¿Qué significan las regulaciones propuestas en Nueva York para las empresas de Bitcoin?

Los ames o los odies, las regulaciones reales ya están sobre nosotros. Agencias federales como el IRS y FinCEN han proporcionado orientación sobre cómo creen que la Ley de Secreto Bancario se aplica a las empresas de Bitcoin , y algunos estados como Texas y KansasIncluso se unió a la acción, publicando su propia guía sobre cómo las empresas de Bitcoin deberían regularse según la ley estatal.

El 17 de julio, el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York (NYDFS) publicó su tan esperada propuesta de "BitLicense". El documento de 40 páginas establece un marco integral para la regulación de las empresas de Bitcoin en Nueva York. KEEP destacar que, hasta que se desarrolle una versión final, este documento es solo una propuesta y aún no tiene fuerza de ley.

Antes de que eso suceda, el NYDFS publicará oficialmente el artículo el 23 de julio, momento en el que el público tendrá 45 días para enviar comentarios oficiales al NYDFS para que se consideren en su norma final. Una vez que eso suceda, Estados Unidos tendrá su primera ley específica sobre monedas digitales en los libros. Esto es algo muy importante.

En este artículo, analizaré los aspectos más importantes de la BitLicense propuesta y su aplicación a las empresas de Bitcoin . Empecemos por el "quién".

¿Quién necesita una licencia?

En resumen: prácticamente todo el mundo. Empresas que:

• Convertir moneda digital en moneda gubernamental u otra moneda digital
• Recibir moneda digital para transmisión
• Transmitir moneda digital
• Moneda digital segura
• Almacenar, mantener o tomar el control de la moneda digital.

...todos necesitan una BitLicense.

Esto es cierto para cualquier negocio que “involucre” a Nueva York o a cualquier persona:

• Residiendo en Nueva York,
• Ubicado temporalmente en Nueva York, o
• Trabajando en Nueva York.

...independientemente de dónde esté ubicada físicamente la empresa, ya sea en Nueva York, Texas, Guatemala o en ninguna parte, en el caso de los colectivos de hackers distribuidos.

Como habrás adivinado, esto probablemente significa que los compradores y vendedores directos de moneda digital, los proveedores de billeteras alojadas básicas, los proveedores de billeteras multi-firma, los procesadores de pagos comerciales, los intercambios de custodia e incluso los desarrolladores de software de billetera locales probablemente necesiten una licencia.

El lenguaje propuesto es así de amplio. De hecho, las únicas excepciones son los comerciantes que aceptan moneda digital a cambio de bienes y servicios, y los bancos que han solicitado la "aprobación" del Departamento de Servicios para Personas Mayores de Nueva York (NYDFS).

¿Qué es la “moneda virtual”?

El término "moneda virtual" incluye Bitcoin y otras monedas convertibles, pero excluye específicamente los programas de fidelización de clientes, como las millas aéreas. Como muchos nos preocupaba, no existe una excepción para las monedas utilizadas para rastrear activos digitales, incluso si una empresa utiliza un simple satoshi para etiquetar y comercializar el activo.

¿Qué tamaño de BOND se requiere?

Sí, la BitLicense exige la fianza para todos los titulares de licencias. No hay límite máximo ni mínimo para la BOND requerida. El NYDFS tiene amplia autoridad para establecer los requisitos que considere razonables.

¿Qué información del cliente debe recopilarse?

El titular de una BitLicense debe recopilar, para cada transacción, lo siguiente:

• Cantidad
• Monto de cualquier tarifa cobrada
• Cualquier instrucción de pago
• Nombre de todas las partes de la transacción, y
• Dirección física de todas las partes de la transacción
• Hora de la transacción.

...y conservar esa información durante 10 años. No existe un umbral mínimo en dólares para estos requisitos, ni excepciones para bots de propinas, intercambios a ciegas o cualquier otra circunstancia en la que esta información no esté disponible para la empresa.

No hace falta decir que algunos podrían ser problemáticos, especialmente los dos últimos.

¿Qué tipo de sistema de reserva se requiere?

Reserva total. El titular de una BitLicense no puede prestar ni gastar ninguna Cripto que posea en nombre de sus clientes. Por lo tanto, los numerosos "bancos" de Bitcoin que aceptan "depósitos" y ofrecen "préstamos" serán ilegales en Nueva York bajo el régimen de BitLicense.

Por lo tanto, la banca con Bitcoin está prohibida; solo se permite el “almacenamiento” de Bitcoin .

¿En qué activos se pueden invertir las ganancias?

El titular de una BitLicense solo puede invertir sus ganancias en: valores gubernamentales, fondos del mercado monetario y certificados de depósito asegurados. Una empresa que transmite bitcoins no puede invertir en la misma moneda que transmite.

¿Qué información financiera se requiere?

El titular de una BitLicense debe informar sus estados financieros al NYDFS trimestralmente y estados financieros auditados anualmente.

Qué requisitos de AML/KYC se requieren: La característica más novedosa de BitLicense es que crea el primer programa de informes contra el lavado de dinero a nivel estatal.FinCEN El regulador federal ya exige reportar transacciones en efectivo y monedas superiores a $10,000. Ahora, Nueva York exige que los titulares de BitLicense reporten al NYDFS cualquier transacción de Cripto superior a $10,000.

Los titulares de BitLicense también deben presentar informes estatales de actividades sospechosas (SAR) ante el NYDFS, no solo los que deben presentarse ante FinCEN.

Lo que puedes hacer

Puede que le sorprenda la amplitud de estas normas propuestas, pero en realidad es bastante común. Es RARE que un regulador proponga normas y, en respuesta, la industria a regular exija más normas. Los reguladores anticipan la demanda de la industria de recortes y recortes, por lo que su esfuerzo inicial suele ser demasiado inclusivo.

Si no está de acuerdo con alguna de estas propuestas, habrá un período de comentarios de 45 días a partir del 23 de julio, y es fundamental que se haga oír durante este período. Sin duda, redactaré comentarios en nombre de mis clientes. Estos comentarios pueden exigir una adaptación más estricta, mayor claridad y, muy a menudo, exenciones para su empresa.

Según mi experiencia, Nueva York está realmente interesado en que estas regulaciones sean correctas. El Departamento de Servicios Sociales de Nueva York (NYDFS) podría haber publicado directrices discretamente sin dialogar con la comunidad.

En cambio, ha acogido con agrado el debate y el diálogo con el público. Yo, por ONE, lo aprovecharé.

Si busca ayuda o simplemente desea hablar sobre la legislación Cripto , no dude en comunicarse con nosotros.

Marco Santori es abogado comercial en la ciudad de Nueva York en Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP. Es abogado, pero no es su abogado, y esto no constituye asesoramiento legal. Puede contactar a Marco enmarco.santori@pillsburylaw.com.

Ciudad de Nueva YorkImagen vía Shutterstock