las empresas. Añadió que, en última instancia, las startups de Bitcoin necesitan obtener la licencia correspondiente si planean seguir operando en Estados Unidos, dado el marco regulatorio que se está configurando allí.

“Si no tienes licencia, no estás en el negocio”, dijo.

Choi señaló que la conversación que se está llevando a cabo entre los reguladores y los líderes de la industria de Bitcoin es ONE y explicó que encontrar un marco equilibrado es "ONE de los puntos débiles" que crean problemas hoy en día.

McGregor comentó más tarde que organizaciones como la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de Estados Unidos (CFPB) quieren encontrar soluciones a estos problemas, explicando cómo el proceso actualmente en marcha tendrá un impacto en las regulaciones en el extranjero.

“La comunidad internacional está esperando a Estados Unidos”, concluyó McGregor.

Pozza ayudó a finalizar la sesión explicando cómo agencias como la FTC son muy conscientes de los beneficios de las monedas digitales y sólo están interesadas en fomentar un entorno en el que las aplicaciones legales no se vean perjudicadas por casos de uso fraudulentos.

Él dijo:

“Hablamos de identificar los problemas, pero eso no significa que no seamos conscientes de los beneficios potenciales, los beneficios para el consumidor”.

Uso delictivo de monedas digitales

La sesión del día sobre temas de lavado de dinero y fraude se destacó por la participación de representantes de la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) y del Departamento de Justicia de Estados Unidos, así como de miembros de las industrias de seguridad y de Bitcoin .

Manatt, Phelps y Phillips

La socia Carol Van Cleef dirigió la discusión, que incluyó al asesor regulatorio de BitPay, Azba Habib; Catherine “Alden” Pelker, analista de la Unidad de Inteligencia de Lavado de Dinero del FBI; Kathryn Haun, fiscal adjunta de EE. UU. para la Fuerza de Ataque contra el Crimen Organizado del Departamento de Justicia; y Scott Dueweke, director de identidades y pagos enTecnologías Agilex.

Tanto Pelker como Haun hablaron extensamente sobre el uso frecuente de monedas digitales por parte de delincuentes en línea para empresas grandes y pequeñas. Haun señaló que, hoy en día, los mercados de identidades personales y tarjetas de crédito funcionan casi exclusivamente con Bitcoin y otras monedas digitales.

Haun explicó:

Lo que estamos viendo es que algunas de estas organizaciones, incluso en el Bloque del Este, empresas que venden identidades y números de tarjetas de crédito, en realidad solo aceptan pagos en moneda digital. No les interesa el efectivo ni las transferencias; en realidad, buscan la moneda digital. Estamos viendo esto también en los ámbitos de la explotación infantil y la pornografía.

Pelker argumentó que el interés en las monedas digitales entre los delincuentes en línea refleja el amplio interés del público usuario de dinero en tecnologías como Bitcoin y un mayor uso entre empresas y consumidores.

“Pero la consecuencia natural de esto es que si los criminales escuchan cada vez más sobre estos sistemas, incidentalmente habrá más interesados en experimentar con ellos”, dijo.

Habib reveló que BitPay ha tenido que desarrollar protocolos internos para identificar a los comerciantes que intentan usar sus redes y que finalmente resultan ser empresas fraudulentas. Añadió que la compañía está trabajando en sistemas automatizados para este propósito y que, por ahora, las prácticas manuales y las investigaciones exhaustivas son su principal arma contra los posibles estafadores.

Tras sus comentarios, Haun señaló que estas prácticas son una señal positiva para los investigadores federales y que el gobierno quiere ver que ese tipo de autocontrol se vuelva más común.

Otros temas tratados durante el panel incluyeron qué pueden hacer las empresas para identificar si son o no el objetivo de una investigación federal y qué pueden hacer si y cuando ese proceso ocurre.

Pelker y Haun dijeron que las empresas en el espacio de Bitcoin necesitan reconocer las realidades de su negocio, y esto incluye instituir una Regulación AML/KYC sólida antes de que los reguladores federales les pregunten al respecto.

Durante una sesión de preguntas y respuestas de seguimiento, se le preguntó a Habib qué está haciendo BitPay a raíz deSentencias gemelas publicadas la semana pasadaPor la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN). Añadió que el proceso sigue en curso, y explicó:

Hemos analizado esa sentencia con mucha atención. Hay algunas cuestiones pendientes que hemos consultado con la FinCEN para intentar aclarar algunos matices.

El futuro de las monedas digitales

La sesión 'Construyendo puentes entre las Cripto y los sistemas financieros tradicionales' se centró en cómo la industria de Bitcoin podría interconectarse más con el ecosistema financiero más amplio.Davis Wright TremaineEl asociado Peter Luce utilizó tanto sus propias preguntas como las de cada uno de los panelistas para analizar cómo las dos industrias podrían cooperar, si es que lo hacen.

Entre los participantes se encontraban el presidente del Comité de Asuntos Regulatorios de la Fundación Bitcoin y asesor de Regulación globales de Blockchain, Marco Santori; CoinXla fundadora Megan Burton; la asesora general de ITC Financial Licenses Nicole Ibbotson; el director de cumplimiento de Xapo Karsten Behrend; y Frank Mastrangelo, cofundador y presidente deBancorp.

Durante la sesión, se pidió a los participantes que evaluaran la probabilidad de que los bancos trabajen con monedas digitales y las empresas que prestan servicios a este sector emergente. Burton afirmó que, si bien es un desafío, el proceso puede iniciarse si las empresas del sector de Bitcoin están dispuestas a ser lo más abiertas y colaborativas posible.

Ella dijo:

“Nuestra respuesta es simplemente educarlos: incorporarlos a nuestro entorno, permitirles que nos auditen, que observen nuestros sistemas, guiarlos a través de una transacción y mostrarles cómo refleja los sistemas que existen hoy en día.

Mastrangelo dijo que las empresas emergentes de monedas digitales no deberían preocuparse por trabajar con socios bancarios e instituciones financieras, suponiendo que estén dispuestas a jugar dentro de los marcos regulatorios y de cumplimiento existentes y aún por desarrollar.

“Nuestro punto de vista es que ONE debería entrar en el marco y operar como una organización con todas las licencias”, dijo.

Las trampas de la Tecnología blockchain

Los panelistas de la última charla del día sobre criptomonedas, "Valores digitales y ventas colectivas de Bitcoin 2.0, licencias estatales y estructuración en el extranjero", analizaron los nuevos casos de uso que se están desarrollando para la Tecnología de cadena de bloques y los peligros de hacerlo.

Los miembros del panel incluyeron al asesor general de Bitstamp, George Frost; el cofundador de GoCoin y director de la Fundación Bitcoin , Brock Pierce; el asesor general de Overstock.com, Mark Griffin; Mark Smith, director ejecutivo y fundador de MathMoney; y Perkins Coiesocio J Dax Hansen.

El panel presentó una perspectiva amplia desde el principio, analizando un proceso de desarrollo regulatorio, tanto a nivel estatal como federal, en EE. UU., que Frost calificó de " BIT histérico". Otros panelistas coincidieron en esta opinión, aunque Griffin se mostró sorprendido de que algunos reguladores no hubieran adoptado un enfoque más severo desde fuera.

Uno de los principales temas de discusión fue la controversia en torno a las empresas de Cripto 2.0 que participan en ventas colectivas que podrían interpretarse como distribución de valores e inversiones.

Griffin señaló que los reguladores federales podrían interpretar los estatutos existentes diciendo que ciertos tipos de emisiones de activos digitales cuentan como inversiones, pero él y otros argumentaron que el sector de emisión de valores debe ser innovador y que la Tecnología de moneda digital puede liderar el camino, específicamente en lo que respecta a cuestiones relacionadas con los derechos de propiedad.

Pierce añadió que las empresas que optan por no recurrir a las ventas colectivas para captar capital podrían verse privadas de otras vías de financiación. Advirtió a las empresas que consideran este enfoque, comentando que solo aquellas con un rendimiento excepcional podrán recurrir a medios más tradicionales en el futuro.

Lawsky sobre el progreso de BitLicense

Durante su discurso de apertura, el superintendente del NYDFS, Ben Lawsky, destacó que su agencia está tratando de lograr un equilibrio justo entre proteger a los consumidores de Nueva York del fraude y, al mismo tiempo, brindar la flexibilidad y el espacio de respiro que requieren los desarrolladores en un sector de Tecnología emergente.

Además de anunciar la creación de un marco denominado BitLicense transicional, Lawsky destacó cómo los reguladores en su oficina entienden y respetan que algunas empresas emergentes de monedas digitales serán más capaces que otras de cumplir con el cumplimiento y los costos asociados.

"Es un gran problema y algo en lo que estamos trabajando", dijo.

Al preguntársele si cree que las aplicaciones de Cripto 2.0 deberían recibir un trato similar o estar sujetas a un nuevo marco legal, afirmó que se está trabajando en este ámbito y reconoció la complejidad de regular las actividades no financieras que requieren microtransacciones.

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